مقدمة في التداول المتقطع: كيف تحقق أرباحًا ثابتة خلال تقلبات السوق؟

عند الحديث عن الاستثمار وإدارة الأموال، يكون رد الفعل الأول لمعظم الناس هو الاحتفاظ بالأسهم على المدى الطويل أو الادخار في الأسهم. لكن هذه الطريقة تتطلب دورة ربح طويلة جدًا، والكثير من المستثمرين يفتقرون إلى الصبر. وعلى العكس، فإن التداول اليومي يحمل مخاطر عالية جدًا، ويكاد يكون مقامرة. وبين هذين الخيارين، ظهرت تداول الموجات، ليكون خيارًا وسطًا، ويُعد الاختيار المفضل لدى الغالبية. تعتمد هذه الطريقة على تقلبات السوق الدورية، من خلال الشراء عند القيعان والخروج عند القمم لتحقيق الأرباح، وتناسب بشكل خاص المتداولين الذين يرغبون في تحقيق أرباح من تغيرات السوق على المدى المتوسط.

عادةً، يستمر تداول الموجات من عدة أسابيع إلى عدة أشهر، ولا يحتاج المستثمر لمراقبة السوق طوال الوقت، بل يمكنه استغلال أوقات الفراغ لإجراء أبحاث السوق واتخاذ القرارات. وعلى عكس السعي لتحقيق أعلى عائد ممكن، فإن المتداولين الناجحين يهدفون عادةً إلى تحقيق عائد ثابت يقارب 50%. ستقوم هذه المقالة بتقديم شرح منهجي لعملية تداول الموجات، والفئات الأصلية للأصول المناسبة، وتقنيات التداول الفعالة، واستراتيجيات استخدام أدوات الرافعة المالية.

الخطوات الأربع لتنفيذ تداول الموجات

الخطوة الأولى: تحليل عميق للبيئة السوقية العامة

أساس تداول الموجات هو التقاط الأحداث التي قد تتفاعل وتؤدي إلى تطورات طويلة الأمد — سواء كانت تغييرات في الأساسيات الصناعية، أو دورات السياسة النقدية، أو الصدمات الجيوسياسية. هذه الأحداث لا تتلاشى بسرعة، لذلك لدى المتداولين نافذة زمنية كافية لوضع استراتيجياتهم وتعديل مراكزهم.

بدلاً من مراقبة السوق في كل لحظة، من الأفضل متابعة الأخبار يوميًا لفهم التغيرات في السياسات الاقتصادية، وتطورات الصناعة، ومشاعر السوق. هذا الإدراك الكلي غالبًا ما يكون أكثر فاعلية من التحليل الفني في تحديد الاتجاهات المتوسطة الأمد.

الخطوة الثانية: اختيار أدوات ذات سيولة عالية واتجاه واضح

الأصول المناسبة لتداول الموجات يجب أن تتصف بثلاث خصائص: حركة نسبية مستقرة، اتجاه واضح، حجم تداول كافٍ. فقط بهذه الطريقة يمكن للمتداول أن ينجح في الدخول والخروج من السوق بسلاسة أثناء تقلباته. على العكس، فإن الأصول ذات السيولة المنخفضة عند حدوث تصحيحات كبيرة غالبًا ما تكون غير قادرة على البيع بالسعر المتوقع بسبب ضعف السيولة.

الخطوة الثالثة: تحديد دقيق لوقت الدخول والخروج

في تداول الموجات، التحليل الأساسي هو الأساس، لكن التحليل الفني هو المفتاح للفوز. أدوات مثل MACD، ومؤشرات KD، وقنوات بولينجر تُستخدم غالبًا لتحديد اتجاه الاتجاه. كما أن تحديد مستويات الدعم والمقاومة يؤثر مباشرة على توقيت عمليات الشراء والبيع.

الخطوة الرابعة: وضع مستويات وقف خسارة وجني أرباح علمية

تخلى عن هوس “الصفقة المثالية”، أي لا تتوقع الشراء عند أدنى سعر والبيع عند أعلى سعر. بدلاً من ذلك، يجب أن تضع نقاط وقف خسارة وجني أرباح معقولة لكل صفقة، وأن تركز على تحقيق أرباح من الموجات الرئيسية، فهذا هو النجاح الحقيقي.

ما هي الأصول الأنسب لتداول الموجات؟

نظرًا لأن تداول الموجات يستهدف دورات سوقية أطول نسبيًا، فإن مؤشرات السوق، ومؤشرات القطاعات، وأسعار الصرف، والمعادن الثمينة هي الأنسب. بالمقابل، فإن الأسهم الفردية أقل استقرارًا، وتتأثر بعوامل فردية، ويمكن أن تتلاعب بها الأموال الكبيرة، مما يخل بتوقعات الموجة.

