الحجم في بروتوكولات DeFi الائتمانية في الدورة السوقية الحالية وصلت إلى مستويات قياسية، بينما استمرت (DEX) في فقدان المواقع.
تتصدر Aave بين البروتوكولات. البيانات: DeFiLlama. يبلغ إجمالي TVL لمثل هذه المشاريع 53.3 مليار دولار - 43% من الحجم الكلي البالغ 124.6 مليار دولار في الصناعة بأكملها. تتصدر Aave بـ 24 مليار دولار. هذه القيمة تتجاوز أيضًا قطاع التخزين السائل.
للمقارنة: الحجم المحجوز لقيمة DEX انخفض من 85.3 مليار دولار في نوفمبر 2021 إلى 21.5 مليار دولار في وقت كتابة هذه السطور
مؤسس صندوق أبولو كابيتال هنريك أندرسون ربط ذلك بأن الإقراض أصبح المصدر الوحيد المستدام للإيرادات في DeFi. ووفقًا له، فإن أحواض السيولة DEX تفقد جاذبيتها بسبب الخسائر غير المستقرة وزيادة المنافسة
تصميم Uniswap v3 "الفعال من حيث رأس المال" يتيح تحقيق أرباح أكبر باستثمارات أقل، لكن هذا يقلل من إجمالي الحجم، كما أشار أندرسون. وأوضح أن عمليات التبادل بالنية، حيث يتم أخذ السيولة من البورصات المركزية (CEX)، تسحب الأموال من DEX.
تقدم بروتوكولات الإقراض مثل Aave لحاملي الإيثريوم والستيبلكوينز عائدًا سنويًا يتراوح بين 1.86% إلى 3.17%. في برك DEX، يكون الربح أعلى، لكنه متقلب ويعتمد على التقلبات اليومية.
وصلت حصة DeFi في الإقراض في السوق إلى 65% بحلول نهاية عام 2024، متفوقة على المنصات المركزية. جاء ذلك بعد إفلاس Celsius وBlockFi وغيرهم من اللاعبين في CeFi، الذين قلصوا السوق بنسبة 78% من ذروته في عام 2022.
وفقًا لبيانات Galaxy Digital، ارتفع حجم القروض في DeFi بنسبة 960% منذ نهاية عام 2022.
! تغيير حصة السوق بين بروتوكولات الإقراض CEX و DEX بين QIII 2018 و Q4 2024. البيانات: غالاكسي.
«سيكون المستثمرون المؤسسيون والوضوح التنظيمي محركات المرحلة التالية من النمو»، يتوقعون في Galaxy.
نذكركم، في الربع الأول من عام 2025، انخفض TVL لبروتوكولات DeFi بنسبة 27%، وتقلص حجم تداول NFT بنسبة 24%، في حين أظهرت التطبيقات الاجتماعية و AI أكبر نمو.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
تفوقت بروتوكولات DeFi الائتمانية على DEX من حيث الحجم
بروتوكولات القروض DeFi تفوقت على DEX في الأحجام
الحجم في بروتوكولات DeFi الائتمانية في الدورة السوقية الحالية وصلت إلى مستويات قياسية، بينما استمرت (DEX) في فقدان المواقع.
للمقارنة: الحجم المحجوز لقيمة DEX انخفض من 85.3 مليار دولار في نوفمبر 2021 إلى 21.5 مليار دولار في وقت كتابة هذه السطور
مؤسس صندوق أبولو كابيتال هنريك أندرسون ربط ذلك بأن الإقراض أصبح المصدر الوحيد المستدام للإيرادات في DeFi. ووفقًا له، فإن أحواض السيولة DEX تفقد جاذبيتها بسبب الخسائر غير المستقرة وزيادة المنافسة
تصميم Uniswap v3 "الفعال من حيث رأس المال" يتيح تحقيق أرباح أكبر باستثمارات أقل، لكن هذا يقلل من إجمالي الحجم، كما أشار أندرسون. وأوضح أن عمليات التبادل بالنية، حيث يتم أخذ السيولة من البورصات المركزية (CEX)، تسحب الأموال من DEX.
تقدم بروتوكولات الإقراض مثل Aave لحاملي الإيثريوم والستيبلكوينز عائدًا سنويًا يتراوح بين 1.86% إلى 3.17%. في برك DEX، يكون الربح أعلى، لكنه متقلب ويعتمد على التقلبات اليومية.
وصلت حصة DeFi في الإقراض في السوق إلى 65% بحلول نهاية عام 2024، متفوقة على المنصات المركزية. جاء ذلك بعد إفلاس Celsius وBlockFi وغيرهم من اللاعبين في CeFi، الذين قلصوا السوق بنسبة 78% من ذروته في عام 2022.
وفقًا لبيانات Galaxy Digital، ارتفع حجم القروض في DeFi بنسبة 960% منذ نهاية عام 2022.
! تغيير حصة السوق بين بروتوكولات الإقراض CEX و DEX بين QIII 2018 و Q4 2024. البيانات: غالاكسي.
نذكركم، في الربع الأول من عام 2025، انخفض TVL لبروتوكولات DeFi بنسبة 27%، وتقلص حجم تداول NFT بنسبة 24%، في حين أظهرت التطبيقات الاجتماعية و AI أكبر نمو.