في مجال الاستثمار المالي، يعتبر الرافعة مفهومًا يُذكر كثيرًا، خاصة في سوق الأصول الرقمية وسوق الأسهم. جوهر الرافعة هو توسيع نطاق الاستثمار من خلال الاقتراض، على أمل تحقيق عوائد أعلى. ومع ذلك، فإن هذه الاستراتيجية تشبه السيف ذي الحدين، فإذا تم استخدامها بشكل صحيح يمكن أن تسرع من تراكم الثروة، أما إذا تم استخدامها بشكل خاطئ فقد تؤدي إلى عواقب كارثية.

تتجاوز تطبيقات الرافعة المالية في الواقع الأسواق المالية. في الحياة اليومية، يمكن اعتبار أي طريقة يمكن من خلالها تحقيق مكاسب كبيرة من خلال استثمار صغير، مثل استخدام رافعة مالية، نوعًا من الرافعة. إذا تم استخدام الرافعة بشكل معقول، فمن الممكن حقًا تسريع تحقيق الحرية المالية. لكن من المهم أن نلاحظ أن الاستخدام غير المناسب للرافعة قد يصبح فخاً مميتاً في طريق تحقيق الحرية المالية.

دعنا نوضح المخاطر المحتملة للرافعة المالية من خلال حالة نموذجية:

افترض أن هناك مستثمرًا فرديًا مهتمًا بالاستثمار في الأسهم. إنه واثق جدًا من رؤيته الاستثمارية، لكنه يعاني من قلة الأموال. عندما علم بوجود خدمات التمويل التي يمكن أن توسع نطاق الاستثمار، قرر تجربة استخدام الرافعة المالية. استخدم 100,000 يوان من أمواله الخاصة، واستدان 200,000 يوان، ليصبح إجمالي استثماره 300,000 يوان في الاستثمار في الأسهم.

لحسن الحظ، كانت رؤيته الاستثمارية جيدة حقًا هذا العام، حيث حقق استثمار الأسهم عائدًا بنسبة 30%. جلبت استثمار بقيمة 300,000 يوان ربحًا قدره 90,000 يوان. بعد خصم 20,000 يوان من الفوائد وسداد قرض بقيمة 200,000 يوان، لا يزال بإمكانه تحقيق ربح صافٍ قدره 70,000 يوان. وهذا يعني أن رأس المال الخاص به البالغ 100,000 يوان حقق عائدًا صافياً بنسبة 70% بفضل تأثير الرافعة المالية.

قد تؤدي هذه التجارب الناجحة إلى رغبة الشخص في زيادة الرافعة المالية. على سبيل المثال، قد يفكر في الحصول على اعتماد بقيمة 200,000 يوان من A باستخدام نفس الـ 100,000 يوان، ثم يستخدم هذه الأصول البالغة 300,000 يوان للحصول على حد ائتماني قدره 600,000 يوان من B، وهكذا تكرار، مما يؤدي في النهاية إلى توسيع حجم الاستثمار إلى مستوى مذهل.

ومع ذلك، فإن هذه الممارسة تحمل مخاطر كبيرة. إذا كانت حركة السوق غير جيدة، فقد يواجه المستثمرون خسائر متتالية، مما قد يؤدي حتى إلى وضع عدم القدرة على سداد الديون. لذلك، عند التفكير في استخدام الرافعة المالية، يحتاج المستثمرون إلى تقييم قدرتهم على تحمل المخاطر بشكل شامل، واتخاذ قرارات مدروسة لتجنب العواقب الكارثية المحتملة.