تتدفق المزيد من الأموال داخل مجال الأصول الرقمية الحالي، مما يؤدي إلى حالة من "التوازن الصافي". هذا المقال مستمد من مقالة منشورة بواسطة Route 2 FI وتم تنظيمها وترتيبها وترجمتها بواسطة شركة تكفلو. (ملخص السياق: استعراض أحداث السوق الرقمية الكبيرة مؤخرًا: إلى أين وصلت سوق الثيران؟) (ملحق الخلفية: رد مؤسس Wintermute على تلاعب السوق: تم التصفية، لا تلومني، استمر في الإيمان بنظريات المؤامرة وكن فقيرًا). صباح الخير، أصدقاء. يمر سوق الأصول الرقمية بتغييرات جذرية، وعلينا تعديل استراتيجياتنا وتكتيكاتنا، لأن الطرق الفعالة التي كانت تعمل في الماضي لم تعد صالحة. إستراتيجية الشراء والاحتفاظ الطويل الأمد (HODL) النموذجية تفقد تأثيرها تدريجيًا. مع تصاعد تقلب السوق، وظهور مشاريع جديدة بشكل متكرر، تصبح الإيمان بالاحتفاظ الطويل الأمد هشًا أكثر فأكثر. القاعدة الجديدة في السوق اليوم هي التداول المرن، وضبط المحافظ بشكل مستمر، والبحث عن الفرص في بيئة متنوعة ومليئة بعدم اليقين. قدرتك على التكيف مع هذه الوضعية الجديدة ستحدد ما إذا كنت ستبقى على قيد الحياة أم سيتم استبعادك من السوق. دعونا نستكشف بعمق ونرى ما إذا كان هناك بصيص من الأمل في مثل هذا السوق. كازينو العملات البديلة: كيف تجد البقاء في سوق الأصول الرقمية المتشظية. بالنسبة لأولئك الذين انضموا إلى سوق الأصول الرقمية في السنة إلى سنة ونصف الماضية فقط، يمر هذا السوق بتحول عميق. الاختصارات التي كانت تجلب الأرباح بسهولة من خلال التبادلات المركزية، أصبحت اليوم أكثر تعقيدًا. يعمل السوق اليوم بشكل أشبه بكازينو، وليس كسوق تداول تقليدي، مما يتطلب من المستثمرين مرونة وحساسية لم يسبق لهم مثيل. إستراتيجية الشراء والاحتفاظ الطويل الأمد، على الرغم من نجاحها في الدورة الأولى، لم تعد صالحة اليوم. أصبحت فترة الاحتفاظ أقصر وأقصر، حيث انخفضت من عدة أسابيع إلى عدة أيام (هل تتذكر تلك الأيام التي كان يقول لنا فيها اللاعبون القدامى: فقط اشتر عملة بديلة بسعر منخفض، ثم انتظر حتى تبلغ أعلى نقطة لبيعها؟). وراء هذه التغييرات، هو ظهور المشروعات والعملات الجديدة بشكل متواصل. كل مشروع جديد يتنافس على جذب انتباه السوق والأموال، متحدثًا تحديًا مستمرًا لموقع المشروعات الحالية. حتى الأحداث التي كان يُنظر إليها تقليديًا على أنها إيجابية، قد تحمل عواقب غير متوقعة. على سبيل المثال، قدم ترامب نوعًا بارزًا من ال MEME، والذي قد يجذب العديد من المستخدمين الجدد إلى سوق الأصول الرقمية، ولكن في الوقت نفسه، قد يؤدي إلى انهيار قيم العملات البديلة. عادةً ما يستفيد المستفيدون فقط من BTC (BTC)، SOL (SOL)، وعملات MEME ذات الصلة. العديد من المستثمرين تعلموا درسًا مؤلمًا من هذه الحالات— إذا لم يكن لديك مراكز ثقيلة من BTC و SOL في محفظتك، فقد تتعرض لخسائر كبيرة. وقد حدثت حالة مماثلة في إطلاق Berachain، حيث جذب هذا الحدث