تحليل موجة الصعود الكبرى: لماذا تنفجر أسواق العملات الرقمية ( وكيف لا تتعرض للخسائر الكبيرة)

إذا كنت في عالم العملات الرقمية منذ 5 دقائق، فمن المحتمل أنك سمعت مصطلح “السير الصاعد” (Bull Run). لكن ماذا يحدث فعلاً وراء الكواليس؟ لنفكك الأمر بدون مبالغة.

التشريح: 4 مراحل يخطئ فيها الجميع

معظم الأدلة تبسط الأمر بشكل مفرط. إليك ما يحدث حقًا:

المرحلة 1: التجميع (فترة الشبح)
بينما 99% من المستثمرين ينامون، يتراكم الحيتان بهدوء. الحجم يكون منخفضًا جدًا. لا أحد يتحدث عن ذلك على تويتر. هذه هي الفترة التي قد يتداول فيها البيتكوين بشكل جانبي لعدة أشهر — لكن المال الذكي يعرف ما هو قادم.

المرحلة 2: التعافي (الإشارات المبكرة)
الأسعار تبدأ في الارتفاع ببطء. الأخبار تبدأ في التدفق. المتبنون الأوائل يشعرون بأنهم أذكى مما هم عليه. المتداولون بالرافعة المالية يتعرضون للتصفية وهم يحاولون البيع على المكشوف. الاتجاه هنا هش.

المرحلة 3: النشوة (منطقة الخطر)
الجميع يتحدث عن العملات الرقمية في النادي الرياضي. صانع القهوة الخاص بك لديه إيثريوم. العملات الصغيرة ترتفع 100 ضعف في أيام. الخوف من الفقدان (FOMO) يختلف هنا. هذا هو المكان الذي يشتري فيه معظم الناس — قبل الانهيار مباشرة.

المرحلة 4: التوزيع (استراتيجية الخروج)
المؤسسات والحيتان المبكرة يبيعون خلال الجنون. الحجم يرتفع بشكل مصطنع. الوصول إلى أعلى مستوى جديد (ATH) يبدو حتميًا لكنه هش. المتداولون الأذكياء يبحثون بالفعل عن مخرج.

العلامات الحمراء التي يتجاهلها الجميع

ستعرف أن السير الصاعد حقيقي عندما:

• البيتكوين والعملات البديلة الكبرى ترتفع بأكثر من 50% خلال أسابيع، وليس شهور
• تغذيتك تتدفق بقصص “الثراء السريع”
• طبقات Layer 2 غير المعروفة والعملات الميمية تقود المكاسب
• دورات الأخبار تتسارع (إطلاق مشاريع كل يوم)
• مؤشرات على الشبكة تظهر تدفق المستثمرين الأفراد، وليس الحيتان التي تجمع

لكن الأمر المهم — ليست كل الارتفاعات هي سير صاعد. عام 2024 أظهر لنا أن الارتفاعات السعرية بدون اعتماد مستدام مجرد تقلبات.

ماذا يتغير فعلاً خلال سوق صاعد

ليس مجرد ضجة. تحدث تطورات بنية تحتية حقيقية:

• حجم التداول ينفجر (سيولة أكبر، فروقات أسعار أضيق)
• المستخدمون الجدد يملؤون البورصات (لكن معظمهم يملأون على القمة)
• نشاط المطورين يتزايد (يحدث بناء حقيقي خلال السير الصاعد)
• التنظيم يصبح أسهل في التنقل (تبدأ الحكومات في الاهتمام)
• جسور التبادل بين الشبكات وحلول التوسعة تشهد اعتمادًا واسعًا

النصيحة الحقيقية (ليس نصيحة مالية)

1. ابنِ فرضية — لماذا يهم هذا المشروع أكثر من السعر؟ ما هو الاستخدام الحقيقي؟
2. متوسط تكلفة الدولار — لا تضع كل مدخراتك في صفقة واحدة
3. خذ الأرباح — إذا زاد سعر عملتك 10 أضعاف، قم ببيع جزء. بجدية.
4. تنويع المحفظة — بيتكوين، إيثريوم، ثم العملات البديلة المختارة
5. ادرس عمليات الخروج في المرحلة 3 — الجزء الأصعب ليس الشراء مبكرًا، بل معرفة متى تبيع

الحقيقة غير المريحة

السير الصاعد يكافئ التوقيت والحظ. يمكنك أن تفعل كل شيء بشكل صحيح ومع ذلك تخسر أموالاً إذا كنت مفرطًا في الرافعة أو اشتريت عند القمم المحلية. وعلى العكس، يمكنك أن تكون متهورًا وتضاعف أموالك خلال حالة من الهوس الشديد.

السير الصاعد لعام 2017 جعل من مليونيرات أشخاص اشتروا أي ERC-20. أما سير 2021 فكان قاسيًا على المتداولين بالرافعة رغم المكاسب السوقية الكبيرة.

والسير القادم؟ راقب مؤشرات الشبكة، وليس شعور تويتر. المال الذكي يتحرك أولاً؛ FOMO يتبع.

ما رأيك — هل نحن في مرحلة مبكرة من سوق صاعد أم نرى مجرد ارتدادات ميتة؟ شارك تحليلك في التعليقات.