تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات: أوجه الشبه والاختلاف بين أبوظبي ودبي
لقد أصبحت الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز الرئيسية للابتكار في العملات الرقمية وتقنية blockchain بفضل موقعها الجغرافي المتميز، ودعمها الواضح لسياسات العملات المشفرة، والحوافز الضريبية. في مجال تنظيم الأصول الافتراضية، تتميز سوق أبوظبي العالمي (ADGM) وهيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) كل منهما بخصائص فريدة. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل المحتويات الرئيسية والفروقات في تنظيم الالتزام بين أبوظبي ودبي.
نظرة عامة على التنظيم في أبوظبي ودبي
أبوظبي
تأسست ADGM كمركز مالي دولي بهدف دعم الاستراتيجية الاقتصادية الإقليمية ولعب دور كمركز مالي وتجاري عالمي. وتعتبر هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) الهيئة الرقابية المستقلة لـ ADGM، المسؤولة عن الإشراف وتنفيذ اللوائح المحددة المتعلقة بالأصول المشفرة.
تعتبر هيئة الخدمات المالية في أبوظبي الأصول الافتراضية فئة أصول محددة في صناعة المال وتقوم بتنظيمها. نطاق الترخيص الممنوح للأصول المشفرة محدود نسبيًا، ولا يوجد إطار تنظيمي مخصص. عادة ما تستغرق عملية التقديم من ستة إلى سبعة أشهر، ومتطلبات الامتثال للجهات المتقدمة صارمة، حيث يتم اعتماد معايير الترخيص الخاصة بالمؤسسات المالية التقليدية. وهذا يجعل منصات التداول ذات الخلفية التقنية تواجه عائقًا كبيرًا في الدخول، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر ملاءمة للتحول إلى تقديم خدمات التشفير.
دبي
تنقسم تراخيص الأصول الافتراضية في دبي إلى نظامين رئيسيين:
مركز دبي المالي العالمي (DIFC): باعتباره منطقة تجارة حرة مالية، فإن نمط تنظيمه مشابه لـ ADGM. تقوم هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) بتنظيم الأصول الافتراضية كأصول رمزية ضمن الأدوات المالية. دورة التقديم تستغرق حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، وتهدف بشكل رئيسي إلى المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية. يقدم DIFC أيضًا "رخصة الابتكار" كقناة خاصة، حيث تتطلب الشركات التي تركز فقط على التطوير التكنولوجي (دون التعامل مع أموال العملاء أو المعاملات المالية) حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA): هي هيئة تنظيمية أنشأتها حكومة دبي، لا تصدر تراخيص تشغيل مباشرة، بل تضيف رخصة تشغيل الأصول الافتراضية على أساس تراخيص الشركات القائمة. تشمل نطاق تنظيمها الشركات البرية في دبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء DIFC)، وتفوض الأعمال الخاصة بالأصول الافتراضية المحددة من خلال آلية الترخيص.
هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA): مسؤولة عن تنظيم أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO) وإصدار الرموز. قد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الاختلافات الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد الموقع
VARA هو قسم حكومي أنشأته حكومة دبي لتنظيم الأصول الافتراضية، ويكون مسؤولاً عن تنظيم صناعة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات الافتراضية، وصناديق الاستثمار المخاطر للأصول الافتراضية، ومنصات NFT، وغيرها.
ADGM هو منطقة تجارة حرة مالية تتمتع بنظام رقابي مستقل، حيث تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولية تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
تتمثل ولاية VARA في إمارة دبي (باستثناء DIFC) بينما تشمل ولاية ADGM سوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
تشمل أنشطة الأصول الافتراضية التي تنظمها VARA خدمات السمسرة، خدمات استشارات الأصول الافتراضية، البورصات/التداول المتعدد، الحفظ للأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، تنفيذ الصفقات الاستثمارية كوكيل، بالإضافة إلى الأنشطة المتعلقة بالـ NFT.
