مخاطر التصفية وأهمية إدارة المخاطر في التداول

في سوق المال، من الطبيعي تمامًا أن ترتكب الأخطاء. لا أحد يمكنه تجنب اتخاذ قرارات غير صحيحة، كما أنه لا أحد يفوز دائمًا في كل صفقة. ومع ذلك، يبالغ العديد من المستثمرين في تقدير قدرتهم على "احتفاظ" المراكز ويفترضون أن مواجهة السوق مباشرة هي مهارة. في الواقع، يمكن أن يؤدي ذلك إلى مخاطر شديدة للغاية. عندما يواجه العديد من مستويات وقف الخسارة (stop-loss) بشكل متكرر، يميل الكثيرون إلى التخلص من جميع تدابير الحماية، معتقدين أن السوق س"يترك المجال" لهم. هذه فكرة خاطئة: السوق ليس شركة عائلية أو مكانًا ستكون فيه الحظ دائمًا بجانبك. حتى إذا كنت قد نجوت من الخسائر و"استعدت رأس المال" عدة مرات، فهذا لا يعني أنك أصبحت خبيرًا في التداول. يمكن أن يؤدي الخلط بين الحظ، والنجاح السابق، ونظام تداول قوي إلى مخاطر غير متوقعة. يمكن أن يتحول السوق بشكل غير متوقع في لحظة واحدة: قد تتسبب فجوة الأسعار، أو تقلبات شديدة، أو أوامر محدودة في عدم قدرتك على التفاعل. يمكن أن تمحو خطأ واحد كبير، خاصة عند استخدام رافعة مالية عالية، جميع النتائج السابقة. لن تكون الأرباح الصغيرة المتراكمة سابقًا كافية لتعويض الخسائر الناتجة عن أمر تصفية كبير. أكثر ما يثير الرعب في تجميع الأرباح ليس فقدان الفرصة أو الخسائر الصغيرة، بل الأخطاء الكبيرة. أمر تصفية مع رافعة مالية عالية يمكن أن "يدمر" حسابًا بالكامل في لحظة، مما يجعل الجهود السابقة بلا معنى. الأرباح تشبه قلاع الرمل: إذا لم تكن هناك تدابير للحماية، يمكن لموجة عاتية واحدة أن تمحوها تمامًا. على العكس من ذلك، فإن الامتثال لإدارة المخاطر المعقولة، واستخدام وقف الخسارة والتحكم في الرافعة المالية، يسمح للمستثمر بفرصة البقاء ونمو الحساب مع مرور الوقت. في عشر دورات من تقلبات السوق، حتى لو فاتت بعض الفرص أو تم قطع الخسائر عدة مرات، فإن تنفيذ ثلاث إلى أربع صفقات فعالة بشكل صحيح لا يزال يمكن أن يحقق أرباحًا تفوق بكثير. دورة "ربح صغير - خسارة كبيرة - ربح صغير - خسارة كبيرة" تجعل مخطط الحساب يبدو كخط ECG، مما يدل على عدم الاستقرار وخطر الخسارة المستمرة. هذا ليس تداولًا ذكيًا، بل هو تدمير ذاتي للأرباح المتراكمة. باختصار: وقف الخسارة ليس تكلفة، بل هو "أكسجين" لبقاء الحساب. الرافعة المالية ليست أجنحة، بل هي "قنبلة موقوتة" إذا تم استخدامها بدون رقابة. إدارة المخاطر هي الأساس الأهم لحماية الأرباح وتطوير حساب مستدام. فقط عندما ندرك بشكل صحيح المخاطر ونلتزم بمبادئ إدارة رأس المال، يمكن حماية الأرباح المتراكمة بشكل فعلي، وتصبح نمو الحساب مستدامًا مع مرور الوقت.