إذا كان لابد من تداول الأسهم، يُفضل اختيار الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة، مثل عمالقة التكنولوجيا أبل (AAPL)، ومايكروسوفت (MSFT)، أو شركة صناعة الرقائق TSMC. فهذه الشركات، بتمثيلها في قطاعاتها، تتبع الاتجاهات الصناعية، وتظل في ارتفاع مع تحسن القطاع، حتى في فترات الركود، فهي لا تتغير بشكل كبير بسبب انتقال طلب واحد.

خمس تقنيات عملية لتداول الموجات

التقنية الأولى: متابعة دورات رفع وخفض الفائدة وربطها بأسعار الصرف

على سبيل المثال، الدولار الأمريكي، تتحدد أهداف السياسة الفيدرالية فيه بناءً على التضخم والتوظيف. هذان المؤشران غالبًا ما يحتاجان شهورًا أو أكثر لتشكيل اتجاه واضح، لذلك تستمر دورة رفع أو خفض الفائدة لأكثر من نصف سنة.

عند بدء دورة رفع الفائدة، غالبًا ما يشهد الدولار ارتفاعًا لعدة أشهر. لا يحتاج المتداول لتوقع الارتفاع الدقيق، بل يكفي متابعة ما إذا كانت التضخم بدأ يتراجع، وبيانات التوظيف تتحسن. عندما تظهر هذه المؤشرات أن المشاكل تتراجع، يكون الوقت مناسبًا لإغلاق المراكز. نسبة النجاح في مثل هذه الموجات عالية جدًا، لأنها تعتمد على منطق سياساتي واضح ومدة طويلة.

التقنية الثانية: التدخل عند ظهور تقنيات صناعية ثورية

عندما تظهر تقنيات مثل ChatGPT، فإن السوق سيطارد هذه الصناعات لفترة طويلة. بغض النظر عما إذا كانت التقنية ستغير العالم أم لا، فإن حماس الأموال لن يتراجع بسرعة. في هذه الحالة، يكون الشراء في الشركات المرتبطة بهذه التقنية مربحًا جدًا.

لكن الرهان على شركة واحدة يحمل مخاطر عالية، لأن العديد من الشركات الصغيرة قد تتظاهر بأنها جزء من الثورة. الحل الأكثر أمانًا هو الاستثمار في صناديق المؤشرات أو ETFs التي تتبع القطاع، لتقليل المخاطر المرتبطة بشركة واحدة. يمكن الخروج عند كسر السعر لمستوى أعلى تاريخيًا، أو قبل إصدار التقارير المالية، لأن هذا النوع من المضاربات غالبًا ما يكون مفرطًا في التهويل. الأهم هو عدم الطمع، وترك جزء من الأرباح للمتداولين الآخرين.

التقنية الثالثة: المنتجات ذات دورة العرض والطلب الطويلة

السلع ذات دورة الإنتاج الطويلة — مثل المنتجات الزراعية، والرقائق الإلكترونية — هي الأكثر عرضة لحدوث اختلال في العرض والطلب لا يمكن تحسينه على المدى القصير. على سبيل المثال، عند اندلاع الصراع بين روسيا وأوكرانيا، وزيادة نقص الغذاء، يمكن الاستثمار في فول الصويا، والقمح، والذرة. وبالمثل، خلال فترات نقص الرقائق، بسبب عدم قدرة مصانع الرقائق على زيادة الإنتاج بسرعة، يمكن أن يستمر هذا الاختلال لمدة سنة أو سنتين، وهو وقت مناسب لتداول الموجات.

على العكس، منتجات مثل الكمامات، التي يمكن توسيع خطوط إنتاجها بسرعة، أو النفط، الذي يمكن ضبط إنتاجه بسهولة، فإن دوراتها السوقية تتغير بسرعة، ولا تصلح لتداول الموجات، وتُفضل التداولات القصيرة الأمد.

التقنية الرابعة: سياسات السيولة والذهب والأصول الرقمية

نمو الاقتصاد الحقيقي محدود بعوامل مثل السكان والكفاءة الإنتاجية، بينما قدرة البنوك المركزية على طباعة النقود تكاد لا حدود لها. في أوقات الأزمات، مثل جائحة 2020، طبع البنك الفيدرالي 4.5 تريليون دولار، وارتفع عرض الدولار بشكل مؤقت، لكن الأصول الحقيقية لم تزدِ بنفس الوتيرة. في مثل هذه الحالات، تصبح الأصول التي تحافظ على القيمة، مثل الذهب والعملات المشفرة كبيتكوين، ملاذًا آمنًا.

هذه الأصول مناسبة جدًا للمتاجرة على أساس التيسير الكمي (QE) أو التشديد الكمي (QT). نظرًا لأن دورات السياسات غالبًا ما تستمر شهورًا أو نصف سنة، يمكن للمتداولين تحديد فترات إغلاق مرنة. أيضًا، فإن العقارات في مراكز المدن، التي تعتبر أصولًا نادرة، تبرز قيمتها مع تدهور قيمة النقود.

