في سوق الأصول الرقمية، يعتمد العديد من المستثمرين غالبًا على ما يسمى بـ "الأخبار الداخلية" لتوجيه قرارات التداول. ومع ذلك، هل هذه الاستراتيجية قادرة حقًا على تحقيق الربح؟ في الواقع، الإجابة هي لا. دعونا نستكشف هذه القضية من خلال مثال بسيط.

يحب العديد من المتداولين متابعة أسعار بناء المراكز من قبل المستثمرين المؤسسيين الكبار، مثل غراي سكيل أو بلاك روك. لكن يجب أن نفهم أن المعلومات المتاحة للجمهور غالبًا ما تكون مجرد قمة الجبل الجليدي، وقد تكون مجرد واجهة مصممة بعناية.

كمثال على شركة BoYa Interactive المدرجة في سوق الأسهم في هونغ كونغ، تظهر البيانات العامة أن سعر إنشاء بيتكوين الخاص بها هو 115,000 دولار أمريكي، ولكن قد يكون متوسط التكلفة الفعلية منخفضًا إلى حوالي 70,000 دولار أمريكي. في هذه الحالة، حتى لو عادت السوق إلى 100,000 دولار أمريكي، قد يظل العديد من المستثمرين يعتقدون خطأً أن المستثمرين المؤسسيين في حالة خسارة، مما يؤدي إلى اتخاذ قرارات خاطئة.

في الواقع، حتى لو انخفض سعر البيتكوين من 200,000 دولار إلى 100,000 دولار، قد يظل المستثمرون المؤسسيون الكبار يحققون أرباحًا. قد يديرون المخاطر ويحققون الأرباح من خلال استراتيجيات معقدة متعددة، مثل بناء المراكز بشكل سري، وتصفية المراكز عند ارتفاع الأسعار، وغيرها.

على سبيل المثال، لنفترض أن إحدى المؤسسات بدأت ببناء مركز بيتكوين من 30,000 دولار. عندما يصل سعر البيتكوين إلى 100,000 دولار، قد يكون متوسط تكلفة الشراء حوالي 50,000 دولار فقط. إذا زاد سعر البيتكوين لاحقًا إلى 120,000 دولار، فقد يختارون بيع جزء من الأرباح ونقل الأموال إلى عملات رقمية أخرى مثل الإيثيريوم، وتكرار عملية مشابهة.

من خلال هذه الاستراتيجية، تحتاج فقط إلى بضع جولات من العمليات، بينما لا يزال المستثمرون العاديون يركزون على التكاليف السطحية أو الأرباح أو الخسائر لهذه المؤسسات، قد تتحول حصة المستثمرين الكبار في أيديهم إلى تكلفة صفرية.

لذلك، لا ينبغي علينا اتباع ما يسمى بالأخبار السوقية أو تحركات المؤسسات الكبرى بشكل أعمى. بدلاً من ذلك، نحتاج إلى فهم آلية عمل السوق بعمق، وبناء إطار تحليل خاص بنا واستراتيجيات إدارة المخاطر. فقط بهذه الطريقة يمكن تحقيق النجاح على المدى الطويل في سوق الأصول الرقمية الذي مليء بالفرص والمخاطر.