دليل لفهم عرض الطلب لبيانات السوق

النقاط الأساسية

• أساسيات قراءة دفتر الطلبات: أسلوب تحديد توازن العرض والطلب في السوق من أسعار الشراء (سعر BID) وأسعار البيع (سعر ASK) في الوقت الفعلي.
• كلما تم إجراء صفقة، يتم محو الأوامر في دفتر الطلبات على الفور، وتضاف أوامر جديدة. هذه التغيرات الديناميكية تعكس نشاط السوق.
• من خلال فهم كيفية قراءة دفتر الطلبات، يمكن اكتشاف مناطق دعم الأسعار ومناطق المقاومة، بالإضافة إلى فهم عمق السوق. ومع ذلك، يجب توخي الحذر من التلاعب المتعمد في الأوامر الكبيرة، ويكون الجمع بين عدة أدوات تحليل فعّال.

ما هو دفتر الطلبات

تُعتبر دفتر الطلبات الذي تراه في منصات التداول قائمة حية تحتوي على جميع الأوامر غير المنفذة المتعلقة بزوج العملات المحدد. هنا، يتم عرض أسعار العرض (BID) من المشترين وأسعار الطلب (ASK) من البائعين، مما يجعل توازن العرض والطلب في السوق واضحًا.

من خلال إتقان كيفية قراءة دفتر الطلبات، يمكن للمتداولين الحصول على رؤى تتجاوز مجرد بيانات الأسعار. إن قراءة الحرب النفسية بين المشترين والبائعين المنعكسة في لوحة الطلبات تؤدي إلى تحسين دقة القرارات التجارية.

هيكل دفتر الطلبات وآلية عمله

في سوق يتمتع بسيولة غنية، يتم تحديث دفتر الطلبات باستمرار على مدى ثوان. عندما يتم إدخال أوامر شراء أو بيع جديدة، يتم إدراج الأوامر المعنية في القائمة، وعندما يتم تنفيذ تلك الأوامر، تختفي على الفور من اللوحة. من خلال هذه العملية، يصبح دفتر الطلبات مسرحًا للتفاوض في الوقت الحقيقي بين المشترين والبائعين.

في حالة الشراء، يتم تسجيل الطلب بناءً على أعلى سعر يمكن للتاجر دفعه. من ناحية أخرى، عند البيع، يتم إضافة الطلب بناءً على الحد الأدنى المقبول للسعر.

العناصر الرئيسية التي لا غنى عنها لفهم دفتر الطلبات

أمر شراء (سعر العطاء) يسمى أيضًا بسعر الشراء، وهو المبلغ الذي يقدمه المشتري. عادةً ما يتم عرض الأسعار بترتيب تنازلي، لذا يمكن قراءة قوة ضغط الشراء من خلال التحقق من الأعلى.

أمر بيع (سعر ASK) المبلغ المطلوب الذي يمثل سعر البيع، ويشير إلى المبلغ الذي يرغب البائع في بيعه. كما أن العرض بالترتيب من الأعلى إلى الأدنى يتيح تصور توزيع ضغط البيع.

زوج السعر والكمية يمكن لكل طلب أن يوضح سعر البيع والشراء وعددها، مما يتيح لك فهم حجم التداول الذي ينتظر في نطاق سعري محدد.

الفارق إنها الفرق بين أعلى سعر BID وأدنى سعر ASK. كلما كانت هذه القيمة صغيرة، زادت سيولة السوق، مما يعني أن البيئة ملائمة للتداول.

آلية نجاح المطابقة عندما تتطابق شروط أوامر الشراء والبيع، يقوم محرك المطابقة تلقائيًا بإبرام الصفقة. يتم إبرام الصفقة عندما يوافق المشتري على الشراء بالسعر المقدم من البائع أو يوافق البائع على البيع بالسعر المقدم من المشتري.

تصور كيفية رؤية دفتر الأوامر باستخدام مخطط العمق

تُعتبر مخططات العمق أداة يستخدمها العديد من المتداولين، حيث تمثل معلومات دفتر الطلبات بشكل رسومي. في هذا المخطط، يمثل المحور الأفقي نقاط الأسعار، بينما يمثل المحور العمودي إجمالي كمية الطلبات عند كل سعر.

