أسعار الذهب لعام 2568-2569: هل تتوقع أرباحًا كبيرة أم مخاطر التعرض للتقلبات؟

الذهب وصل إلى 4,000 دولار بالفعل، أي فريق أنت؟ هل أنت الشخص الذي يبتسم بخدود ممتلئة لأنه قد جمع الذهب بالفعل، أم أنت جالس تتساءل عن الشراء ولكنك تخاف أن ينخفض السعر؟

الحقيقة هي أنه إذا كنت تراقب العراف قبل اتخاذ القرار، فهذه المقالة ستعطيك أدلة على متى سينخفض الذهب ومتى يجب أن تدخل فعلاً للشراء

فشل توقعات الذهب: ارتفاع أكثر من 66% خلال 7 أشهر فقط

استنادًا إلى بيانات من Tradingview، تحليل سعر الذهب في بداية عام 2568 الذي كان حوالي 3,000 دولار للأونصة، حتى نهاية أكتوبر 2568، قفز إلى 4,181 دولار للأونصة — بزيادة إجمالية تزيد عن 66% خلال 7 أشهر فقط!

في السابق، استغرق الذهب 14 شهرًا من نقطة 2,000 إلى 3,000 دولار، بعبارة بسيطة، سرعة الارتفاع تضاعفت إلى الضعف. هذا ليس أمرًا طبيعيًا، ويظهر أن المشترين الجادين يتدفقون بشكل كبير.

بالنسبة للمملكة العربية السعودية، لا تزال أسعار الذهب عيار 96.5% تتغير باستمرار، بعد تجاوز مستوى 62,000 ريال، مما يجعل بعض المؤسسات التي كانت تستهدف 55,000 ريال تضطر إلى تعديل توقعاتها بشكل تصاعدي.

أربعة قوى تدفع الذهب للارتفاع بشكل غير مسبوق

الفجوة في التجارة بين القوى العظمى

الرئيس ترامب أعلن عن خطة لفرض رسوم جمركية على البضائع الصينية بنسبة 100% ابتداءً من 1 نوفمبر 2568، وهو رد فعل يزيد من التوتر بين القوتين العظميين.

عندما يرى المستثمرون أن الاقتصاد العالمي غير واثق، فإنهم غالبًا ما يلجأون إلى “الملاذ الآمن” وهو الذهب بسرعة، لأنه الأصل الأكثر أمانًا في أوقات الخطر.

البنوك المركزية تتسابق لشراء الذهب

معلومات من Goldman Sachs تشير إلى أن البنوك المركزية حول العالم، خاصة في الأسواق الناشئة، اشترت أكثر من 1,000 طن من الذهب سنويًا لمدة 3 سنوات متتالية (2565-2567)، وما زالت تشتري في عام 2568.

لماذا يشتري خبراء العالم الذهب؟ السبب الرئيسي هو “إزالة الاعتماد على الدولار” — العديد من الدول بدأت تخشى الاعتماد المفرط على الدولار الأمريكي، بعد أن تم تجميد أصول روسيا في 2022، لذلك أصبح الذهب “بطاقة ضمان حياة” للدول.

انخفاض أسعار الفائدة يجعل الذهب أكثر جاذبية

بدأت الاحتياطي الفيدرالي (Fed) في خفض أسعار الفائدة، حيث خفضت 0.25% منذ سبتمبر 2568، ويتوقع السوق أن يستمر في التخفيف.

لماذا هذا يهم بشأن الذهب؟ لأن ارتفاع سعر الذهب يحدث عندما تنخفض الفائدة — عندما يكون العائد على الاستثمار منخفضًا، يكون المستثمرون مستعدين لتحمل الذهب حتى بدون عائد، لأن الذهب لديه فرصة للارتفاع.

مجموعة بريكس تتحدى الدولار

الأخبار تقول إن مجموعة BRICS تجهز لعملة رقمية مدعومة بالذهب، وهو هجوم على سيطرة الدولار الأمريكي، مما يزيد الطلب على الذهب بشكل مستمر.

ماذا يتوقع كبار الاقتصاديين العالميين؟ الأرقام تتحدث

Goldman Sachs تشير إلى ارتفاع كبير

المعروفون في وول ستريت رفعوا هدف سعر الذهب إلى 4,900 دولار للأونصة بنهاية 2569، بعد أن كان الهدف السابق 4,300 دولار.

المحللة الرائدة ليانا توماس تفسر أن القوة الدافعة تأتي من “الشراء من قبل البنوك المركزية” و"تدفق الأموال إلى صناديق ETF الذهب"، وهو ظاهرة غير مسبوقة في التاريخ.

UBS تتفق

البنك السويسري العملاق يقدر أن الذهب سيصل إلى 3,500 دولار بحلول ديسمبر 2568، مستندًا إلى أن “البنوك المركزية تجمع الذهب بشكل غير مسبوق”.

الاستراتيجي جون تيفيس يقول إن البنوك المركزية حول العالم زادت مخزونها من الذهب بحوالي 1,200 طن فقط في عام 2567!

الهدف العام في السعودية

إذا حسبنا السعر بناءً على هدف Goldman Sachs البالغ 4,900 دولار، فإن ذلك يعني أن سعر الذهب عيار 96.5% قد يصل إلى 75,000-80,000 ريال سعودي للجرام بحلول 2569.

رغم وجود عمليات جني أرباح على الطريق، إلا أن الاتجاه “العام” لا يزال يوحي بـ “صعود” مستمر.

