مؤشر الخوف والطمع: فهم مقياس مشاعر سوق العملات الرقمية

المنطق الأساسي

إذا كانت الجوانب التقنية هي “هيكل” السوق، فإن الجوانب العاطفية هي “دم” السوق. إن التقلبات الكبيرة في سوق العملات المشفرة تعود في النهاية إلى الطبيعة البشرية التي تلعب دوراً - حيث تتناوب الخوف والجشع. ولهذا السبب يجب الانتباه إلى مؤشر الخوف والجشع (Fear & Greed Index): حيث يقوم بقياس كثافة مشاعر السوق من 0 إلى 100.

كيف تتكون المؤشرات؟

لا تنظر إلى أن هذا المؤشر بسيط، لكنه مر ب6 خطوات:

1. تقلبات بنسبة 25% — مقارنة بالمتوسط خلال الـ30/90 يومًا الماضية، فإن التقلبات الشديدة عادة ما تعني أن السوق في حالة صراخ

2. زخم السوق + حجم التداول يشكل 25% - دمج السعر + حجم التداول خلال فترة 30-90 يومًا، كلما زادت القوة الشرائية، زادت درجة الجشع.

3. نسبة الحماس الاجتماعي 15% — حجم مواضيع BTC على X وReddit، عدد المشاركات، مستوى الردود، بعبارة أخرى، هو مستوى FOMO بين المستثمرين الأفراد

4. بحث السوق يشكل 15% — استبيان أسبوعي يتضمن 2000-3000 شخص، يُسأل مباشرة: ماذا تعتقد عن السوق؟

5. هيمنة BTC بنسبة 10% — نسبة قيمة BTC عالية = مشاعر تجنب المخاطر في السوق قوية = ارتفاع الخوف

6. تمثل اتجاهات بحث جوجل 10% — “كيف تشتري بيتكوين” شهدت زيادة هائلة في حجم البحث = إشارة على ذروة الجشع

كيف يمكن استخدامه؟

وجهة نظر التداول قصيرة الأجل：

• 0-25 شديدة الخوف = لحظة الشراء عند القاع، قد يتم قتل السعر بشكل خاطئ
• 75-100 جشع شديد = إنذار خطر، يجب على من يجب أن يهرب أن يهرب، ومن يجب أن يقلص مراكزه أن يقلصها
• 40-60 المنطقة المعتدلة = السوق عقلاني، إشارات التحليل الفني أكثر موثوقية

حالات عملية: في كل مرة تنخفض فيها BTC بشكل حاد، ينخفض هذا المؤشر إلى أقل من 20، وغالبًا ما يكون نقطة انطلاق لأقوى ارتداد. على العكس من ذلك، عندما يصل المؤشر إلى 90+، عادة ما يكون نقطة ذروة قصيرة الأجل.

هناك العديد من النقاط السلبية أيضًا

1. غير فعال على المدى الطويل — هذه الشيء يعتمد فقط على الشعبية قصيرة الأمد، وليس له فائدة كبيرة في الاتجاهات الكبيرة على مدار العام.

2. تجاهل الإيثيريوم والعملات الرئيسية الأخرى - المؤشر مركزي للغاية حول BTC، عندما ترتفع ETH وSolana بشكل كبير، ستت distort إشارة هذا المؤشر.

3. عدم وضوح فترة النصف - بعد كل انخفاض في BTC، يحدث انفجار في غضون 3-6 أشهر، قد لا يزال المؤشر في منطقة “الخوف” لكنه قد بدأ بالفعل في الإقلاع.

4. البيانات الاجتماعية سهلة التلاعب — تأثير الشخصيات البارزة، الرسائل المتكررة، و"الضخ والتفريغ" يمكن أن تشوه هذا المؤشر

الاستخدام الصحيح

✅ ما يجب القيام به: استخدمه كأداة مساعدة، بالتزامن مع التحليل الفني (المتوسطات المتحركة/مستويات الدعم) وبيانات سلسلة الكتل (حيازة الحيتان/خروج من البورصات)

✅ ما لا يجب القيام به: اتخاذ قرار الشراء بناءً على هذا المؤشر فقط - هذا يعادل التصويت على الشعبية بدلاً من الاستثمار المنطقي.

ملخص

مؤشر الخوف والطمع يشبه “جهاز مراقبة نبضات السوق” - يمكنه إخبارك ما إذا كنت في حالة من الإثارة أو الذعر، لكنه لا يستطيع تحديد السبب. يمكن أن تكون تداولات الموجات القصيرة مرجعًا، ولكن إذا كنت ترغب في الشراء عند القاع أو الهروب عند القمة، فلا بد من تحليل بيانات الشموع والبيانات على السلسلة والأبعاد الأساسية.

جملة واحدة: عندما يصرخ الجميع، ابق هادئًا، وعندما يستسلم الجميع، تجرأ على التصرف، هذه هي أفضل طريقة لفهم مؤشر الخوف والطمع.