يتم رسم منحنيين على مخطط العمق، أحدهما لطلبات الشراء (عادةً ما يكون باللون الأخضر) والآخر لسعر ASK (باللون الأحمر). من ميل وارتفاع هذه المنحنيات، يمكن تحديد إمكانية انعكاس السوق، أو وجود “حائط شراء” أو “حائط بيع” قد يشكل مقاومة عند تحرك السعر.

عند تفعيل عرض مخطط العمق من المنطقة المخصصة في واجهة التداول، يمكنك أيضًا التحقق من القيم الحالية لأسعار العرض والطلب والهامش.

أمثلة على كيفية استخدام المتداولين لفهم دفتر الأوامر

اكتشاف مستويات الدعم والمقاومة يشير تركيز أوامر الشراء الكبيرة عند سعر معين (حائط الشراء) إلى احتمال عالٍ أن يصبح ذلك السعر منطقة دعم للانخفاض. وعلى العكس، فإن تكدس أوامر البيع الكبيرة (حائط البيع) يلمح إلى أن ذلك السعر قد يصبح منطقة مقاومة للارتفاع.

تقييم مستوى السيولة توفر دفتر الأوامر الغني بعدد الطلبات والسيولة العالية بيئة يمكن فيها تنفيذ أوامر البيع والشراء بسهولة نسبية دون القلق بشأن التقلبات الحادة في الأسعار.

فهم عمق السوق غالبًا ما يركز المتداولون على نطاق الأسعار الذي تكون فيه الطلبات “معلقة” للتنبؤ بالاتجاهات المحتملة في السوق. على سبيل المثال، إذا كانت هناك كميات هائلة من الطلبات الشرائية تتزايد في نطاق سعري معين، فإن احتمالية أن يعمل هذا المستوى كدعم تزداد.

ومع ذلك، فإن الأوامر لها طبيعة يمكن من خلالها إنشاؤها وحذفها على الفور، وقد يتم استغلال حواجز الشراء والبيع عمداً لإعطاء انطباع زائف حول توازن العرض والطلب. لذلك، لا يُوصى بالاعتماد المفرط على فهم دفتر الطلبات. يعتبر دفتر الطلبات مصدر معلومات مفيد، لكن يجب ألا تُتخذ القرارات التجارية بناءً على ذلك فقط.

أنواع الطلبات التي تراها في دفتر الطلبات

أمر السوق يتم تنفيذ أوامر السوق على الفور بالسعر الأمثل المتاح حاليًا. عندما يقدم المشتري طلب شراء بسعر السوق، سيتم مطابقتها مع أقل سعر ASK في دفتر الطلبات.

أمر محدد السعر إذا استخدم المتداولون أوامر الحد، فيمكنهم تحديد سعر الشراء أو البيع المرغوب فيه مسبقًا. يتم تنفيذ هذا النوع من الأوامر فقط عندما يصل السعر السوقي إلى الحد المحدد، مما يسمح بإدارة سعر التنفيذ، ولكن لا يوجد ضمان لإتمام الصفقة.

أمر وقف الخسارة أوامر الإيقاف المسموح بها، التي تُصنف كأوامر مشروطة، تُفعّل عند تجاوز سعر الأصل للسعر المحدد، مما يؤدي إلى تفعيل أوامر السوق أو أوامر الحد. تُستخدم أوامر الإيقاف كثيرًا لتقليل المخاطر، وهي أداة مفيدة جدًا في إدارة المراكز.

ملخص

إن فهم كيفية قراءة دفتر الأوامر يؤدي إلى فهم هيكل العرض والطلب في الأسواق المالية. سواء في تداول الأسهم أو العقود الآجلة للسلع أو الأصول المشفرة، فإن القدرة على قراءة دفتر الأوامر ستتيح اتخاذ قرارات تداول أكثر دقة.

من النقاط الهامة التي يجب ملاحظتها أن الطلبات يمكن إنشاؤها وحذفها بسهولة، وأن حواجز الشراء والبيع تُستخدم أحيانًا عمدًا لزرع فهم زائف بشأن العرض والطلب. لتقليل مخاطر الخسارة إلى الحد الأدنى، من الأفضل دمج تحليل دفتر الطلبات مع مؤشرات فنية وأدوات تحليل أخرى.