مُنشئو البلوكتشين وفرص الثروة: كيف تعيد تقنية العقود الذكية كتابة قواعد التمويل

سوق العقود الذكية: قوة النمو التي لا يمكن تجاهلها

وفقًا لأحدث إحصائيات السوق، بلغ إجمالي القيمة السوقية للمشاريع المتعلقة بالعقود الذكية في العالم 3000 مليار دولار، وتشكل 28% من إجمالي الأصول المشفرة. ماذا يمثل هذا الرقم؟ إنه يدل على أن المستثمرين العالميين قد اعتمدوا العقود الذكية كجزء أساسي من بنية تحتية للبلوكشين.

ومن بين ذلك، تتصدر إيثريوم (Ethereum) السوق بحوالي 35.523 مليار دولار من القيمة السوقية المتداولة، بنسبة تزيد عن 70%. تليها بينانس سمارت تشين (BNB Chain) بقيمة سوقية متداولة تبلغ 11.657 مليار دولار. هاتان الشبكتان الرئيسيتان استضافتا أكثر من 160 مشروعًا يقدم خدمات العقود الذكية، مما شكل بيئة مطورين ضخمة.

ما هو العقود الذكية بالضبط؟

باختصار، العقد الذكي هو بروتوكول تلقائي يُنشر على البلوكشين. على عكس العقود التقليدية، يُكتب برمجياً ويُخزن في قاعدة بيانات موزعة، ولا يحتاج إلى شهود طرف ثالث أو تدخل قانوني.

تخيل عملية تبادل أصول بين سنغافورة وطوكيو — حيث يتم تسليم العملات الرقمية للمشتري والأصول الرقمية للبائع خلال ثوانٍ عبر 200 سطر برمجي، مع رسوم أقل من تكلفة فنجان قهوة. لا يوجد بنوك، لا محامون، ولا وسطاء. عند استيفاء الشروط المسبقة، ينفذ العقد تلقائيًا كامل عملية التداول.

مقارنةً بالعقود الورقية اليومية، يتميز العقود الذكية بفرق جوهري: فهي مخزنة على الورق أو في مستندات إلكترونية وتتطلب تنفيذًا نشطًا من الطرفين أو تدخل قانوني؛ أما العقود الذكية فهي موجودة على البلوكشين، وتُنفذ تلقائيًا عند استيفاء الشروط، ولها طابع لا رجعة فيه.

التطور التكنولوجي: من النظرية إلى التطبيق

تاريخ العقود الذكية أقدم مما يظن الكثيرون. ففي عام 1994، اقترح عالم الحاسوب نيك سابو (Nick Szabo) إطارًا نظريًا للعقود الذكية. لكن في ذلك الوقت، كانت التقنية غير ناضجة، فظل هذا المفهوم حبيسًا لمدة 15 عامًا.

بعد ظهور البيتكوين في 2009، تم لأول مرة دمج العقود الذكية مع البلوكشين. لكن البيتكوين كانت محدودة من حيث السعة وسرعة المعاملات، مما حال دون استيعاب تطبيقات عقود ذكية معقدة. التحول الحقيقي حدث في 2015، عندما أطلق مؤسس إيثريوم فيتالك بوتيرين (Vitalik Buterin) منصة إيثريوم، التي قدمت أول منصة عقود ذكية قابلة للاستخدام الحقيقي. هذه الخطوة غيرت مسار الصناعة بالكامل.

اليوم، يمكن لشبكات البلوكشين المختلفة دمج وظائف العقود الذكية بطرق متنوعة، لكن المنطق الأساسي يبقى ثابتًا.

منطق التشغيل: التنفيذ التلقائي عند تفعيل الشروط

لفهم كيفية عمل العقود الذكية، يمكن استخدام أبسط إطار منطقي: عندما يتم استيفاء الشروط المسبقة، ينفذ النظام الأوامر تلقائيًا.

تتبع هذه العملية منطق 【if…then…】 الأساسي. على سبيل المثال، يبرمج المطورون العقود الذكية لاحتواء أنواع مختلفة من الشروط. عندما تؤكد شبكة البلوكشين استيفاء هذه الشروط، يتم تفعيل الكود تلقائيًا وتنفيذ العمليات المقابلة. وإذا لم تتحقق الشروط، يبقى العقد في وضعية الانتظار.

