تحليل جوهر السوق من خلال نظرية وايكوف

نظرية وايكوف التي طورها ريتشارد وايكوف في ثلاثينيات القرن العشرين لا تزال تحظى بدعم العديد من المتداولين كطريقة تقنيّة كلاسيكيّة. كانت في الأصل أداة تحليل استثماري للأسهم، لكنها تُستخدم الآن على نطاق واسع في سوق الأصول الرقمية مثل البيتكوين والalts. يُعتبر بحث وايكوف الذي تعلم من أساليب المتداولين المشهورين مثل جيسي ل. ليفرمور نظرية مهمة تُعترف إلى جانب نظرية داو لتشارلز هـ. داو ونظرية موجات إليوت لرفائيل ن. إليوت.

نهج مراحل واي كوف الخمسة: أساليب عملية

أكثر ما يكون عمليًا في نظرية وايكوف هو النهج الذي يقسم السوق إلى 5 مراحل للتحليل. يتضمن ذلك تحديد اتجاه الاتجاه، وتقييم القوة النسبية للأصول، والتحقق مما إذا كانت هناك فترة كافية لتشكيل الأسعار (السبب)، وقياس إمكانية ارتفاع الأسعار، وأخيرًا تحديد توقيت الدخول. من خلال إتقان هذه الطريقة، يصبح من الممكن اتخاذ قرارات استثمارية قائمة على أسس منطقية بدلاً من الأحكام العاطفية.

ثلاثة مبادئ مركزية تدعم نظام النظرية

تستند نظرية وايكوف إلى ثلاثة مبادئ مهمة.

الأول هو قانون العرض والطلب. في السوق، إذا تجاوز الطلب العرض، فإن الأسعار ترتفع، وإذا تجاوز العرض الطلب، فإن الأسعار تنخفض. هذه هي أبسط وأقوى المبادئ السوقية.

السبب والنتيجة. لا تحدث تغييرات في توازن العرض والطلب بشكل عشوائي، بل تظهر كنتيجة واضحة بعد فترة إعداد معينة. بعبارة أخرى، يجب أن يكون لدى اتجاه السوق “سبب” سابق.

ثالثًا هو علاقة الجهد والنتيجة. التوافق بين حجم التداول (الجهد) وتقلب الأسعار (النتيجة) يشير إلى استمرارية الاتجاه. قد تكون انخفاضات حجم التداول علامة على تحول الأسعار.

كومبوزيت مان: القوة التي تحرك السوق

تتمثل النظرة الفريدة لنظرية وايكوف في مفهوم الرجل المركب. يُعتقد أن اللاعبين الكبار مثل المستثمرين المؤسسيين وصانعي السوق يتحكمون بشكل استراتيجي في السوق بأكمله. هؤلاء الذين لديهم تعارض في المصالح مع المستثمرين الأفراد يقومون بتجميع الأصول بشكل مخطط، ثم يقومون بتوزيعها (بيعها) بعد ذلك.

يتكون دورة السوق من 4 مراحل: مرحلة التراكم → الاتجاه الصعودي → مرحلة التوزيع → الاتجاه الهبوطي. يقوم مخطط وايكوف بتفصيل هذه المراحل بشكل أكبر، ويقوم بتحليل سلوك الأسعار والأنماط بالتفصيل في كل مرحلة.

التراكم والتوزيع: هيكل السوق

في مرحلة التراكم، تمر بتشكيل دعم أولي، ذروة البيع (تم البيع بالكامل)، اختبار ثانوي (محاولة هبوط ثانوية)، تشكيل السبب، وتأكيد الدعم النهائي.

تتبع مرحلة التوزيع نمطًا عكسيًا للتراكم، وتشكيل العرض الأولي، ونهاية الشراء (تم الشراء بالكامل)، والاستجابة التلقائية، واختبار ثانوي، والارتفاع بعد التوزيع، ونقطة العرض النهائية، وبدء الاتجاه النزولي.

سوق العملات الرقمية: الممارسات والنقاط التي يجب الانتباه إليها

نظرية وايكوف توفر إطار تحليل منطقي ومنهجي، وتساهم بشكل كبير في إدارة المخاطر. ومع ذلك، يجب أن نكون على وعي بأن هناك حدود لعملها كأداة توقع كاملة في سوق الأصول الرقمية عالية التقلب.

نظرية وايكوف هي أداة تمنح ميزة احتمالية فقط، ومن خلال دمجها مع مؤشرات فنية أخرى أو التحليل الأساسي، يصبح من الممكن اتخاذ قرارات استثمارية أكثر قوة.