هل الربح من المراجحة حقًا بدون مخاطر؟ البيانات داخل السلسلة تكشف حقيقة التشفير المراجحة

المراجحة تبدو رائعة: مخاطر منخفضة، لا تحتاج إلى تحليل، ربح فوري. لكن الواقع هو أن 90% من الأشخاص الذين يرغبون في القيام بالمراجحة ينتهي بهم الأمر بخسارة المال. لماذا؟ اليوم سنقوم بتحليل هذه الأسطورة المثالية عن المراجحة.

ما هي المراجحة؟ ليست بالبساطة التي تظنها

المنطق الأساسي بسيط جداً: نفس العملة لها أسعار مختلفة في بورصات مختلفة، تشتري من المكان الأرخص وتبيع في المكان الأغلى، وتحقق الربح من الفرق.

على سبيل المثال، إذا كان سعر ETH في P2P على بينانس هو 1500 دولار، ويمكن بيعه في WhiteBit بـ 1600 دولار، فإنه theoretically يمكن كسب 100 دولار. لكن هنا يوجد فخ:

• تحويلات بين البورصات تتأخر → قد تختفي فروق الأسعار خلال فترة التحويل
• رسوم المعاملات تلتهم الأرباح في دقائق → رسوم السحب + رسوم الطلب + الانزلاق، قد تختفي 5-10% بمجرد أن يتم كل ذلك.
• العمليات الكبيرة ستؤثر على السعر → عندما تشتري يرتفع السعر، وعندما تبيع ينخفض السعر

لذا فإن المراجحة الحقيقية ليست من النوع الذي تفكر فيه “العمليات العشوائية تضمن الربح”، بل هي نشاط احترافي يتطلب حسابات دقيقة وتنفيذ سريع وعمليات كبيرة لتكون ذات معنى.

لماذا كان هناك من يحقق أرباحًا كبيرة من المراجحة؟

2017-2018 تلك الموجة الخاصة من السوق：

• سعر BTC في بورصة Golix في أفريقيا أغلى بنسبة 87% من المتوسط العالمي (بسبب العزلة المالية في المنطقة + التضخم العالي )
• قسط BTC طويل الأجل في البورصة اليابانية (تم حظر البورصات الأجنبية) → كانت هذه الفرصة في المراجحة هي التي جعلت Alameda Research تبدأ.
• لا يزال هناك “علاوة الكيمتشي” في كوريا الجنوبية (الإشراف مغلق)

لكن منذ عام 2018، دخل صناع السوق المحترفون ورؤوس الأموال المؤسسية، وقاموا باستخدام روبوتات آلية لاقتناص الفروق السعرية. الآن، تم تقليص نافذة المراجحة من عدة دقائق إلى عدة ثوان، ولا يستطيع المستثمرون الأفراد مواكبة ذلك.

طرق المراجحة (تزداد الصعوبة)

1. المراجحة في بورصة واحدة ✅ الأسهل

• قم بعمليات على كل من زوجي تداول BTC/USDT و BTC/BUSD في بينانس
• المزايا: تحويل سريع، عمليات في ثوانٍ
• العيوب: الفرق في السعر صغير، وقد تكون الأرباح لكل صفقة 1-2% فقط

2. المراجحة عبر البورصات ⚠️ بدأت المخاطر في الارتفاع

• اشترِ ETH من بينانس، وبيع ETH من وايت بت
• تحتاج إلى إدارة حسابات متعددة في نفس الوقت، بالإضافة إلى اجتياز KYC
• قد تؤدي تأخيرات السحب إلى تدمير سلسلة المراجحة بأكملها

3. المراجحة عبر P2P الدولية 🔴 الأكثر تعقيداً

• يتعلق بعدة نقاط دخول وخروج للعملات القانونية، وأسعار الصرف، وطرق الدفع المختلفة
• تكاليف الرسوم والوقت تتجاوز الحدود

4. DEX المراجحة 🤖 需要编程

• استغلال الفروق السعرية بين مختلف أحواض السيولة مثل Uniswap/Curve
• ستقوم الروبوتات بالاستباق (front-running) قبل أن يتم تسجيل الصفقة على البلوكشين.
• 99% من المستثمرين الأفراد يتم أكلهم بواسطة الروبوتات

كيف تجد فرص المراجحة؟

أداة مجانية:

• CryptoRank → انظر مباشرة إلى علامة “المراجحة”، تظهر الفروق السعرية بين البورصات
• CoinMarketCap → مقارنة أسعار جميع العملات في جميع البورصات
• Dexscreener → فرق أسعار أحواض السيولة DEX

ماسح مدفوع：

• Coingapp، ArbiTool وغيرها تكتشف الفروق السعرية تلقائيًا
• لكن كن حذرًا: العديد من الماسحات الضوئية تتطلب الاتصال بواجهة برمجة تطبيقات البورصة أو إيداع الأموال.
• تحذير مهم: لقد منحت صلاحيات الحساب لبرنامج غريب، ولن يتمكن أي شخص من تعويض خسائرك.