كمثال من الحياة اليومية: آلة البيع الآلي تعمل بشكل مشابه — إدخال عملة (تفعيل الشرط)، وعند استشعارها، تخرج المنتج (تنفيذ الأمر). العقود الذكية تشبه آلات البيع الافتراضية، ولكنها تتداول أصولًا مشفرة، حقوقًا رقمية، أو معلومات.

الخصائص الأساسية للعقود الذكية

كونها نوعًا من العقود على البلوكشين، تتميز العقود الذكية بخمس خصائص بارزة:

الشفافية الكاملة — تُنشر على شبكة عامة، ويكون الكود البرمجي للعقد متاحًا لجميع المشاركين. يمكن للجميع الاطلاع على منطق العقد، تدفقات الأموال، وسجلات التنفيذ، ولا يمكن إخفاؤها.

عدم التغيير الدائم — بمجرد نشر العقد على البلوكشين، لا يمكن تعديله لاحقًا. تُخزن البيانات أيضًا في سجل موزع، مما يصعب تغييره أو تعديله.

آلية التنفيذ التلقائي — عند استيفاء الشروط، ينفذ النظام أوامر العقد تلقائيًا، دون تدخل بشري، مما يلغي التأخير والأخطاء البشرية.

إلغاء الوسيط تمامًا — لا حاجة لطرف ثالث، إذ يتم تبادل الأصول ونقل الحقوق مباشرة عبر الكود، مما يقلل من التكاليف ويبسّط العمليات.

عدم الحاجة للثقة في الطرف الآخر — لا يحتاج المشاركون لمعرفة هوية الطرف الآخر، تقييمه الائتماني، أو تاريخه. لأن القواعد البرمجية عادلة للجميع، ولا يمكن للطرفين الاحتيال، والثقة تعتمد على التقنية وليس على البشر.

آفاق التطبيق: من المالية إلى مختلف القطاعات الاجتماعية

حاليًا، حققت العقود الذكية إنجازات ملحوظة في مجال العملات الرقمية، لكن هذا مجرد قمة جبل الجليد. يعتقد الكثيرون أن إمكانياتها المستقبلية تتجاوز نطاق الأصول الافتراضية بكثير.

المدفوعات والتسوية عبر الحدود — تتطلب التحويلات الدولية التقليدية العديد من الوسطاء، وتكون مكلفة وبطيئة. يمكن للعقود الذكية أن تتيح تسوية مباشرة بين الطرفين، مع وصول الأموال خلال ثوانٍ، وتقليل الرسوم بنسبة تزيد عن 90%.

تحديث سوق الأوراق المالية — من إصدار وتداول الأسهم والسندات إلى التسوية النهائية، يمكن رقمنة العمليات بالكامل عبر العقود الذكية، مما يقلل بشكل كبير من مدة التسليم.

أمان البيانات الطبية — يتم تخزين سجلات المرضى بعد تشفيرها على البلوكشين، وتُدار صلاحيات الوصول عبر العقود الذكية. هذا يضمن الخصوصية ويمنع التلاعب بالبيانات.

إدارة تتبع سلسلة التوريد — يتم تسجيل كل مرحلة من مراحل الإنتاج، النقل، والبيع عبر العقود الذكية، مما يتيح للمستهلكين تتبع صحة المنتج وموثوقيته، ويقلل من المنتجات المقلدة.

خيارات الاستثمار: كيف تميز المشاريع عالية الجودة

بالنسبة للمستثمرين الراغبين في دخول بيئة العقود الذكية، فإن أول مؤشر يجب النظر إليه هو حجم السوق. يعكس حجم السوق تقييم المشاركين في السوق — فكلما زاد، زادت درجة الاعتراف والنضج البيئي.

موقع منصات العقود الذكية الرائدة حاليًا:

لا تزال إيثريوم (ETH) في الصدارة، بقيمة سوقية متداولة تبلغ 35.523 مليار دولار، وسعر حالي يبلغ 2.94 ألف دولار. أثبتت أمانها مع مرور الوقت، وتعد بيئة المطورين فيها الأكثر اكتمالًا، وقاعدة المستخدمين ضخمة.

تليها بينانس سمارت تشين (BNB) بحجم سوقي متداول يبلغ 11.657 مليار دولار، وسعر 846.30 دولار. مقارنةً بإيثريوم، رسوم المعاملات أقل وسرعة المعاملات أسرع.