التقنية الخامسة: تأكيد النماذج الفنية على الأصول الصاعدة

الأساسيات تحدد الاتجاه طويل الأمد، لكن تداول الموجات يتطلب أيضًا فهم مشاعر وسلوك السوق:

1. معظم الناس لا يرغبون في الاعتراف بالخسارة، ومعظمهم يركز على المدى القصير
2. المتوسطات المتحركة تمثل متوسط تكلفة المستثمرين خلال فترة معينة

كلما كانت المدة أطول، زاد عدد المستثمرين الذين تكلفتهم تقع عند تلك النقطة. لذلك، فإن سر تداول الموجات هو الجرأة على الشراء في الأصول القوية، خاصة تلك التي تتجاوز مقاوماتها بعد فترة من التذبذب.

مثال: سلعة تتداول بين 20 و30 وحدة، وفجأة يشتريها أحد بكميات كبيرة بسعر 35 أو أعلى. هذا إشارة إلى أن المؤسسات أو كبار المستثمرين واثقون جدًا من الاتجاه القادم، والسوق سيبدأ تلقائيًا في تبرير الارتفاع وجذب المزيد من المشاركين. طالما أن الأمر مرتبط بـ"حدث طويل الأمد" وليس مجرد مضاربة قصيرة، فإن احتمالات النجاح تكون عالية جدًا.

تطبيق أدوات الرافعة المالية في تداول الموجات

رغم أن تداول الموجات لديه معدل نجاح مرتفع، إلا أن بعض الأسواق ذات تقلب محدود، مثل سوق العملات الأجنبية، قد تتغير فقط بنسبة 10% أو أقل. في هذه الحالة، يمكن استخدام عقود الفروقات (CFD) لزيادة العوائد.

ما هو عقد الفروقات؟

عقد الفروقات هو اتفاق بين المتداول والوسيط، حيث لا يملك الأصل مباشرة، بل يتداول على فرق السعر. على سبيل المثال، تداول العملات بالهامش هو نوع من عقود الفروقات.

مزايا عقود الفروقات:

• تداول ثنائي الاتجاه: يمكن الشراء أو البيع، مما يمنح مرونة عالية
• الرافعة المالية: تصل إلى 200 ضعف، مما يتيح استثمار رأس مال صغير بكميات كبيرة
• إدارة المخاطر: الحد الأقصى للخسارة هو رأس المال المبدئي، ولا يمكن أن تتراكم ديون، وهو أكثر أمانًا من العقود الآجلة

مقارنة بين عقود الفروقات والعقود الآجلة

على الرغم من أن كلاهما يستخدم الرافعة المالية، فإن عقود الفروقات لا تملك الأصل مباشرة، وأقصى خطر هو خسارة رأس المال بالكامل. أما العقود الآجلة، فقد تؤدي إلى خسائر تتجاوز رأس المال (الاختراق أو طلب زيادة الضمان)، لذلك فهي أكثر خطورة. لذا، فإن عقود الفروقات مناسبة أكثر لتداول الموجات، حيث يكون الاستثمار على مدى متوسط.

أمثلة عملية

في بداية عام 2022، بدأ البنك الفيدرالي دورة رفع الفائدة، وارتفع مؤشر الدولار. بناءً على بيانات التضخم، تبين أن ذروته قد مرّت، وأن رفع الفائدة القادم سيكون وقائيًا. من مارس حتى أكتوبر، ارتفع مؤشر الدولار حوالي 15%. إذا استخدمت رافعة 10 أضعاف، فإن العائد على رأس المال يمكن أن يصل إلى 150%.

هذه الموجات المبنية على منطق واضح للسياسات، ذات مدة طويلة، وتوفر فرصة ممتازة لتضخيم الأرباح باستخدام عقود الفروقات.

ثلاث مزايا رئيسية لأدوات الرافعة:

✔️ زيادة العائد بشكل معتدل، ورأس مال صغير يشارك في سوق كبير
✔️ إدارة المخاطر بشكل واضح، وعدم القلق من أحداث غير متوقعة تؤدي إلى ديون
✔️ القدرة على التداول في كلا الاتجاهين، وتنوع استراتيجيات التداول

الخلاصة

تُعد تداول الموجات استراتيجية تتبع الاتجاه، وأكبر مميزاتها أنها لا تتطلب مراقبة السوق بشكل مستمر، بل فقط التقاط الاتجاهات المتوسطة الأمد لتحقيق الأرباح. فهي توازن بين المخاطر العالية للتداول القصير، والسرعة في تدوير رأس المال مقارنة بالاحتفاظ طويل الأمد. من خلال فهم البيئة الكلية، واختيار الأصول، والتعرف على النماذج الفنية، واستخدام أدوات الرافعة بشكل مناسب، يمكن بناء نظام تداول موجي مستقر وفعال.