مجموعة “إشارات المراجحة” المجمدة بسرعة:

• قنوات TG ومجموعات VIP المغلقة غالبًا ما تبالغ في مدح بعض “سلاسل المراجحة التي لا تقهر”
• الواقع: المعلومات متأخرة 3-5 دقائق، والفارق السعري قد اختفى بالفعل
• هذه الدورات/الإشارات المدفوعة غالبًا ما تكون مزارع لتربية الجزر.

كيف تبدو سلسلة المراجحة الكاملة؟

افترض أنك وجدت فرصة للمراجحة بنسبة 15%:

1. شراء BTC باستخدام USDT في Binance P2P (التكلفة: 1% رسوم)
2. نقل BTC إلى WhiteBit (التكلفة: 0.0005 BTC رسوم التعدين)
3. بيع في WhiteBit مقابل USDT (التكلفة: 0.1% رسوم المعاملة)
4. سحب USDT إلى بينانس (التكلفة: رسوم السحب)

ربح 15% على الورق، لكن الفائدة الفعلية قد تكون فقط 3-5%. وعندما يتم الكشف عن هذه الفرصة، ستقوم روبوتات صانعي السوق بالقضاء على هذا الفارق في الأسعار خلال 3 ثوان.

لماذا لا يستطيع معظم الناس القيام بالمراجحة؟

✗ استجابة بطيئة: العمليات اليدوية لا تواكب الروبوت ✗ الحساب قليل: فقط 1-2 حسابات تبادل، خيارات محدودة ✗ الأموال صغيرة: أقل من 100,000 دولار، الرسوم تأكل معظم الأرباح ✗ تقنية ضعيفة: لا أستطيع كتابة الروبوتات، ولا أفهم بيانات السلسلة ✗ خداع：سجلت في دورة تدريبية وهمية، واستخدمت ماسح حصان طروادة

هل المراجحة قانونية؟

قانوني من الناحية الفنية، ولكن بشرط أن:

• عبر التحقق من KYC (إثبات أن مصدر الأموال قانوني)
• لا تستخدم خلاطات العملات أو العملات الخاصة لتجنب التنظيم
• الالتزام بسياسات واجهة برمجة التطبيقات الخاصة بالبورصة (بعض البورصات تحظر التداول الآلي)

عند القيام بعمليات عبر الحدود، يجب الانتباه إلى سياسات البنوك المحلية، حيث إن بعض الدول لا تدعم سحب العملات المشفرة على الإطلاق.

الاستنتاج: هل لا يزال هناك فرصة للمراجحة؟

نعم، ولكن ليس بالطريقة التي تفكر بها:

• ✅ صانع سوق محترف + أموال كبيرة + نظام آلي → لا يزال يحقق الربح
• ✅ اكتشاف الفارق السعري المؤقت في البورصات المحلية للعملات الصغيرة → توجد فرصة
• ✅ عدم كفاءة العملات الجديدة التي أطلقتها DEX في البداية → فرصة
• ❌ تابع مجموعة إشارات TG → 99% خسارة
• ❌ العمليات اليدوية البحتة → رسوم المعاملات ستأخذ منك

هل ترغب حقًا في القيام بالمراجحة؟ تحتاج إلى: إدارة أكثر من 30 حساب تبادل، كتابة روبوتات آلية، فهم بيانات سلسلة الكتل، استثمار أموال بمستوى مليون. معظم الناس يبالغون في تقدير قدرتهم على التنفيذ وحجم أموالهم.

بدلاً من التفكير يوميًا في المراجحة واصطياد الفرص، من الأفضل أن تستثمر الوقت في دراسة الأساسيات والاحتفاظ بالاستثمارات على المدى الطويل. هذه طريقة لكسب المال ليست مثيرة للغاية ولكنها أكثر موثوقية.

#Bitcoin [#交易策略](#استراتيجية التداول)