كيف تقوم البنوك فعليًا ب"خلق" المال ( ولماذا يفعل مجال العملات الرقمية ذلك بشكل مختلف)

هل تساءلت يومًا كيف تتحول 50,000 دولار في حسابك المصرفي بشكل سحري إلى 234,000 دولار تتداول في الاقتصاد؟ هذه هي المصرفية الاحتياطية الجزئية - وهي أغرب بكثير مما تبدو عليه.

الخدعة الأساسية

عندما تقوم بإيداع المال في البنك، فإنك تقنيًا لم تعد تملكه. البنك هو الذي يملكه. في المقابل، يعدونك بأنه يمكنك سحبه في أي وقت ( مع بعض التحفظات ). لكن هنا المشكلة: البنوك مطلوبة فقط للاحتفاظ بنسبة 3-10% من ودائعك كسيولة نقدية فعلية في الخزنة. والباقي؟ يقومون بإقراضه.

لنستخدم أرقام حقيقية. لنفترض أنك أودعت 50,000$:

• Bank 1 يحتفظ بمبلغ 5,000 دولار، يقرض 45,000 دولار لشخص آخر
• تلك الشخص يودع 45,000 دولار في البنك 2، الذي يحتفظ بـ 4,500 دولار ويقرض 40,500 دولار
• يذهب ذلك إلى البنك 3، مع الاحتفاظ بمبلغ 4,050 دولار وإقراض 36,450 دولار
• كرر هذا النمط عدة مرات…
• إجمالي المال في النظام؟ $234,280 من إيداع أصلي واحد

هذه هي “أثر المضاعف.” البنوك لا تطبع النقود حرفيًا - بل تقوم بإنشاء التزامات ديون تعمل كالنقود.

الجانب المظلم: هجمات البنوك

يعمل النظام بشكل مثالي… حتى لا يعمل. ماذا لو حاول الجميع سحب أموالهم في نفس الوقت؟ يُطلق عليه “الركض على البنك”، وهو كابوس.

لماذا؟ لأن البنك لا يحتفظ إلا بـ 10% من أموالك نقدًا. إذا ظهر 15% من المودعين يطالبون بالنقد، سينهار البنك. شهدت الكساد الكبير حدوث هذا بالضبط في جميع أنحاء أمريكا - ذعر جماعي، مدخرات مدمرة، كارثة اقتصادية.

اليوم، تحمي أنظمة مثل تأمين FDIC الودائع، وتساعد الثقة النفسية في منع الناس من التسرع إلى البنوك. ولكن المخاطر الكامنة تبقى.

من يستفيد؟

• البنوك: تحقق أرباحًا ضخمة من خلال كسب الفائدة على القروض (الأصول) بينما تدفع فائدة قليلة على الودائع (الخصوم)
• الحكومات: تحب هذا النظام لأنه يحفز الإنفاق والنمو الاقتصادي
• المودعون: احصل على مقدار ضئيل - ربما 0.5% فائدة سنوية بينما يحقق البنك 5%+ من أموالك المعارة

يقول العديد من الاقتصاديين إن النظام غير مستقر من الناحية الأساسية - حيث تعتمد اقتصادنا بالكامل على الدين والائتمان بدلاً من القيمة الملموسة الفعلية.

نهج البيتكوين المختلف

تغير التشفير النص بالكامل. تعمل البيتكوين على شبكة لامركزية بدون بنك مركزي يتحكم في عرض النقود. الاختلافات الرئيسية:

• إمداد ثابت: سيكون هناك 21 مليون BTC فقط في الوجود (لا حيل احتياطي جزئي )
• شفاف: كل معاملة مسجلة على سلسلة الكتل العامة، محمية بواسطة التشفير
• لا احتياطي جزئي: أنت تمتلك عملاتك مباشرة، بدون بنك وسيط
• نظام بدون ثقة: لا يعتمد على الإيمان في بنك أو حكومة - الرياضيات تدعمه

لذا، بينما ينشئ النظام المصرفي التقليدي الأموال من خلال الرفع والديون، فإن البيتكوين يخلق بديلاً ثابت العرض. أحدهما مرن ( جيد لتحفيز الاقتصاد، سيء للاستقرار ). والآخر صارم ( جيد لتخزين القيمة، سيء لاقتصاد ديناميكي ).

لا يوجد أي منهما “أفضل” بشكل موضوعي - إنهما مجرد رهانات مختلفة جوهريًا حول كيفية عمل المال.