تشبه أنشطة الأصول الافتراضية التي تنظمها ADGM تلك التي تنظمها VARA، لكنها لا تشمل الأنشطة المتعلقة بالرموز غير القابلة للاستبدال (NFT).
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة: تطلب VARA من الشركات المقدمة طلب التسجيل أن تكون مسجلة في منطقة البر الرئيسي لدبي أو في أي منطقة حرة في دبي (باستثناء DIFC)؛ بينما تطلب ADGM من الشركات المقدمة طلب التسجيل أن تكون مسجلة في سوق أبوظبي العالمي.
مساحة المكتب: كلاهما يتطلب وجود مكاتب فعلية، ولا يُقبل بمكاتب العمل المشتركة. في العادة، تحتاج VARA إلى مكتب واحد على الأقل لكل فيزا من كل اثنين؛ بينما تحتاج ADGM إلى مكتب واحد على الأقل لكل فيزا من كل ثلاثة.
رأس المال التنظيمي: تتراوح متطلبات رأس المال التنظيمي لVARA بين 11,000 دولار و 408,000 دولار، أو 15%/25% من النفقات السنوية الثابتة، وذلك حسب نوع نشاط الأصول الافتراضية؛ بينما تحدد ADGM فترة نفقات التشغيل (OPEX) من 6 إلى 12 شهرًا حسب نوع النشاط.
عملية التقديم والوقت
تشمل عملية التقديم لـ VARA إعداد خطة عمل متوافقة، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المواد، ومراجعة المواد، وتعديل العمليات، ومراجعة ثانية ومنح الترخيص، وعادة ما تستغرق مدة الحصول على رخصة العمل من 4 إلى 8 أشهر.
تشمل عملية التقديم في ADGM إجراء الفحص النافي للجهالة والمناقشات مع فريق FSRA، تقديم الطلب الرسمي، الحصول على الموافقة المبدئية، الحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء التشغيل"، وعادة ما تستغرق مدة التقديم حوالي 6 أشهر.
التكلفة المطلوبة
تتراوح رسوم تقديم طلب VARA بين 11,000 دولار و27,000 دولار، وتختلف رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط، حيث تتراوح بين 22,000 دولار و55,000 دولار.
تتراوح رسوم التقديم لـ ADGM بين 20,000 دولار و 125,000 دولار، بينما تتراوح رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط بين 15,000 دولار و 60,000 دولار.
فهم الفروق بين أبوظبي ودبي في تنظيم الأصول الافتراضية يساعد العاملين في مجال التشفير على إدارة أعمالهم بشكل أفضل، وضمان التشغيل القانوني والامتثال، وتعزيز التنمية الصحية للصناعة التشفيرية بأكملها.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تسجيلات الإعجاب 20
أعجبني
20
7
إعادة النشر
مشاركة
تعليق
0/400
OfflineValidator
· 08-16 14:54
مرة أخرى يتم وضع السياسات؟ العنوان سيكون مباشرة في أبو.
شاهد النسخة الأصليةرد0
ApeWithNoChain
· 08-16 13:35
دبي حقًا مكان مليء بالفخاخ والفوضى، وما زالت تستغل مستثمر التجزئة الحمقى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
MrRightClick
· 08-13 23:52
يا إلهي، التنظيم يبتكر شيئًا جديدًا مرة أخرى.
شاهد النسخة الأصليةرد0
GateUser-75ee51e7
· 08-13 23:52
أبو هو من يملك المال حقًا، دبي كلها مجرد مظهر براق.