اهتمامًا وأموالًا كبيرة، لكنه تسبب في تأثير سلبي على نظام Abstract. في هذا السوق الديناميكي والذي يصعب توقعه، الخطوة الأكثر حكمة هي قبول التقلبات كجزء من الطبيعة العادية للسوق، والإدراك أن هذه التقلبات قد تزيد بمرور الوقت مع ظهور العملات والمشاريع الجديدة، وبالتالي يمكن أن تصبح أكثر حدة. لذلك، العديد من المستثمرين يعيدون ضبط استراتيجياتهم، ويزيدون نسبة BTC والعملات المستقرة في محافظهم، بينما يقللون بشدة من مواقع العملات البديلة طويلة الأجل. كما تحول تركيز السوق من "الاستثمار الطويل الأجل" في العملات البديلة إلى "التداول القصير الأجل" بأسلوب تكتيكي. الهدف هو تجنب أن تصبح من أتباع "آخر المشروعات الفاشلة"، ترى قيمتها تنخفض إلى الصفر. في مرحلة اقتراب الدورة الحالية من نهايتها، يكون شراء أي عملة بديلة بناءً على منطق الاستثمار الطويل الأجل باستثناء BTC، فإن نسبة المخاطرة المقابلة قد لا تكون مثالية. على الرغم من أن بعض العملات البديلة قد تكون قريبة من القاع، إلا أن احتمالية أن تكون معظم العملات بديلة أو العملات الغير قابلة للاستبدال أو النظم البيئية تواجه آفاقًا جديدة تصعدية تصبح أقل. يتم إطلاق العديد من العملات الجديدة يوميًا، مما يقلل من التركيز والأموال في السوق، مما يجعل صعود المشاريع الحالية أكثر صعوبة. تتخلل دورة العملات الرقمية الحالية تحديات لم يسبق لها مثيل، وذلك لأن السوق مليء عمومًا بشعور أكثر قوة من الشك السابق. هذا الشعور بالشك يأتي أساسًا من حقيقة مفادها أن حتى العملات البديلة المحبوبة قد لا تكون قادرة على الانتعاش بعد انخفاض كبير. عندما كان المستثمرون يعتقدون في دورات 2017 و 2021 أن انخفاض العملات البديلة يمثل فرصة للحصول على الأسعار الأدنى، فإن الثقة بأن هذه المشروعات ستتعافى بعد ذلك كانت شبه مؤكدة، على الأقل لا تكاد تكون هناك شكوك. ومع ذلك، فالمشكلة اليوم هي ما إذا كانت هذه العملات البديلة لا تزال قادرة على استعادة انتباه السوق السابق. يميل السوق اليوم إلى دعم العملات البديلة الرائدة، بدلاً من المشاريع التي تتأخر في الأداء. حتى لو كانت لدى بعض المشاريع أساسيات قوية، إلا أنه إذا نقصتها نشاط السوق، سيصعب الحصول على الدعم. على الرغم من أداء عملات MEME ومشاريع الذكاء الاصطناعي بشكل ممتاز في السوق الحالي، فإن المستثمرين ما زالوا حذرين من هذه الاتجاهات، لأن تحولات نقاط الاهتمام السوقية غير متنبأة وسريعة. هذا الشعور العام بعدم اليقين ينبع من تعدد الاختيارات التي يواجهها المستثمرون. هناك الآلاف من العملات والمشاريع في سوق الأصول الرقمية تتنافس على الانتباه، مما يجعل من الصعب على المستثمرين تحديد والاستفادة من الاتجاهات الناشئة.
المحتوى هو للمرجعية فقط، وليس دعوة أو عرضًا. لا يتم تقديم أي مشورة استثمارية أو ضريبية أو قانونية. للمزيد من الإفصاحات حول المخاطر، يُرجى الاطلاع على إخلاء المسؤولية.
