منطق عمل نسبة الرافعة المالية والممارسات التجارية

المفهوم الأساسي للرافعة المالية

يُعد سوق الفوركس جذابًا للمتداولين بشكل رئيسي بسبب آلية الرافعة المالية التي يوفرها. ببساطة، الرافعة المالية تشير إلى طريقة تداول يتحكم فيها المتداول في مراكز أكبر باستخدام أموال مقترضة من الوسيط، مع رأس مال أقل.

كمثال: لديك 1000 دولار فقط، لكنك ترغب في تداول زوج عملات بقيمة 100,000 دولار. في هذه الحالة، لست بحاجة إلى دفع المبلغ بالكامل مرة واحدة، بل تقوم بإيداع جزء من المال كضمان (يُعرف عادة بالهامش الابتدائي)، والباقي يُوفره الوسيط. تساعدك هذه القرض على تكبير حجم الصفقة، مما يزيد من الأرباح المحتملة. لكن يجب الانتباه إلى أن زيادة الأرباح تترافق مع زيادة الخسائر أيضًا.

تعريف ونية نسبة الرافعة المالية

نسبة الرافعة المالية هي مؤشر يعكس نسبة رأس المال المستخدم في التداول إلى رأس المال الحقيقي الخاص بك. فهي تظهر بشكل مباشر كم مرة يمكنك التداول باستخدام أموال أكثر.

على سبيل المثال، رافعة مالية 1:100 تعني: إذا استثمرت دولارًا واحدًا، يمكنك التحكم في مركز تداول بقيمة 100 دولار. رافعة 1:200 تعني أن استثمار دولار واحد يتيح لك التحكم في مركز بقيمة 200 دولار. كلما زادت نسبة الرافعة، انخفضت نسبة الهامش المطلوب.

علاقة متطلبات الهامش ونسبة الرافعة المالية

يقوم الوسيط بضبط متطلبات الهامش وفقًا لزوج العملات. كلما انخفضت نسبة الهامش، زادت نسبة الرافعة الممكنة. فيما يلي بعض الحالات الشائعة:

• متطلبات الهامش 1%، وتوافقها نسبة رافعة 1:100
• متطلبات الهامش 0.5%، وتوافقها نسبة رافعة 1:200
• متطلبات الهامش 2%، وتوافقها نسبة رافعة 1:50

يجب ملاحظة أن الوسيط قد يضبط نسبة الرافعة وفقًا لتقلبات السوق. عندما تكون تقلبات أسعار بعض الأزواج قوية، غالبًا ما يزيد الوسيط من متطلبات الهامش لتقليل المخاطر.

حالات عملية على التداول بالرافعة المالية

افترض أن سعر اليورو/الدولار الحالي هو 1.26837، وتخطط لشراء عقد قياسي واحد (100,000 وحدة من اليورو).

بدون استخدام الرافعة المالية: تكلفة الصفقة بالكامل = 1.26837 × 100,000 = 126,837 دولارًا

باستخدام رافعة 1:200:

• الهامش المطلوب = 126,837 × 0.5% = 634.19 دولارًا
• باقي الأموال (126,202.81 دولارًا) يُوفرها الوسيط

المهم هو: بغض النظر عن حجم الرافعة، يتم حساب الأرباح والخسائر بناءً على قيمة المركز الكامل.

إذا ارتفع سعر اليورو/الدولار من 1.26837 إلى 1.26867 (ارتفاع 30 نقطة):

• الربح = (1.26867 - 1.26837) × 100,000 = 300 دولار

وبالعكس، إذا انخفض إلى 1.26707 (انخفاض 130 نقطة):

• الخسارة = (1.26707 - 1.26837) × 100,000 = -1,300 دولار

نفس تقلب السوق، عند استثمار هامش قدره 634 دولارًا فقط، سينتج عنه ربح 300 دولار أو خسارة 1,300 دولار. نسبة الربح والخسارة مقارنة بالتغير في الهامش تتجاوز بكثير 100%، وهو ما يوضح الطبيعة المزدوجة للرافعة المالية.

مخاطر إدارة الرافعة المالية

الرافعة المالية سيف ذو حدين. عندما يتحرك السوق في الاتجاه المتوقع، فإن الرافعة تضاعف الأرباح؛ ولكن عند تقلب السوق عكس ذلك، فإن الخسائر تتضاعف أيضًا. في حالات قصوى، قد تخسر كامل الهامش في وقت قصير.

لذلك، يجب استخدام الرافعة بحذر في التداول الحقيقي:

• يفضل المبتدئون البدء بنسبة منخفضة (1:50 أو 1:100)
• وضع استراتيجية واضحة لوقف الخسارة، للسيطرة على الحد الأقصى للخسارة في كل صفقة
• مراجعة التداول بشكل دوري، لاكتساب خبرة في استخدام الرافعة
• استخدام حساب تجريبي للتدريب بدون مخاطر، حتى يتم فهم آلية الرافعة بشكل كامل

فهم كيفية عمل الرافعة المالية وبناء نظام إدارة مخاطر علمي هو أساس التداول المستقر على المدى الطويل.