كاردانو (ADA) بقيمة سوقية متداولة تبلغ 1.304 مليار دولار، وسعر 0.36 دولار. يركز المشروع على البحث الأكاديمي والتحقق الرسمي، بهدف تعزيز أمان الكود.

لينك (LINK) بقيمة سوقية متداولة تبلغ 868 مليون دولار، وسعر 12.25 دولار. يُعد رائدًا في مجال أوامر التنبؤ، ويلعب دورًا رئيسيًا في ربط البلوكشين بالبيانات الخارجية.

إلى جانب حجم السوق، يجب الانتباه إلى مؤشرات أخرى:

عدد العقود المنشورة، المستخدمون النشطون، حجم المعاملات اليومي، العناوين المستقلة، وغيرها من البيانات تعكس مدى ازدهار البيئة. كلما زادت، عادةً، كانت قيمة المشروع العملية وإمكاناته التقييمية أعلى. يمكن للمستثمرين استخدام متصفحات البلوكشين مثل Etherscan للتحقق من هذه المعلومات.

تحذيرات المخاطر: العيوب التقنية والمخاطر الأمنية

على الرغم من قوة العقود الذكية، فهي ليست خالية من العيوب. أكبر خطر يأتي من ثغرات الكود البرمجي. ففي 2016، تعرض مشروع “The DAO” الشهير لثغرة في كود العقود الذكية، استغلها هاكرز، مما أدى إلى خسائر بملايين من إيثريوم. لا يزال هذا الحادث يُذكر كمصدر تحذير للمستثمرين.

خطر آخر هو عدم اليقين التنظيمي. فالعقود الذكية تتعلق بمسائل قانونية معقدة، وتختلف مواقف السلطات القضائية، مما يضيف عنصر عدم اليقين للمستثمرين على المدى الطويل.

طرق التعامل مع المخاطر:

يجب مراجعة تقارير التدقيق من جهات خارجية قبل الاستثمار. من المؤسسات المعتمدة في التدقيق: Certik، Slowmist، وغيرها. إذا أظهرت تقارير التدقيق وجود ثغرات أمنية كبيرة، يُنصح بعدم الاستثمار. وإذا لم يتم التدقيق من قبل جهة موثوقة أو كانت فقط من طرف غير معروف، فالمخاطر أعلى، ويجب الحذر.

الأسئلة الشائعة

س: هل يمكن تعديل أو حذف العقود الذكية بعد نشرها؟

ج: عادةً لا. بعد النشر، يُخزن الكود بشكل دائم على البلوكشين. لكن، إذا قام فريق التطوير ببرمجة وظيفة SELFDESTRUCT (ما يُعرف بـ"الباب الخلفي")، يمكن نظريًا حذف العقد لاحقًا. هذه الممارسة مثيرة للجدل، ويجب على المستثمرين اعتبارها إشارة مخاطرة إضافية.

س: هل للعقود الذكية تطبيقات أخرى غير المالية؟

ج: بالتأكيد، تطبيقاتها تتجاوز المجال المالي بكثير. من إدارة سلسلة التوريد، الرعاية الصحية، إنترنت الأشياء، إلى الحوكمة الذكية، العقود الذكية توفر بنية تحتية أساسية متعددة الاستخدامات.

س: من أين أبدأ للاستثمار في بيئة العقود الذكية؟

ج: يُنصح بالبدء مع إيثريوم (ETH)، نظرًا لسمعتها الأمنية، حجم السوق، وعدد المطورين. وإذا رغبت في تنويع المخاطر، يمكن النظر إلى بينانس كوين (BNB)، كاردانو (ADA)، أو لينك (LINK)، حيث تمثل كل منها مسارًا تقنيًا وتطبيقًا مختلفًا.

الخلاصة

العقود الذكية ليست فقط البنية التحتية الأساسية لبيئة الأصول المشفرة، بل هي أداة ضرورية لعمل الاقتصاد الرقمي العالمي في المستقبل. مع توسع مجالات التطبيق وتطور التقنية، فإن الاستثمار في مشاريع العقود الذكية عالية الجودة يحمل آفاقًا طويلة الأمد واعدة. لكن على المستثمرين أن يدركوا المخاطر التقنية والسوقية، وأن يدرسوا المشاريع بعناية، ليتمكنوا من اغتنام الفرص الحقيقية في موجة الابتكار هذه.