تحذير: متى سينخفض الذهب؟ الجزء الذي يتجاهله الكثيرون

على الرغم من أن سعر الذهب يبدو في ارتفاع، إلا أن هناك حيل قد تقلل من مساحة الصعود.

مفاوضات التجارة بين أمريكا والصين: مؤشر قاتل

إذا عقدت القوتان العظميان اتفاقًا وظهرت إشارات إيجابية، فإن التوتر سينخفض، وسيرتد الذهب فورًا، لأن أحد أسباب ارتفاع الذهب هو الخوف.

جني الأرباح بسرعة

بعد ارتفاع الذهب لمدة 8 أسابيع متتالية، بدأ المستثمرون في جني الأرباح، وبدأوا يفكرون في بيع “اليورو”. مؤشر RSI يشير إلى أن السعر أصبح مفرط في الشراء (Overbought)، وهذه التحذيرات لا تعني بالضرورة أن السعر سينخفض بشكل كبير، ولكن يمكن أن يستريح قليلاً.

قوة الدولار

إذا كانت الاقتصاد الأمريكي قويًا أكثر من المتوقع، واحتفظ الاحتياطي الفيدرالي بتثبيت أسعار الفائدة، فإن الدولار سيرتفع — وبهذا، يصبح الذهب المقوم بالدولار أغلى للأجانب، مما يقلل الطلب.

التضخم مرة أخرى

عندما يظل التضخم مرتفعًا أكثر من المتوقع، فإن الفيدرالي سيضطر إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة، مما يضر بالذهب، لأنه لا يحقق عائدًا، وارتفاع الفائدة غير مناسب له.

إشارات على الرسم البياني: تعرف على مدى ارتفاع الذهب

ارتفاع حاد في السعر (Price Surge)

تشير الأرقام إلى أن الذهب ارتفع بأكثر من 250 دولار للأونصة خلال “أيّام قليلة”، وهو أمر غير معتاد، ويعد إشارة إلى وجود قوة شرائية قوية، وقد يكون مؤشرًا على أن الذهب لا يزال في مسار الصعود لاحقًا.

مؤشر RSI في منطقة “مبالغ فيها” (Overbought)

مؤشر RSI الآن في منطقة “مبالغ فيها”، وهو عادةً ما يسبق “تصحيح مؤقت”، لكنه لا يعني بالضرورة أن السعر سينعكس بشكل حاد.

المراحل الثلاثة لتصحيح السوق

وفقًا لنظرية السوق، عادةً يمر السوق بمراحل (1)، تجميع (Accumulation) → (2)، مشاركة الجمهور (Public Participation) → (3)، توزيع (Distribution).

حاليًا، يبدو أن الذهب في “المرحلة 2”، مما يعني أن هناك مجالًا للمزيد من الصعود.

كيف تتداول بشكل يضمن نجاحك؟ 3 أطر تداول

الإطار 1: الشراء عند انخفاض السعر (Buy the Dip)

لأن الذهب في اتجاه صاعد قوي، فإن الانخفاض هو فرصة للشراء، والخسارة محددة عند:

• انتظار انخفاض السعر إلى دعم مهم عند 3,859 دولار أو 3,782 دولار
• الشراء الآن مع وضع حد خسارة عند 3,750 دولار
• تحديد هدف بعد الارتفاع إلى 4,084-4,113 دولار

الإطار 2: اختبار المقاومة القديمة (Breakout Retest)

بعد أن تجاوز الذهب 4,000 دولار، عادةً يختبر مستوى المقاومة ليعرف هل يمكن أن يبقى فوقه:

• انتظار انخفاض السعر ليختبر دعم جديد عند 3,980-4,000 دولار
• تأكيد الشراء مرة أخرى (السعر يرتد + حجم التداول مرتفع)
• الشراء مع وضع حد خسارة عند 3,950 دولار
• الهدف: 4,100 دولار أو أعلى

الإطار 3: استخدام مستويات فيبوناتشي (Fibonacci Retracement)

إذا اشتريت عند سعر منخفض مثل 3,500 دولار، وبيعت عند 4,059 دولار، يمكنك استخدام فيبوناتشي لتحديد مستويات التصحيح:

• مستويات 38.2% و61.8% تعتبر نقاط بيع مهمة
• الشراء عند هذه المستويات مع إشارات انعكاس
• وضع حد خسارة أدنى من مستوى فيبوناتشي التالي

هل سيرتفع الذهب إلى 4,900 دولار أم يتوقف؟

الإحصائيات تشير إلى أن الترجيح لا يزال في اتجاه “الصعود”، لكن الأمر ليس مباشرة، هناك تصحيحات، انخفاضات، عمليات جني أرباح.

وإذا أردت أن تعرف متى سينخفض الذهب، فالمخاطر المحتملة هي:

• إذا انتهت مفاوضات أمريكا والصين
• إذا استمر التضخم في دفع الفيدرالي لرفع الفائدة
• إذا استعاد الدولار قوته

لكن تذكر أن التوتر العالمي لا يزال مرتفعًا، وأن البنوك المركزية تواصل شراء الذهب، وأن الدول تحاول الابتعاد عن الدولار — كل هذه العوامل تدعم سعر الذهب.

للراغبين في شراء الذهب الآن، فكر في أن المخاطرة تكمن في “الوقت” وليس في “الاتجاه”، فهناك إشارات للدخول والخروج، ومعرفة “اللحظة المناسبة” هو المفتاح، فقط ذلك هو الذي يميز المحترفين!

مقالات ذات صلة >> تداول الذهب للمبتدئين | أين أشتري الذهب | تطبيقات تداول الذهب الأكثر شعبية