كيف يمكن لسوق عالي الفتك أن يبقى على قيد الحياة من الماس اليدوي إلى Meme اليومي؟
تتدفق المزيد من الأموال داخل مجال الأصول الرقمية الحالي، مما يؤدي إلى حالة من "التوازن الصافي". هذا المقال مستمد من مقالة منشورة بواسطة Route 2 FI وتم تنظيمها وترتيبها وترجمتها بواسطة شركة تكفلو. (ملخص السياق: استعراض أحداث السوق الرقمية الكبيرة مؤخرًا: إلى أين وصلت سوق الثيران؟) (ملحق الخلفية: رد مؤسس Wintermute على تلاعب السوق: تم التصفية، لا تلومني، استمر في الإيمان بنظريات المؤامرة وكن فقيرًا). صباح الخير، أصدقاء. يمر سوق الأصول الرقمية بتغييرات جذرية، وعلينا تعديل استراتيجياتنا وتكتيكاتنا، لأن الطرق الفعالة التي كانت تعمل في الماضي لم تعد صالحة. إستراتيجية الشراء والاحتفاظ الطويل الأمد (HODL) النموذجية تفقد تأثيرها تدريجيًا. مع تصاعد تقلب السوق، وظهور مشاريع جديدة بشكل متكرر، تصبح الإيمان بالاحتفاظ الطويل الأمد هشًا أكثر فأكثر. القاعدة الجديدة في السوق اليوم هي التداول المرن، وضبط المحافظ بشكل مستمر، والبحث عن الفرص في بيئة متنوعة ومليئة بعدم اليقين. قدرتك على التكيف مع هذه الوضعية الجديدة ستحدد ما إذا كنت ستبقى على قيد الحياة أم سيتم استبعادك من السوق. دعونا نستكشف بعمق ونرى ما إذا كان هناك بصيص من الأمل في مثل هذا السوق. كازينو العملات البديلة: كيف تجد البقاء في سوق الأصول الرقمية المتشظية. بالنسبة لأولئك الذين انضموا إلى سوق الأصول الرقمية في السنة إلى سنة ونصف الماضية فقط، يمر هذا السوق بتحول عميق. الاختصارات التي كانت تجلب الأرباح بسهولة من خلال التبادلات المركزية، أصبحت اليوم أكثر تعقيدًا. يعمل السوق اليوم بشكل أشبه بكازينو، وليس كسوق تداول تقليدي، مما يتطلب من المستثمرين مرونة وحساسية لم يسبق لهم مثيل. إستراتيجية الشراء والاحتفاظ الطويل الأمد، على الرغم من نجاحها في الدورة الأولى، لم تعد صالحة اليوم. أصبحت فترة الاحتفاظ أقصر وأقصر، حيث انخفضت من عدة أسابيع إلى عدة أيام (هل تتذكر تلك الأيام التي كان يقول لنا فيها اللاعبون القدامى: فقط اشتر عملة بديلة بسعر منخفض، ثم انتظر حتى تبلغ أعلى نقطة لبيعها؟). وراء هذه التغييرات، هو ظهور المشروعات والعملات الجديدة بشكل متواصل. كل مشروع جديد يتنافس على جذب انتباه السوق والأموال، متحدثًا تحديًا مستمرًا لموقع المشروعات الحالية. حتى الأحداث التي كان يُنظر إليها تقليديًا على أنها إيجابية، قد تحمل عواقب غير متوقعة. على سبيل المثال، قدم ترامب نوعًا بارزًا من ال MEME، والذي قد يجذب العديد من المستخدمين الجدد إلى سوق الأصول الرقمية، ولكن في الوقت نفسه، قد يؤدي إلى انهيار قيم العملات البديلة. عادةً ما يستفيد المستفيدون فقط من BTC (BTC)، SOL (SOL)، وعملات MEME ذات الصلة. العديد من المستثمرين تعلموا درسًا مؤلمًا من هذه الحالات— إذا لم