القطار النفسي: لماذا يخسر معظم المتداولين المال في مجال العملات الرقمية 

هل تساءلت يومًا لماذا تبيع في حالة من الذعر عند القاع وتشتري بدافع FOMO عند القمة؟ ليست عيبًا شخصيًا - إنها طريقة عمل نفسية السوق.

كل صعود سوق وكل سوق هابط يتبع نمطًا عاطفيًا متوقعًا. فهم هذه المراحل يفصل بين المتداولين الناجحين ومن يخسرون أموالهم.

الرحلة العاطفية ذات الـ 12 مرحلة

الصعود (المراحل 1-4) تبدأ الأسواق بتفاؤل هادئ. يشتري عدد قليل من المؤمنين الأوائل، وتزداد الأسعار ببطء. ثم تتزايد الثقة. ينضم المزيد من المشاركين، وتتسارع الزخم. أخيرًا، تضرب النشوة - الجميع وجراندما يتحدثون عن ذلك. ترتفع الأسعار بسبب FOMO، وتصبح التغطية الإعلامية شائعة. هذه هي منطقة الخطر.

** الكراك (Phases 5-7) ** تظهر أولى علامات الضعف. الأسعار تتعثر، لكن معظم المتداولين ينكرون أنها حقيقية. “مجرد انخفاض،” يقولون لأنفسهم. لكن مع استمرار انخفاض الأسعار، يتحول الإنكار إلى خوف. الأموال الذكية تغادر بهدوء بينما يشاهد المتداولون الأفراد محافظهم تنزف باللون الأحمر.

الاستسلام (المراحل 8-10) تدخل حالة من الذعر. تؤدي التصفية القسرية إلى بيع متسلسل. تنهار الأسعار بشدة. أخيرًا، عند أدنى مستوى، يستسلم آخرون ويبيعون بخسائر كبيرة. هذه هي الاكتئاب - أسوأ ساعة في السوق. عدد قليل من المشترين، صفر من الثقة، أقصى ألم.

مراحل التعافي ( 11-12) يكتشف المستثمرون الصبورون الفرص في الرماد. إنهم يجمعون بهدوء عند أسعار كانت ستبدو جنونية قبل ستة أشهر. ببطء، يعود الناجون، وتُعيد الثقة نفسها، ويتكرر الدورة.

لماذا هذا مهم (بيانات حقيقية)

نمط البيتكوين:

• 2017: ذروة النشوة عند $20K → 2018 الانهيار إلى 3.6K$ (82% انهيار)
• 2021: ذروة النشوة عند $69K → أدنى نقطة من الاكتئاب في 2022 عند $15.5K (77% انهيار)

المتداولون الذين اشتروا ذروة 2017 تعرضوا للتدمير. أما الذين احتفظوا أو اشتروا في 2018؟ زادوا بنسبة 1,900%+ بحلول 2021.

كيف تتداول هذا فعليًا

لا تفعل: لا تتبع النشوة أو تبيع في حالة الاكتئاب

افعل:

• تتبع تحولات المشاعر باستخدام مؤشرات السلسلة (تراكم الحيتان، تدفقات الصرف )
• اشترِ عندما يكون الخوف في أقصى درجاته (مرحلة الاستسلام)
• البيع بعض المكاسب خلال النشوة ( احصل على الأرباح، لا تمسك بكل شيء حتى الأسفل )
• استخدم أوامر وقف الخسارة لمنع الذعر من التحول إلى كارثة

الدرس الحقيقي: المشاعر ليست العدو—إنما الجهل بهذه الأنماط هو. بمجرد أن تتعرف على المرحلة التي أنت فيها، ستتوقف عن رد الفعل وتبدأ في العمل.

دورة السوق لا تتغير أبداً. فقط وعي المتداولين بها يتغير.