درس مؤلم من سوق العقود: 4 فخاخ تجعل المستثمر يحترق حسابه

في عالم العقود (contract/futures)، عانى العديد من الأشخاص من شعور “عندما أفتح الطلب، يتجه السعر في الاتجاه المعاكس”، “عندما أوقف الخسارة، يرتفع السعر على الفور”، أو “على الرغم من أنني رأيت الاتجاه الصحيح، إلا أنني ما زلت خسرت بالكامل”. هذه المواقف التي تبدو محبطة ليست نتيجة “حظ سيء”، بل هي نتيجة الوقوع في الفخاخ غير المرئية التي تضعها السوق وتبادل.

1. فهم خاطئ لطبيعة العقد – لعبة “المقامرة” مع التبادل العقد ليس مجرد “شراء وبيع العملات”، بل هو رهان بين المستثمر والمراهن (تبادل). ربح هذا الشخص هو بالضبط خسارة شخص آخر، والبورصة - مع حق وضع قواعد اللعبة - دائمًا في وضع السيطرة. غالبية المستثمرين الأفراد يدخلون السوق دون فهم واضح لمبادئ العمل، مما يجعلهم “فريسة طوعية” للعبة التي لا يعرفون قواعدها.
2. معدل التمويل - “طُعم” لذيذ ولكنه مليء بالفخ العديد من الناس يتجاهلون معدل التمويل (رسوم التمويل للعقد)، معتبرين أن بعض الأرقام العشرية غير ذات أهمية. ولكن عندما يرتفع معدل التمويل باستمرار بمعدل إيجابي، فإن ذلك علامة على أن التبادل يحاول “إغراء” المستثمرين للقيام بصفقات شراء (. بمجرد أن تتدفق الأموال وفقًا لهذا الاتجاه، سيقوم فريق القيادة أو الكيان الكبير بعكس اتجاه السعر، مما يتسبب في “مسح” الأشخاص الذين دخلوا لاحقًا في غضون بضع دقائق.
3. سعر التصفية – “فخ تقني” يجعل الحساب يتبخر في غمضة عين لا يعتقد الكثير من الناس أن استخدام الرافعة المالية 10x يعني أنه يكفي أن ينخفض السعر بنسبة 10% ليتم تصفيته. الحقيقة مختلفة تمامًا: رسوم التداول، انزلاق الأسعار، آلية فرض التصفية… جميعها تجعل سعر التصفية الفعلي أعلى بكثير. فقط إذا انخفض السعر بنسبة 5%، يمكن أن يتم “مسح” الحساب دون أن يتسنى له الرد. هذه هي السبب في أن العديد من الناس يفقدون أموالهم دون أن يفهموا أين تكمن الحقيقة.
4. الرافعة المالية العالية – سلاح ذو حدين يحفر عميقاً في الأرباح والخسائر الرفع المالي هو أداة تساعد على تضخيم الأرباح، ولكنها تضخم أيضًا سرعة الخسائر وتكاليف التداول. عند استخدام رافعة مالية عالية جدًا، يمكن أن تتسبب حركة صغيرة معاكسة في تبخر الحساب بالكامل. إن “الحلاوة” في الربح السريع تجعل العديد من الناس ينسون أن كل طلب خسارة يتم تضخيمه بشكل متسارع - ويرافق ذلك استنفاد نفسي.
5. عادة “تدوير الطلبات” - أقصر طريق يؤدي إلى خسارة كاملة بعد عدة مرات من الفوز، يميل العديد من المستثمرين إلى “all-in” للطلب التالي، مع عقلية “الرهان الكبير للتضاعف”. لكن مجرد وجود شمعة عكس الاتجاه، يتم محو جميع الأرباح السابقة. هذا هو “الموت النفسي” الأكثر شيوعًا - عندما تتحول الثقة إلى ذاتية، والأسواق لا تتسامح أبدًا مع المتهورين. باختصار، فإن سوق العقود ليس فقط مكانًا لاختبار مهارات التداول، ولكنه أيضًا مدرسة للانضباط والوعي. من يتجاهل المخاطر سيصبح ثمن تعليم للآخرين. فقط عندما يفهم آلية التشغيل، ويدير المخاطر بشكل صارم، ويحافظ على هدوءه، يمكن للمستثمر البقاء لفترة طويلة في هذه اللعبة المليئة بالفخاخ.