يكن لديك مراكز ثقيلة من BTC و SOL في محفظتك، فقد تتعرض لخسائر كبيرة. وقد حدثت حالة مماثلة في إطلاق Berachain، حيث جذب هذا الحدث اهتمامًا وأموالًا كبيرة، لكنه تسبب في تأثير سلبي على نظام Abstract. في هذا السوق الديناميكي والذي يصعب توقعه، الخطوة الأكثر حكمة هي قبول التقلبات كجزء من الطبيعة العادية للسوق، والإدراك أن هذه التقلبات قد تزيد بمرور الوقت مع ظهور العملات والمشاريع الجديدة، وبالتالي يمكن أن تصبح أكثر حدة. لذلك، العديد من المستثمرين يعيدون ضبط استراتيجياتهم، ويزيدون نسبة BTC والعملات المستقرة في محافظهم، بينما يقللون بشدة من مواقع العملات البديلة طويلة الأجل. كما تحول تركيز السوق من "الاستثمار الطويل الأجل" في العملات البديلة إلى "التداول القصير الأجل" بأسلوب تكتيكي. الهدف هو تجنب أن تصبح من أتباع "آخر المشروعات الفاشلة"، ترى قيمتها تنخفض إلى الصفر. في مرحلة اقتراب الدورة الحالية من نهايتها، يكون شراء أي عملة بديلة بناءً على منطق الاستثمار الطويل الأجل باستثناء BTC، فإن نسبة المخاطرة المقابلة قد لا تكون مثالية. على الرغم من أن بعض العملات البديلة قد تكون قريبة من القاع، إلا أن احتمالية أن تكون معظم العملات بديلة أو العملات الغير قابلة للاستبدال أو النظم البيئية تواجه آفاقًا جديدة تصعدية تصبح أقل. يتم إطلاق العديد من العملات الجديدة يوميًا، مما يقلل من التركيز والأموال في السوق، مما يجعل صعود المشاريع الحالية أكثر صعوبة. تتخلل دورة العملات الرقمية الحالية تحديات لم يسبق لها مثيل، وذلك لأن السوق مليء عمومًا بشعور أكثر قوة من الشك السابق. هذا الشعور بالشك يأتي أساسًا من حقيقة مفادها أن حتى العملات البديلة المحبوبة قد لا تكون قادرة على الانتعاش بعد انخفاض كبير. عندما كان المستثمرون يعتقدون في دورات 2017 و 2021 أن انخفاض العملات البديلة يمثل فرصة للحصول على الأسعار الأدنى، فإن الثقة بأن هذه المشروعات ستتعافى بعد ذلك كانت شبه مؤكدة، على الأقل لا تكاد تكون هناك شكوك. ومع ذلك، فالمشكلة اليوم هي ما إذا كانت هذه العملات البديلة لا تزال قادرة على استعادة انتباه السوق السابق. يميل السوق اليوم إلى دعم العملات البديلة الرائدة، بدلاً من المشاريع التي تتأخر في الأداء. حتى لو كانت لدى بعض المشاريع أساسيات قوية، إلا أنه إذا نقصتها نشاط السوق، سيصعب الحصول على الدعم. على الرغم من أداء عملات MEME ومشاريع الذكاء الاصطناعي بشكل ممتاز في السوق الحالي، فإن المستثمرين ما زالوا حذرين من هذه الاتجاهات، لأن تحولات نقاط الاهتمام السوقية غير متنبأة وسريعة. هذا الشعور العام بعدم اليقين ينبع من تعدد الاختيارات التي يواجهها المستثمرون. هناك الآلاف من العملات والمشاريع في سوق الأصول الرقمية تتنافس على الانتباه، مما يجعل من الصعب على المستثمرين تحديد والاستفادة من الاتجاهات الناشئة.