سواء كانت الكمية أو الذاتية، يجب أولاً النظر في "ما إذا كان يمكن تكييفه مع المنطق الأساسي للسوق الحالي"، وليس فقط النظر إلى الأداء السابق.

غالبًا ما تأتي "العوائد العالية" للتجار ذوي الطابع الشخصي من حظهم في جولة معينة من السوق (مثل الاستفادة من تضاعف عملة معينة) بدلاً من القدرة القابلة للتكرار. هم فقط يتحدثون عن "الفرص الكبيرة التي تمكنوا من انتهازها"، مثل ترامب الذي استفاد، ولن يتحدثوا عن "10 فرص فوتوها" أو "5 حفر وقعوا فيها"، مما يؤدي إلى توقعات مرتفعة بشكل غير معقول، على عكس التداول الكمي الذي لديه قواعد واضحة بشأن وقف الخسارة وحجم الصفقة.

"تخفيض التكاليف في أوقات السوق السيئة"، لأن "نسبة التكلفة إلى العائد" للمستثمرين الذاتيين هي الأدنى، حيث يمكن لفريق التحليل الكمي على الأقل تقديم "منطق استراتيجي قابل للتتبع"، بينما لا يستطيع المتداولون الذاتيّون العاديون تحقيق أرباح مستقرة، ويشغلون رأس المال وتكاليف الإدارة، مما يجعلهم خيارًا أوليًا لأصحاب العمل "لتقليل التكاليف".

دعونا نتحدث عن الاستراتيجية مرة أخرى
مصدر العائد الأساسي من استراتيجية أرباح معدل التمويل (مثل عندما يكون هناك عدم توازن بين المراكز الطويلة والقصيرة في العقود الآجلة الدائمة، لتحقيق أرباح من مكافآت المعدل) هو "المشاعر الأحادية" في السوق - في سوق صاعدة يكون هناك عدد كبير من المشترين، ويمكن للبائعين تحقيق أرباح كبيرة من المعدلات؛ وفي سوق هابطة، يكون هناك عدد كبير من البائعين، ويمكن للمشترين تحقيق أرباح. عام 24 هو عام العائدات الكبيرة، لأنه كان هناك اتجاه واضح في السوق العام الماضي، وكان هناك اختلاف كبير بين المشترين والبائعين، مما أدى إلى ارتفاع المعدلات؛ بينما في بداية عام 25، بعد دخول السوق، دخل السوق في مرحلة تذبذب بعد الوصول إلى القمة، مما قلل من اختلاف الآراء بين المشترين والبائعين، وبالتالي انخفض المعدل بشكل طبيعي.

تستخدم المزيد من المؤسسات أموالاً كبيرة لتنفيذ هذه الاستراتيجيات - يتم ملء "الطرف القصير" (أو الطرف الطويل) لعقد دائم بسرعة، وبعد تحقيق التوازن بين العرض والطلب، تنخفض الرسوم بشكل كبير، وحتى تظهر "رسوم سلبية"، مما يجعل الأموال الصغيرة لا تحقق أرباحًا كبيرة. ما لم يكن هناك اتجاه جديد يكسر التوازن بين الشراء والبيع، لن ترتفع الرسوم، ولن تكون هناك مساحة لتحقيق الأرباح في الاستراتيجية.