من $400 إلى 200 مليون دولار: المتداول السلحفاة الذي أثبت أن بإمكان أي شخص التغلب على السوق

قام ريتشارد دينيس بشيء يبدو كأنه خيال: حول $400 إلى $200 مليون بحلول سن السابعة والثلاثين. بدون شهادة من جامعة إيفي. بدون ثروة عائلية. فقط انضباط تداول خالص.

لكن المفاجأة—لم يحتفظ بها لنفسه. في عام 1983، قام دينيس برهان مع المتداول زميله بيل إكهارت: هل يمكن تعليم التداول حقًا، أم هو موهبة خالصة؟ لإثبات وجهة نظره، قام دينيس بتوظيف 14 شخصًا عشوائيًا (“السلاحف”) وعلمهم نظامه. النتيجة؟ 175 مليون دولار من الأرباح بين 1984-1988، مع عوائد سنوية تزيد عن 80%.

فما الذي جعل نظام السلاحف يعمل؟

القواعد الأساسية التي حققت النجاح

1. متابعة الاتجاه بدلًا من التنبؤ بالمستقبل لم يحاول دينيس أبدًا التنبؤ بالسوق. بدلاً من ذلك، كان يركب الاتجاهات. النظام 1 (هجومي): اشترِ عندما يتجاوز السعر أعلى مستوى خلال 20 يومًا، بيع عند أدنى مستوى خلال 10 أيام. النظام 2 (متحفظ): استخدم اختراقات 55 يومًا، خروج عند أدنى مستوى خلال 20 يومًا. بسيط؟ نعم. سهل التنفيذ؟ ليس حتى قريب—معظم المتداولين يجن جنونهم ويتخلون عن السفينة.

2. حجم المركز كما لو كانت حياتك تعتمد عليه قام بتنويع استثماراته كفلاح يزرع محاصيل متعددة. إذا فشل أحدها، تتكفل الأخرى. لم يضع كل أمواله في صفقة واحدة. هنا يفشل 90% من المتداولين—يفجرون حسابهم على رهان واحد.

3. وقف الخسارة هو أفضل صديق لك هذا غير قابل للنقاش. تحدده قبل الدخول. ينقذك من القرارات العاطفية عندما يتحول السوق ضدك. خسر دينيس 1000 دولار خلال ساعتين في بداية مسيرته (على حساب بقيمة 4000 دولار). علمه ذلك: يجب أن تقبل الفشل كجزء من العملية.

4. النفسية فوق الرياضيات كان دينيس يقرأ مجلة علم النفس اليوم، وليس التقارير الاقتصادية. كان يعلم أن المتداولين يدمرون أنفسهم عبر العاطفة. الطمع، الخوف، FOMO—هذه تقتل الحسابات. نظامه أزال العاطفة من خلال إجبار كل شيء على اتباع قواعد محددة سلفًا. لا مشاعر، فقط حقائق.

لماذا لا تزال هذه المبادئ مهمة

هل كان نظام دينيس الدقيق مثاليًا إلى الأبد؟ لا—يعترف بأنه قد لا يعمل بنفس الطريقة اليوم. لكن المبادئ؟ خالدة. العديد من السلاحف (مثل جيري باركر) استمروا في إدارة صناديق تحوط بمليارات الدولارات.

الدرس الحقيقي ليس “كن سلحفاة”. إنه هذا: التداول ليس موهبة وُلدت بها. إنها مهارة تبنيها. أثبت دينيس أن شخصًا عاديًا بانضباط يتفوق على عبقري بالعاطفة في كل مرة.

السوق لا يهتم إذا كنت ذكيًا. يهتم إذا تابعت نظامك عندما يؤلمك.