3 أسهم تقود موجة الاستدامة: هل تستحق هذه محفظتك؟

مع تحول الأسواق العالمية نحو الحلول البيئية، يولي المستثمرون اهتمامًا متزايدًا للشركات المتداولة علنًا التي تقود الانتقال إلى الطاقة المتجددة والبنية التحتية المستدامة. الزخم لا يمكن إنكاره - إن مبادرات الطاقة النظيفة وتقنيات تقليل الكربون تعيد تشكيل صناعات متعددة. بخلاف الأسهم المتجددة التقليدية، تقوم عدة شركات راسخة بتحديد نفسها كمزودي حلول مناخية، مما يدمج الربحية مع المسؤولية البيئية.

الجوهرة المخفية في تصميم أشباه الموصلات

نظم تصميم كادنس (ناسداك: CDNS) تعمل عند تقاطع التكنولوجيا والاستدامة. باعتبارها مزودًا لبرمجيات أتمتة التصميم الإلكتروني، تمكن الشركة المهندسين من بناء رقائق دقيقة أكثر كفاءة - وهو عامل تمكين حاسم للمركبات الكهربائية، والأنظمة المتجددة، وبنية الشبكة الذكية.

أظهر الأداء المالي الأخير للشركة مرونة رغم التحديات. في الربع الأول من عام 2024، بلغ الإيرادات 1.009 مليار دولار، بانخفاض طفيف قدره 1.2% على أساس سنوي ولكنه تجاوز توقعات وول ستريت. انخفض صافي الدخل المعدل وEPS المخفف بنسبة 9.3% إلى $318 مليون دولار و1.17 دولار على التوالي. ومع ذلك، فإن الاستحواذ على أنظمة BETA CAE يشير إلى التزام الإدارة بتعزيز قدراتها في محاكاة الفيزياء المتعددة، مما يضيف أدوات تحليل هيكلية تفتح الفرص في قطاعات السيارات والطيران والصناعة والرعاية الصحية.

مع ارتفاع أسهم CDNS بنحو 10% منذ بداية العام، تعكس مقاييس التقييم توقعات النمو. يتم تداول السهم عند حوالي 49.75 ضعف الأرباح المستقبلية و19.70 ضعف المبيعات. يحافظ المحللون على هدف سعر متفائل لمدة 12 شهراً حول 322 دولار، مما يعني إمكانية ارتفاع إضافية بنحو 10%.

بناء بنية تحتية الغد

جونسن كونترولز (NYSE: JCI) أصبحت لاعبًا أساسيًا في أنظمة البناء المستدامة. تتخصص الشركة في تقنيات الأتمتة الذكية، وحلول التدفئة والتبريد، وحماية الحريق، وتحسين الطاقة - جميعها ضرورية لتقليل الأثر البيئي في البيئة المبنية.

لقد كان الزخم الأخير مثيراً للإعجاب. حققت الشركة 6.7 مليار دولار من المبيعات في الربع الثاني من عام 2024، مما يمثل زيادة بنسبة 1% على أساس سنوي. ارتفعت طلبات الشراء بنسبة 12%، مع قوة خاصة في مراكز البيانات التي قادت الطلب. ارتفع صافي الدخل المعدل بنسبة 3% إلى $533 مليون، بينما زادت الأرباح المعدلة لكل سهم بنسبة 4% إلى 78 سنت.

إطلاق قسم “حلول مراكز البيانات العالمية” المخصص يؤكد اعتراف JCI بالفرص ذات النمو العالي في مرافق الحوسبة كثيفة الطاقة. ستجمع الوحدة الجديدة الحلول التي تركز على الكفاءة مع مجموعة شاملة من خدمات العروض للاستفادة من الزيادة الكبيرة في بناء مراكز البيانات.

يتداول JCI عند 17.06 ضعف الأرباح المستقبلية و1.79 ضعف المبيعات، مما يوفر تقييمًا أكثر منطقية مقارنةً بالأقران. لقد ارتفعت الأسهم بنسبة 22% منذ بداية العام، وهي تحقق حاليًا عائدًا قدره 2.12% في توزيعات الأرباح - وهو مزيج جذاب للمستثمرين الذين يركزون على الدخل على المدى الطويل.

تحويل النفايات إلى ثروة

إدارة النفايات (NYSE: WM)، أكبر مزود خدمات نفايات في أمريكا الشمالية، تطورت إلى ما هو أبعد من جمع النفايات التقليدي. تولد الشركة الآن إيرادات كبيرة من برامج إعادة التدوير ومبادرات تحويل النفايات إلى طاقة التي تحول النفايات إلى كهرباء متجددة، مما يدعم مباشرة أهداف تقليل الكربون.

أظهرت النتائج المالية التي تم إصدارها في أواخر أبريل تميزاً تشغيلياً. زادت الإيرادات بنسبة 5.5% لتصل إلى 5.16 مليار دولار، بينما قفز الدخل الصافي المعدل بنسبة 32% على أساس سنوي إلى $706 مليون. قفزت الأرباح المعدلة للسهم بنسبة 34% لتصل إلى 1.75 دولار، مما يشير إلى قوة الرافعة التشغيلية.

تشكل عملية الاستحواذ الاستراتيجي على ستيريسايكل بمبلغ 7.2 مليار دولار لحظة فارقة. توسع هذه الصفقة السوق القابل للتعامل لشركة WM في إدارة النفايات الصحية عالية النمو، بينما تضع الشركة كمزود شامل لحلول البيئة عبر عدة قطاعات عملاء.

لقد ارتفعت أسهم WM بنسبة 13% هذا العام وتقدم عائد توزيعات أرباح بنسبة 1.50%. يتم تقييمها حالياً بمعدل 28 ضعف الأرباح المستقبلية و3.93 ضعف المبيعات، وتتداول الأسهم ضمن نطاقات معقولة بالنظر إلى آفاق النمو. تشير إجماع المحللين إلى هدف سعر $224 ، مما يوحي بزيادة تقريبية بنسبة 12% على مدى 12 شهراً.

حالة الاستثمار في الاستدامة

تمثل هذه الشركات الثلاث طرقًا مختلفة لتحقيق الربح من الانتقال العالمي نحو الاستدامة. سواء من خلال تحسين كفاءة أشباه الموصلات، أو أنظمة المباني الذكية، أو تحويل النفايات إلى موارد، يتناول كل لاعب تحديات بيئية ملموسة بينما يقدم عوائد مالية قابلة للقياس. بالنسبة للمستثمرين الذين يسعون للحصول على تعرض للاقتصاد منخفض الكربون دون التخلي عن مقاييس القيمة التقليدية، يستحق هذا الثلاثي الاعتبار.