طريقة ويكوف: لماذا المستثمر التجزئة دائما يحصل على العصا الأخيرة

لقد فهمت مؤخرًا نظرية ويكوف بشكل حقيقي، بصراحة أشعر ببعض الخوف - هذه النظرية تم تلخيصها تقريبًا قبل 100 عام، وتم التحقق منها مرارًا في السوق على مدى عقود، والآن فقط رأيتها، وهذا يكفي ليظهر مدى الاندفاع عند دخول السوق.

جوهر السوق: رأس المال دائمًا في الصيد

أول رؤية لويكوف تؤلم القلب: لا بد أن يكون هناك متلاعبون في السوق.

هذه ليست نظرية مؤامرة، بل هي بديهية اقتصادية. رأس المال يسعى لتحقيق الربح، والسوق الذي يمكن أن يحقق الأرباح من المؤكد أنه سيجذب رأس المال للعبة. في المنافسة صفرية المجموع، الفائز هو دائمًا الطرف الذي يمتلك الموارد. كما تؤكد البيانات الواقعية هذه النقطة - معظم المستثمرين الأفراد في السوق يخسرون الأموال، وهذا يتوافق مع قانون 80/20 وتأثير ماثيو.

الحيل الثلاث الرئيسية للجهات الفاعلة:

• 耗 (البعد الزمني): كنت تعتقد أنه سيرتفع لكنه لم يرتفع، وعندما لا تستطيع تحمل القاع تقطع، وعندما تلتفت هو قد انطلق.
• زلزلة (أبعاد الفضاء): زيادة حادة في الكمية لخلق حالة من الذعر، أو تسريع الارتفاع فجأة أثناء الارتداد، مما يؤدي إلى انهيار الحالة النفسية للناس.
• 迷（أبعاد المعلومات）：各种消息和舆论配合主力节奏，做反向的情绪引导

المقارنة واضحة جدًا:

• المستثمرون الأفراد ينظرون إلى المؤشرات الفنية، الأخبار، والأساسيات
• القوة الرئيسية تنظر فقط إلى السعر، حجم التداول، وسرعة التغير
• المستثمرون الأفراد ليس لديهم إدارة مخاطر، مما يسهل عليهم الفخ.
• يضع الزعماء وقف الخسارة في المرتبة الأولى

الأسلحة الرئيسية: علاقة الحجم والسعر

أذكى ما في ويكوف هو - استنتاج نوايا القوة الرئيسية من خلال علاقة السعر والحجم.

علاقة العرض والطلب هي الأساس

العرض المسيطر → انخفاض الأسعار؛ الطلب المسيطر → ارتفاع الأسعار. المفتاح هو أن يتطابق الحجم مع السعر. غالبًا ما يكون تباعد الحجم والسعر إشارة غير طبيعية، وغالبًا ما تشير الإشارات غير الطبيعية إلى تحول في الاتجاه.

هذه المنطق بسيطة جداً، ولكن التنفيذ يحتاج إلى ضبط النفس: عند رؤية تباين بين الحجم والسعر لا تتعجل في اتخاذ القرار، بل يجب المراقبة والمتابعة. عادةً ما لا يكون الشراء في القاع هو الشمعتان الصاعدتان الأولى والثانية، بل هو “بيع ضخم → اختبار بحجم منخفض → إبعاد المضاربات العائمة → خروج بحجم كبير من منطقة التجميع” هذه العملية الكاملة.

دعم حدود التشغيل هو دليل التعليمات

راقب التغيرات في الحجم والسعر عند مستويات الدعم والمقاومة. خاصةً:

• وضع كمية كبيرة + تذبذب صغير = قد تكون إشارة عكسية
• الشمعة الكبيرة الصاعدة والهابطة = تعتبر دعمًا أو مقاومة جديدة في حد ذاتها
• الكميات والأسعار غير العادية بالقرب من خط الاتجاه = يجب مراقبتها عن كثب

بهذا المنطق، يمكن التخلص من جميع المؤشرات الفنية تقريبًا، يكفي فقط النظر إلى حجم السعر.

نموذج ويكوف ذو المراحل الخمس (كمثال على الانتقال من الدب إلى الثور)

المرحلة A: انخفاض متسارع

• نهاية مرحلة السوق الهابطة شهدت ارتداداً طفيفاً، ثم تسارعت الانخفاضات
• بيع الذعر، وزيادة حجم التداول، ثم ارتداد مرة أخرى
• هذه هي منطقة جذب الفخ

المرحلة ب: تذبذب أفقي

• سعر السهم يتقلب بشكل متكرر ضمن النطاق
• قد يتجاوز القمة العالية نقطة الارتداد A، وقد تكون النقطة المنخفضة أقل من النقطة المنخفضة السابقة.
• لكن التقلب العام ليس كبيرًا، هذه هي منطقة تجميع الفخ رقم اثنين

