نسبة هيمنة BTC: فهم الشفرة الأساسية لسوق العملات الرقمية

هل فكرت يومًا، لماذا ارتفع BTC بنسبة 15% في ليلة واحدة بينما بقيت العملات البديلة ساكنة؟ لماذا في بعض الأحيان عندما يكون BTC في حالة تذبذب، ترتفع العملات الصغيرة بشكل كبير؟ الجواب مخفي في مؤشر واحد: هيمنة البيتكوين (Bitcoin Dominance).

ما هي نسبة هيمنة BTC بالضبط؟

ببساطة، هي نسبة القيمة السوقية لـ BTC إلى إجمالي القيمة السوقية لسوق العملات المشفرة.

الصيغة الحسابية بسيطة جداً：

BTC القيمة السوقية ÷ القيمة السوقية الإجمالية للعملات المشفرة × 100 = معدل هيمنة BTC

مثال: تبلغ قيمة سوق BTC 600 مليار دولار، والسوق بأكمله 1200 مليار دولار → معدل الهيمنة = 50%

ما الذي تعكسه هذه الأشياء؟ سيكولوجية المستثمرين. نسبة الهيمنة العالية = كل الأموال في “خزينة” BTC; نسبة الهيمنة المنخفضة = الجميع أصبح شجاعًا، وبدأوا في المخاطرة بالعملات الصغيرة في الألتس.

لماذا هذه المؤشر مهم جدا؟

تاريخ البيانات يتحدث:

• 2013: سيطرة BTC بنسبة 94%، لأنه لم يكن هناك خيارات أخرى (كانت عملة البيتكوين لا تزال في مهدها)
• 2017-2018 انفجار ICO: نسبة الهيمنة انهارت من 85% إلى 33%، مما يدل على أن هناك العديد من العملات الجديدة تتنافس على الأموال.
• ذروة DeFi لعام 2021: وصلت النسبة المهيمنة إلى نطاق 50-60% وبدأت تستقر
• الآن: تتقلب بشكل أساسي بين 50-60% ، والسوق تتطور تدريجياً

أربعة أنماط في السوق

سعر BTC + تغير نسبة الهيمنة، يمكن أن نرى ماذا يفعل السوق:

1. ارتفع BTC + ارتفع نسبة السيطرة = انفجار كبير لـ BTC، وتم إزاحة altcoin
2. ارتفع BTC + انخفض معدل الهيمنة = موسم الألتكوينات جاء، المال يتدفق نحو العملات الصغيرة
3. انخفاض BTC + ارتفاع النسبة المهيمنة = ذعر لشراء BTC
4. انخفض BTC + انخفض معدل الهيمنة = السوق بشكل عام في الاتجاه الهبوطي، الجميع في حالة سيئة

كيف تكسب المال من هذا المؤشر؟

1. التعرف على “موسم العملات البديلة”

عندما يكون هناك ارتفاع في BTC، لكن النسبة المهيمنة تنخفض (مثل انخفاضها دون 50-55%)، فإن هذه هي إشارة لشراء alts. تاريخياً، يمكن أن تستمر هذه الحالة لفترة تصل إلى عدة أشهر من موجات العملات الصغيرة.

2. فهم مشاعر السوق

• معدل السيطرة >65% → خوف السوق، الجميع يتمسك بـ BTC كحبل النجاة
• معدل السيطرة <45% → السوق طموح بشكل كبير، وحتى جنوني قليلاً (غالباً ما يكون إشارة إلى القمة)

3. ضبط موقفك

• نسبة القيادة عالية → استراتيجية محافظة، BTC تشكل 70%+
• انخفاض معدل السيطرة → استراتيجية جريئة، انخفاض BTC إلى 30-40%، تكوين المزيد من alts

الأمور التي تؤثر على الهيمنة

BTC سعر تقلب → العامل الأكثر مباشرة، ارتفع أو انخفض سيؤدي إلى دفع الحصة السوقية

أداء العملات البديلة → إذا ارتفعت العملات الكبيرة مثل ETH وSOL، فإن نسبة الهيمنة ستنخفض.

نفسية السوق → في أوقات الذعر، يتجه المال نحو BTC؛ في أوقات الطمع، يتجه المال نحو alts

اتجاه السياسة → ستؤدي السياسات التنظيمية المواتية لـ BTC إلى زيادة هيمنتها

صدمة العملات الجديدة → كل مفهوم جديد ساخن (مثل DeFi، عملات مفهوم AI وغيرها) سيستولي على حصة BTC

الفخاخ التي يجب الانتباه لها

⚠️ تشويش العملات المستقرة → USDT، USDC هذه العملات المستقرة لها قيمة سوقية ضخمة، مما سيؤدي إلى خفض دقة حساب هيمنة BTC.

⚠️ لا تعتمد فقط على → نسبة السيطرة هي مجرد إشارة، ليست الكأس المقدسة. يجب أن تكون موثوقة بالاقتران مع حجم التداول، مخططات الشموع، والبيانات على السلسلة.

⚠️ البيانات التاريخية لا تضمن المستقبل → الارتفاع بنسبة 50% في المرة السابقة لا يعني أنه سيرتفع هذه المرة أيضًا

اكتب الأرقام الرئيسية

• نسبة القيادة >65% → نطاق القاع التاريخي
• نسبة السيطرة 50-60% → النطاق الطبيعي الحالي
• نسبة السيطرة <45% → كن حذرًا، قد يكون قريبًا من ذروة الدورة
• الحالي (الأحدث): حوالي 55% (الرقم الدقيق يتغير في الوقت الحقيقي، انظر إلى موقع البيانات)

الحد الأدنى: لا يُعتبر معدل هيمنة BTC أداة دقيقة لتحديد القاع أو القمة، لكنه يمكن أن يساعدك في فهم في أي مرحلة من مراحل السوق. إذا كنت ترغب في الاستقرار، راقب تقلبه بين 50-60%; إذا كنت ترغب في المخاطرة، انتظر حتى يخترق النقطة الحاسمة ثم ابدأ بالرهان. النقطة المهمة هي: لا تقتصر على هذا المؤشر فقط، بل من الأفضل دمجه مع أدوات أخرى.