شاهد النسخة الأصليةرد0
FloorPriceNightmare
· 08-13 23:40
الإمارات العربية المتحدة حتى تنظيم web3 أكثر تنافسية منا
تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات: الفروق الرئيسية بين أبوظبي ودبي
تنظيم الأصول الافتراضية في الإمارات: أوجه الشبه والاختلاف بين أبوظبي ودبي
لقد أصبحت الإمارات العربية المتحدة واحدة من المراكز الرئيسية للابتكار في العملات الرقمية وتقنية blockchain بفضل موقعها الجغرافي المتميز، ودعمها الواضح لسياسات العملات المشفرة، والحوافز الضريبية. في مجال تنظيم الأصول الافتراضية، تتميز سوق أبوظبي العالمي (ADGM) وهيئة تنظيم الأصول الافتراضية في دبي (VARA) كل منهما بخصائص فريدة. ستتناول هذه المقالة بالتفصيل المحتويات الرئيسية والفروقات في تنظيم الالتزام بين أبوظبي ودبي.
نظرة عامة على التنظيم في أبوظبي ودبي
أبوظبي
تأسست ADGM كمركز مالي دولي بهدف دعم الاستراتيجية الاقتصادية الإقليمية ولعب دور كمركز مالي وتجاري عالمي. وتعتبر هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) الهيئة الرقابية المستقلة لـ ADGM، المسؤولة عن الإشراف وتنفيذ اللوائح المحددة المتعلقة بالأصول المشفرة.
تعتبر هيئة الخدمات المالية في أبوظبي الأصول الافتراضية فئة أصول محددة في صناعة المال وتقوم بتنظيمها. نطاق الترخيص الممنوح للأصول المشفرة محدود نسبيًا، ولا يوجد إطار تنظيمي مخصص. عادة ما تستغرق عملية التقديم من ستة إلى سبعة أشهر، ومتطلبات الامتثال للجهات المتقدمة صارمة، حيث يتم اعتماد معايير الترخيص الخاصة بالمؤسسات المالية التقليدية. وهذا يجعل منصات التداول ذات الخلفية التقنية تواجه عائقًا كبيرًا في الدخول، بينما تكون المؤسسات المالية التقليدية أكثر ملاءمة للتحول إلى تقديم خدمات التشفير.
دبي
تنقسم تراخيص الأصول الافتراضية في دبي إلى نظامين رئيسيين:
مركز دبي المالي العالمي (DIFC): باعتباره منطقة تجارة حرة مالية، فإن نمط تنظيمه مشابه لـ ADGM. تقوم هيئة دبي للخدمات المالية (DFSA) بتنظيم الأصول الافتراضية كأصول رمزية ضمن الأدوات المالية. دورة التقديم تستغرق حوالي سبعة إلى ثمانية أشهر، وتهدف بشكل رئيسي إلى المؤسسات الكبيرة ذات المؤهلات المالية. يقدم DIFC أيضًا "رخصة الابتكار" كقناة خاصة، حيث تتطلب الشركات التي تركز فقط على التطوير التكنولوجي (دون التعامل مع أموال العملاء أو المعاملات المالية) حوالي ثلاثة أشهر للحصول على الموافقة.
هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA): هي هيئة تنظيمية أنشأتها حكومة دبي، لا تصدر تراخيص تشغيل مباشرة، بل تضيف رخصة تشغيل الأصول الافتراضية على أساس تراخيص الشركات القائمة. تشمل نطاق تنظيمها الشركات البرية في دبي وشركات المناطق الحرة (باستثناء DIFC)، وتفوض الأعمال الخاصة بالأصول الافتراضية المحددة من خلال آلية الترخيص.
هيئة الأوراق المالية والسلع (SCA): مسؤولة عن تنظيم أنشطة الطرح الأولي للعملات (ICO) وإصدار الرموز. قد تحتاج الشركات التي تخطط لإجراء ICO في الإمارات العربية المتحدة إلى الحصول على موافقة SCA.
الاختلافات الرئيسية بين VARA و ADGM
طبيعة المؤسسة وتحديد الموقع
VARA هو قسم حكومي أنشأته حكومة دبي لتنظيم الأصول الافتراضية، ويكون مسؤولاً عن تنظيم صناعة الأصول الافتراضية في دبي (باستثناء DIFC)، بما في ذلك بورصات العملات الافتراضية، وصناديق الاستثمار المخاطر للأصول الافتراضية، ومنصات NFT، وغيرها.
