الكثير من الناس يسألونني، لماذا لا أقوم تقريبًا بالتداول قصير المدى؟ السبب بسيط جدًا: التداول قصير المدى وطويل الأمد، هما في جوهرهما نظامان مختلفان تمامًا، ومحاولة التوفيق بينهما ستجعل الشخص يخسر في كلا الجانبين.
تتطلب تداولات المدى القصير القدرة على التقاط تذبذبات الرسوم البيانية في الوقت الفعلي، والمشاعر في السوق، وتقلبات الأموال بشكل حاد. يتطلب الأمر منك مراقبة السوق باستمرار، والاستجابة بسرعة، واتخاذ قرارات متكررة. بينما تعتمد الاستثمارات طويلة الأمد على "المتغيرات البطيئة" مثل الدورات الاقتصادية العامة، والاتجاهات الصناعية، وتطور التكنولوجيا، مما يتطلب الصبر، والثبات، وفهم الصورة الكبرى. تتعارض نقاط التركيز بين الاثنين: إذا كنت تركز كثيرًا على المدى القصير، فإن ذلك سيؤثر على ثقتك في الاتجاهات طويلة الأمد؛ بينما الأشخاص الذين يتمسكون بالمنطق طويل الأمد غالبًا ما لا يجيدون تنفيذ عمليات المدى القصير السريعة.
الأهم من ذلك، أن الدخول والخروج المتكرر في قصير المدى سيستغرق الكثير من الانتباه، مما يجعل الشخص يتبع الضوضاء ويفقد تدريجياً حساسيته لنقاط التحول الحقيقية. مع مرور الوقت، ستتقطع منطق استثمارك إلى قطع، وستصبح إدارة المراكز فوضوية، فستقطع في الوقت الذي يجب أن تتحمل فيه، وتكون متردداً في الوقت الذي يجب أن تكون حاسماً. في النهاية، لن تكسب حتى المال من قصير المدى، بل ستفقد أيضاً السوق الكبير طويل الأمد، وهو مثال كلاسيكي على "فخ الدجاج والبيض".
من منظور منحنى التمويل، يسعى الاستثمار طويل الأمد إلى تحقيق الفائدة المركبة الهندسية: يعتمد على انتصارات كبيرة قليلة لرفع منحنى العائد. بينما الاستثمار قصير المدى غالبًا ما يكون مجموعة من المكاسب الصغيرة مع خسائر كبيرة عرضية، حيث تؤثر تكاليف الاحتكاك، والانزلاق، والتباين قليلاً على رأس المال الخاص بك. بدلاً من القتال في ضجيج السوق، من الأفضل الاحتفاظ بالرصاص لفرص الربح الحقيقية، والتركيز على المراكز القادرة على تجاوز الدورات.
بالطبع، لا أنكر تمامًا قصير المدى. يمكن أن تكون العمليات التكتيكية القليلة، في حالة وضوح منطق الحدث، وعزل المراكز، أداة للتحقق والتعلم. ولكن بالنسبة لي، تظل الخط الرئيسي هو طويل الأمد. لأن ما يهمني أكثر ليس إذا كنت قادرًا على جني بضع نقاط اليوم، بل إذا كنت قادرًا على النظر إلى الوراء بعد بضع سنوات وأرى أنني تمكنت من الإمساك بتلك الاتجاهات الكبرى التي غيرت قواعد اللعبة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الكثير من الناس يسألونني، لماذا لا أقوم تقريبًا بالتداول قصير المدى؟ السبب بسيط جدًا: التداول قصير المدى وطويل الأمد، هما في جوهرهما نظامان مختلفان تمامًا، ومحاولة التوفيق بينهما ستجعل الشخص يخسر في كلا الجانبين.
تتطلب تداولات المدى القصير القدرة على التقاط تذبذبات الرسوم البيانية في الوقت الفعلي، والمشاعر في السوق، وتقلبات الأموال بشكل حاد. يتطلب الأمر منك مراقبة السوق باستمرار، والاستجابة بسرعة، واتخاذ قرارات متكررة. بينما تعتمد الاستثمارات طويلة الأمد على "المتغيرات البطيئة" مثل الدورات الاقتصادية العامة، والاتجاهات الصناعية، وتطور التكنولوجيا، مما يتطلب الصبر، والثبات، وفهم الصورة الكبرى. تتعارض نقاط التركيز بين الاثنين: إذا كنت تركز كثيرًا على المدى القصير، فإن ذلك سيؤثر على ثقتك في الاتجاهات طويلة الأمد؛ بينما الأشخاص الذين يتمسكون بالمنطق طويل الأمد غالبًا ما لا يجيدون تنفيذ عمليات المدى القصير السريعة.
الأهم من ذلك، أن الدخول والخروج المتكرر في قصير المدى سيستغرق الكثير من الانتباه، مما يجعل الشخص يتبع الضوضاء ويفقد تدريجياً حساسيته لنقاط التحول الحقيقية. مع مرور الوقت، ستتقطع منطق استثمارك إلى قطع، وستصبح إدارة المراكز فوضوية، فستقطع في الوقت الذي يجب أن تتحمل فيه، وتكون متردداً في الوقت الذي يجب أن تكون حاسماً. في النهاية، لن تكسب حتى المال من قصير المدى، بل ستفقد أيضاً السوق الكبير طويل الأمد، وهو مثال كلاسيكي على "فخ الدجاج والبيض".
من منظور منحنى التمويل، يسعى الاستثمار طويل الأمد إلى تحقيق الفائدة المركبة الهندسية: يعتمد على انتصارات كبيرة قليلة لرفع منحنى العائد. بينما الاستثمار قصير المدى غالبًا ما يكون مجموعة من المكاسب الصغيرة مع خسائر كبيرة عرضية، حيث تؤثر تكاليف الاحتكاك، والانزلاق، والتباين قليلاً على رأس المال الخاص بك. بدلاً من القتال في ضجيج السوق، من الأفضل الاحتفاظ بالرصاص لفرص الربح الحقيقية، والتركيز على المراكز القادرة على تجاوز الدورات.
بالطبع، لا أنكر تمامًا قصير المدى. يمكن أن تكون العمليات التكتيكية القليلة، في حالة وضوح منطق الحدث، وعزل المراكز، أداة للتحقق والتعلم. ولكن بالنسبة لي، تظل الخط الرئيسي هو طويل الأمد. لأن ما يهمني أكثر ليس إذا كنت قادرًا على جني بضع نقاط اليوم، بل إذا كنت قادرًا على النظر إلى الوراء بعد بضع سنوات وأرى أنني تمكنت من الإمساك بتلك الاتجاهات الكبرى التي غيرت قواعد اللعبة.