عند الحديث عن بروتوكول إقراض ناشئ جديد، قد يكون الانطباع الأول لدى معظم الناس هو "منتج آخر لزيادة العائد"؟ هذا الفهم في الواقع يلمس السطح فقط.

الأكثر دقة هو أن هذا البروتوكول لا يهدف إلى بناء تجمع أموال أكبر، بل يعيد هيكلة البنية التحتية للإقراض بشكل جذري — حيث يتم تفكيك النموذج التقليدي إلى وحدات مالية مرنة يمكن تجميعها وتكوينها حسب الحاجة. هدفه ليس استبدال البروتوكولات السائدة الحالية، بل تحسين كفاءة تدفق الأموال لهذه المنصات الناضجة، مما يجعل النظام بأكمله أكثر سلاسة وذكاءً.

الآلية الأساسية تعتمد على نقطتين: آلية التوفيق الذكي + التكامل العميق مع البروتوكولات السائدة.

طريقة عمل منصات الإقراض التقليدية تشبه "حوض أموال عام" — حيث يشارك جميع المقترضين والمقرضين في نفس منحنى العائد. هذا النموذج بسيط ومباشر، لكنه يعاني من مشكلة أن الفروق في العائدات تُعادل، مما يؤدي إلى فقدان العديد من فرص التداول التي كان من الممكن أن تتم بكفاءة عالية.

الحل الجديد هو: محاولة التوفيق المباشر بين المستخدمين أولاً، وإذا تم التوافق، يتم إنشاء اتصال مباشر بين الطرفين؛ وإذا لم يتم التوافق، يتم إعادة التدفق تلقائيًا إلى تجمعات السيولة في بروتوكولات ناضجة مثل Aave وCompound كضمان احتياطي. يمكن فهم ذلك على أنه هيكل ذو طبقتين: "توصيل مباشر أولاً + بركة احتياطية"، مما يضمن أمان النظام ويعظم من فاعلية كل مبلغ مالي يُودع.