ADGM هو منطقة تجارة حرة مالية تتمتع بنظام رقابي مستقل، حيث تتولى هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) مسؤولية تنظيم الشركات التي تقدم خدمات الأصول الافتراضية داخل ADGM.
نطاق الاختصاص
تتمثل ولاية VARA في إمارة دبي (باستثناء DIFC) بينما تشمل ولاية ADGM سوق أبوظبي العالمي وجزيرة المارية.
نطاق تنظيم أنشطة الأصول الافتراضية
تشمل أنشطة الأصول الافتراضية التي تنظمها VARA خدمات السمسرة، خدمات استشارات الأصول الافتراضية، البورصات/التداول المتعدد، الحفظ للأصول الافتراضية، إدارة الأصول الافتراضية، تنفيذ الصفقات الاستثمارية كوكيل، بالإضافة إلى الأنشطة المتعلقة بالـ NFT.
تشبه أنشطة الأصول الافتراضية التي تنظمها ADGM تلك التي تنظمها VARA، لكنها لا تشمل الأنشطة المتعلقة بالرموز غير القابلة للاستبدال (NFT).
شروط ومتطلبات التقديم
تسجيل الشركة: تطلب VARA من الشركات المقدمة طلب التسجيل أن تكون مسجلة في منطقة البر الرئيسي لدبي أو في أي منطقة حرة في دبي (باستثناء DIFC)؛ بينما تطلب ADGM من الشركات المقدمة طلب التسجيل أن تكون مسجلة في سوق أبوظبي العالمي.
مساحة المكتب: كلاهما يتطلب وجود مكاتب فعلية، ولا يُقبل بمكاتب العمل المشتركة. في العادة، تحتاج VARA إلى مكتب واحد على الأقل لكل فيزا من كل اثنين؛ بينما تحتاج ADGM إلى مكتب واحد على الأقل لكل فيزا من كل ثلاثة.
رأس المال التنظيمي: تتراوح متطلبات رأس المال التنظيمي لVARA بين 11,000 دولار و 408,000 دولار، أو 15%/25% من النفقات السنوية الثابتة، وذلك حسب نوع نشاط الأصول الافتراضية؛ بينما تحدد ADGM فترة نفقات التشغيل (OPEX) من 6 إلى 12 شهرًا حسب نوع النشاط.
عملية التقديم والوقت
تشمل عملية التقديم لـ VARA إعداد خطة عمل متوافقة، وعقد اجتماع أولي مع VARA، وتقديم المواد، ومراجعة المواد، وتعديل العمليات، ومراجعة ثانية ومنح الترخيص، وعادة ما تستغرق مدة الحصول على رخصة العمل من 4 إلى 8 أشهر.
تشمل عملية التقديم في ADGM إجراء الفحص النافي للجهالة والمناقشات مع فريق FSRA، تقديم الطلب الرسمي، الحصول على الموافقة المبدئية، الحصول على الموافقة النهائية، وإجراء اختبار "بدء التشغيل"، وعادة ما تستغرق مدة التقديم حوالي 6 أشهر.
التكلفة المطلوبة
تتراوح رسوم تقديم طلب VARA بين 11,000 دولار و27,000 دولار، وتختلف رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط، حيث تتراوح بين 22,000 دولار و55,000 دولار.
تتراوح رسوم التقديم لـ ADGM بين 20,000 دولار و 125,000 دولار، بينما تتراوح رسوم المراقبة المستمرة حسب النشاط بين 15,000 دولار و 60,000 دولار.
فهم الفروق بين أبوظبي ودبي في تنظيم الأصول الافتراضية يساعد العاملين في مجال التشفير على إدارة أعمالهم بشكل أفضل، وضمان التشغيل القانوني والامتثال، وتعزيز التنمية الصحية للصناعة التشفيرية بأكملها.