فخ فجوة عقود BTC الآجلة في CME: لماذا يمكن أن تؤدي الفجوة السعرية خلال عطلة نهاية الأسبوع إلى إغراق المتداولين

هل عانيت من هذا الموقف: بعد إغلاق عقود CME الآجلة يوم الجمعة، ارتفع سعر بيتكوين على بينانس وKraken، ولكن عند فتح CME يوم الإثنين، كانت الأسعار قد قفزت لعدة آلاف من الدولارات. هذه ليست مصادفة - هذا هو فجوة CME (GAP) التي تتسبب في ذلك.

لماذا دائماً يتم “خداع” CME؟

تتداول العقود الآجلة لـ CME من الاثنين إلى الجمعة، لكن سوق بيتكوين الفوري يعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع. حتى لو ارتفعت أو انخفضت بيتكوين بشكل كبير في عطلة نهاية الأسبوع، فإن CME لا ترى ذلك - حتى يبدأ التداول يوم الاثنين، مما يؤدي إلى فجوة مفاجئة. تُسمى هذه الفجوة GAP، ووفقًا للبيانات التاريخية، حوالي 70% من الفجوات يتم ملؤها في غضون 3-7 أيام. هذا يوفر فرصًا وفخاخًا للتجار.

4 أنواع GAP، طرق اللعب مختلفة تماماً

• فجوة عادية: تظهر في منتصف الاتجاه، يمكن تجاهلها
• اختراق الفجوة: السعر ينفجر من منطقة التماسك، مما يدل على بداية اتجاه جديد - يجب المتابعة
• الفجوة المستمرة: ارتفاع في المنتصف مرة أخرى، مما يدل على أن الزخم لم ينته بعد - استمر في الشراء.
• فجوة الاستنفاد: القفزة الأخيرة عند انتهاء الاتجاه، وغالبًا ما تكون إشارة عكسية - يجب أن تعكس الاتجاه.

كيف تكسب هذا المال؟ ثلاث استراتيجيات رئيسية

1. صفقة استكمال الفجوة (أعلى معدل نجاح) الاثنين الفجوة للأعلى → انتظر 3-5 أيام → سعر التعويض إلى قاع الفجوة → افتح صفقة بيع لكسب الفرق المفتاح هو ضبط وقف الخسارة بشكل جيد، ليست كل الفجوات ستُعالج.

2. اتباع الاتجاهات إذا كان الفجوة مصاحبة لأخبار كبيرة (مثل قرار رفع أسعار الفائدة من الاحتياطي الفيدرالي)، فقد لا يتم ملء هذه الفجوة مرة أخرى أبدًا - في هذه الحالة، يعتبر المضي مع الاتجاه أكثر ربحية.

3. التداول المتقطع استخدم الفجوة كنقطة دعم/مقاومة رئيسية، مع دمج مؤشرات فنية أخرى (RSI، MACD)، للعثور على نقاط الدخول.

ما مدى المخاطر؟ 3 نقاط يجب الانتباه لها

• فجوة مفاجئة: إذا حدثت أحداث سوداء خلال عطلة نهاية الأسبوع (مثل قيام السلطات بالتحقيق مع بينانس أو أن الولايات المتحدة تريد حظر البيتكوين)، فقد تكون الفجوة يوم الإثنين كارثية.
• يجب أن يكون وقف الخسارة قريبًا: لا تترك مساحة للتخفيض، وإلا سيتسبب أي تذبذب في تصفية الحساب.
• تغير عواطف السوق: الفجوات في الاتجاهات القوية غالبًا ما تحتجز التجزئة - لا تظن أن الفجوات ستُعوض دائمًا

أمثلة عملية

عند انتعاش BTC في نهاية عام 2023، أغلقت CME يوم الجمعة عند 43000 دولار، وقفزت يوم الاثنين إلى 47000 دولار. اعتقد الكثيرون أنه سيتعين عليهم سد الفجوة، لكن BTC استمرت في الارتفاع مباشرة، ولم تُسد الفجوة مرة أخرى. هذه هي الفجوة المستنفدة تتحول إلى فجوة اتجاه النموذجية - خطأ في تقدير الاتجاه، وخسارة كبيرة.

الحد الأدنى: الفجوة ليست الكأس المقدسة

GAP في جوهره هو نتيجة اختلاف السيولة، وليس إشارة حتمية. النقطة الأكثر أهمية هي:

• تحديد نوع الفجوة (لا تضغط كل شيء في اتجاه واحد)
• توافق مع الاتجاهات الكبيرة (لا تقم بتعويض الفجوات ضد الاتجاه)
• وقف خسارة صارم (مخاطر تداول الفجوات كبيرة جداً)

إذا كنت لا تزال تتبع الفجوات بشكل أعمى، فسوف تدفع الثمن عاجلاً أم آجلاً. اعتبر الفجوة أداة، ولا تعتبرها كتاب مقدس.