سوق العملات المشفرة يصل إلى قاع المشاعر: السيولة تتقلص، وسيطرة الذعر على العقلية

اليوم، أصبح سوق العملات الرقمية رسميًا في مرحلة “من الاسفل فصاعداً” – السيولة تتناقص، وتدفق الأموال ينحسر، والخوف ينتشر. عندما انخفضت بيتكوين إلى أقل من 100.000 USD، أصبح السوق بأسره في حالة من الفوضى. المستثمرون الذين اشتروا في منطقة 126.000 USD يعانون من خسائر تزيد عن 30% فقط في غضون شهرين. منذ ذروته في أكتوبر حتى الآن، انخفضت بيتكوين بأكثر من 20%. تدفق رأس المال يتسرب، والحيتان تبيع باستمرار، مما تسبب في انهيار نفسية السوق - صورة تذكرنا بفترة الأزمة في عام 2018. ومع ذلك، وسط هذه التقلبات العنيفة، لا تزال هناك استراتيجيات تساعد المستثمرين على الحفاظ على مواقعهم وتجنب الأخطاء السابقة.

1. تحقق من مؤشر MVRV – لا “تلتقط القاع” بشكل أعمى مؤشر MVRV هو أحد الأدوات المهمة لتقييم مستوى تقييم البيتكوين. وفقًا للبيانات من Glassnode، فإن MVRV حاليًا عند 1.1 - لا يزال بعيدًا عن “منطقة الذهب” التي تقل عن 1. في دورة الانخفاض في عام 2022، عندما انخفض MVRV إلى أقل من 1، أنشأ السوق قاعًا ثم ارتفع بأكثر من 3 مرات. لذلك، فإن استثمار كل رأس المال في هذه اللحظة هو مجرد “تقديم الرأس للآخرين للقطع”. الاستراتيجية المنطقية هي الانتظار حتى تنخفض المؤشرات أكثر ثم شراء أجزاء تدريجياً، بدلاً من محاولة التقاط القاع بسرعة.
2. متابعة حركة الحيتان – لا تعاكس الاتجاه تشير البيانات من Nansen إلى أنه عندما تقوم محافظ الحيتان بنقل الرموز إلى البورصة، فإنها تنوي البيع؛ وعلى العكس من ذلك، عندما تسحب إلى المحفظة الباردة، فإنها تستعد للاحتفاظ لفترة طويلة. حالياً، يقوم بعض الحيتان بتحقيق الأرباح، لكن مجموعة المستثمرين على المدى الطويل (Long-Term Holders – LTH) لا تزال تحتفظ بموقفها. وهذا مشابه لمرحلة نهاية دورة الهبوط في عام 2020: عندما لم يقم LTH بالبيع، كان من الصعب على السوق أن ينخفض أكثر. هذه إشارة تدل على أن الصبر له قيمة في هذه اللحظة المضطربة.
3. تخصيص رأس المال وفقًا لمبدأ الأجزاء الثلاثة - تقليل المخاطر، الحفاظ على السيولة استراتيجية إدارة المخاطر الفعالة هي تقسيم رأس المال إلى ثلاثة أجزاء: 30% بيتكوين – يلعب دور الأصول الأساسية. 30% عملة مستقرة – احتياطي للاستفادة من الفرص عند انخفاض الأسعار. 30% ألتيكوين كبيرة – مرونة في التدوير عند وجود إشارات انتعاش. عندما ينخفض سعر البيتكوين تحت مستوى 100.000 USD، يجب أن تستثمر فقط 10% إضافية من جزء الاستيبلكوين، بدلاً من “الاستثمار الكامل”. الدرس الكبير من الانهيارات السابقة هو: الحفاظ على رأس المال - فقط سيكون لديك فرصة للنجاح في الدورة القادمة.
4. متابعة مؤشر المشاعر - لا ترتبك عندما يرتفع الشعور بالخوف مؤشر Fear & Greed هو مقياس لمشاعر السوق. عندما ينخفض المؤشر إلى أقل من 20، يكون ذلك وقتًا يسيطر فيه الخوف - لكنه في نفس الوقت غالبًا ما يكون الوقت قريبًا من القاع. تاريخياً، أظهر العديد من المستثمرين أنهم قاموا بقطع خسائرهم خلال فترة “الخوف الشديد” ثم ندموا عندما ارتفعت الأسعار بشكل قوي. لذلك، فإن الحفاظ على الهدوء، ومراقبة البيانات الموضوعية، والعمل وفقاً للخطة هي الطريقة الوحيدة لتجنب الأخطاء في أوقات التقلبات الكبيرة. تقرير نهائي السوق في مرحلة تصحيح قوية، السيولة ضعيفة والمشاعر متطرفة، لكن هذه هي اللحظة المناسبة لتقوية الانضباط والاستراتيجية. احتفظ بالهدوء، راقب بيانات on-chain، أدر رأس المال بحكمة وانتظر الفرص بصبر — هذه هي الطريقة الوحيدة للبقاء والانتصار في هذه الدورة العاصفة.