المرحلة C: كسر أدنى مستوى جديد + استعادة سريعة

• الابتعاد عن منطقة التذبذب نحو الأسفل، يبدو أنه سيهبط مجددًا
• لكن سرعان ما تم سحبه مرة أخرى، مما شكل “أثر الزنبرك”
• هذه هي منطقة الشراء الثالثة، وأيضاً الفرصة الأخيرة للتخلص من المخزون الرئيسي

المرحلة D: القوة تبدأ بالظهور

• ظهور زيادة في الحجم أثناء الارتفاع المتقلب
• تراجع بالحجم لكن خط الدعم والمقاومة متطابق
• اختراق الحجم الكبير للنقاط العالية السابقة، إذا عاد إلى الأسفل دون كسر أو بعد الكسر يعود بسرعة.
• هذه هي التأكيد الأخير لمنطقة الإغراء

المرحلة E: منطقة الارتفاع الرئيسي

• انطلاق سوق الثور الحقيقي

هيكل التحول من الثور إلى الدب هو عكس تمامًا، حيث يتم استبدال منطقة توزيع السعر العالية بمنطقة تجميع السعر المنخفض.

ثلاث تغييرات عملية

الأول: الرؤية العالمية الآن أنظر إلى تذكرة، عادةً ما أمدد فترة الوقت، وأرى موقع العلامة من دورة التشغيل الكاملة (آخر 5 سنوات). قارن مع مراحل ويكوف أو نظريات أخرى لتحديد الموقع الحالي. هذا يضع أساسًا هيكليًا للعمل.

المفتاح هو مواكبة إيقاع المتلاعب، استراتيجية المتلاعب هي المتابعة، والموقف تجاه الوقت هو الصبر - بما في ذلك الصبر على الانتظار، بما في ذلك الصبر على عدم وجود مراكز.

الثاني: الإشارات الرئيسية أكثر حساسية الآن أصبح لدينا فهم موضوعي لهذه الإشارات مثل عمليات البيع الذعر، ونقاط الدعم الرئيسية، وتأثير الزنبرك، وظهور القوة.

• بعد البيع الذعر، عادةً ما يتبع انخفاض بطيء موجة من الانخفاض المتسارع.
• عند الاقتراب من خط الضغط، لا تندفع دفعة واحدة، بل انتظر تأكيد الاختراق ثم قم ببناء المراكز تدريجياً.
• التركيز بشكل خاص على خطوط الاتجاه الضاغطة (قنوات الميل) والدعم الأفقي

ثالثًا: إدارة مراكز التداول بشكل أكثر عقلانية لا تدخل في منطقة التذبذب بكمية كاملة، بل قم ببناء المراكز تدريجياً + حجم صغير. انتظر حتى يظهر تأثير الزنبرك، أو يتم اختبار المستويات المنخفضة مرتين أو ثلاث مرات ثم قم بزيادة المراكز تدريجياً. بهذه الطريقة نتجنب “الاحتجاز في التذبذب → البيع بخسارة عند التصحيح”، وهي مأساة شائعة.

ثلاثة تأكيدات لفرص التداول

يعتقد ويكوف أن أفضل فرص التداول يجب أن تلبي في نفس الوقت:

1. انتهاء العرض: شمعة سلبية بلا حجم (لا أحد يبيع)
2. الاختبار المستمر: بعد الانخفاض المستمر، يظهر اختبار ثانٍ أو بعد ذلك، يتقلص ضغط البيع بشكل ملحوظ
3. طلب دخول：ظهور زيادة في الحجم، مع ارتفاع معين (تجارة الجانب الأيمن)

إدارة الأزمات هي الحد الأدنى

جميع توقعات الاتجاهات تعتمد على تخمين ظواهر الحجم والسعر، ولا يمكن أن تكون دقيقة بنسبة 100%. بمجرد أن يكون الحكم خاطئًا، يجب الخروج بسرعة، فهذه القدرة على التنفيذ هي إدارة الأزمات.

يجب القيام بثلاثة أعمال:

1. يجب تحديد خط وقف الخسارة لكل عملية شراء — يجب تحديده قبل التداول، وعند التفعيل يجب الخروج على الفور.
2. العمليات التدريجية — لمنع الفشل المفاجئ من أن يؤدي إلى خسائر كبيرة
3. متابعة كسر الهيكل — خصوصًا بعد كسر الشمعة الكبيرة الثانية دون العودة، يجب أن تكون حازمًا في الخروج.

الكلمة الأخيرة

التداول ليس لعبة رقمية، بل هو مواجهة ذهنية تتنافس فيها الثبات، والقدرة على التحمل، والرؤية. لقد تم التحقق من نظرية وايكوف في السوق على مدى ما يقرب من 100 عام، والآن فقط أدركت أن الدخول إلى السوق كان متهوراً، “لا يمكنك أن تتجرأ على القيام بأعمال الخزف دون أن تمتلك المهارات اللازمة”، وليس من الغريب ألا تخسر.

فقط من خلال تحسين الوعي والمهارات باستمرار، يمكن أن نثبت وجودنا في السوق.