ما هو BVNK؟ التكنولوجيا المالية الغامضة التي تنمو بنسبة 300% من العدم

تعتبر BVNK شركة مدفوعات تشفير B2B مدعومة من Tiger Global و Citi Ventures، حيث حققت تقييم $340m مع نمو في عدد الموظفين بنسبة 300% ونمو في الإيرادات بنسبة 250% منذ عام 2021. تضع BVNK نفسها كـ “Stripe للتشفير”، حيث تقدم بنية تحتية لمدفوعات العملات المستقرة للشركات بينما تستقطب المواهب من Revolut وCheckout.

التمويل التكنولوجي الخفي الذي لم يتوقعه أحد

عند سؤال العشرات من المستثمرين الأوروبيين المؤثرين والمؤسسين عن BVNK، بالكاد سمع أي منهم عن الشركة. ومع ذلك، فقد جذبت هذه الشركة الناشئة التي تتخذ من لندن مقراً لها تقييمًا بعد جمع الأموال يصل إلى $340m —مشابهًا لزملائها في التكنولوجيا المالية الأوروبية مثل Monese وYokoy وUncapped، التي تعمل جميعها لفترة أطول بشكل ملحوظ وجمعت أكثر من $100m في الأسهم.

ما هو سر BVNK؟ أطلقت الشركة رسميًا في أكتوبر 2021 ولم تأخذ تمويلًا خارجيًا حتى إغلاقها $40m سلسلة A التي قادتها Tiger Global في مايو 2022. حتى بمعايير استثمار Tiger العدوانية، كان ذلك دخولًا مفاجئًا إلى مشهد التكنولوجيا المالية الأوروبية. توقيت جولة التمويل - خلال شتاء العملات المشفرة عندما كافحت معظم المشاريع - يشير إلى قناعة Tiger بنموذج عمل BVNK وتحديد موقعها في السوق.

تظهر النطق نفسه مهمة الشركة. “التاريخ الرهيب والمبتذل للاسم هو أنه يعني 'قلب المصارف رأسًا على عقب'”، يشرح جورج ديفيس، المؤسس المشارك ورئيس منتج BVNK البالغ من العمر 24 عامًا. “ولكن إذا صادفت أيًا منا في شربات المكتب، فقد يكون 'بنك'.” النطق الرسمي هو “B.V.N.K.” - حروف فردية بدلاً من كلمة.

ما هو BVNK؟ سترايب مدفوعات التشفير

! مدفوعات التشفير BVNK

BVNK ليست بنكًا في الواقع على الرغم من اسمها. إنها شركة بنية تحتية للمدفوعات المشفرة B2B تمكن المعاملات من العملات الورقية ( اليورو أو الدولار الأمريكي ) إلى التشفير، من العملات الورقية إلى العملات الورقية، ومن التشفير إلى العملات الورقية. تبيع الشركة واجهتها البرمجية (API) لشركات أخرى، وتتعامل مع عمليات التحويل - شراء وبيع التشفير باستخدام الأموال الورقية - لمختلف العملات التي يرغبون في استخدامها.

تعتبر التكنولوجيا الأساسية لشركة BVNK بمثابة سكة دفع تسهل معاملات العملات المستقرة على مستوى العالم. العملات المستقرة هي عملات رقمية مرتبطة بالعملات التقليدية ومدعومة بأصول حقيقية مثل السندات. أكبر اثنين هما USDC وUSDT التابع لـ Tether. حدثت معاملات عملات مستقرة بقيمة تقارب $9 تريليون خلال الـ 12 شهرًا الماضية وفقًا لبيانات Visa، بينما تتجاوز القيمة السوقية الإجمالية للعملات المستقرة $300 مليار حسب بيانات Coinmarketcap.

تستهدف الشركة كلاً من الشركات “التي تعتمد على التشفير” والشركات التقليدية التي ترغب في التعامل مع مدفوعات التشفير – على سبيل المثال، للسماح للعملاء بالدفع باستخدام البيتكوين – ولكنها تفتقر إلى البنية التحتية لبناء أنظمة الدفع بنفسها. تمتلك BVNK حوالي 150 عميلاً، على الرغم من أنها لن تسمي عملاء محددين. حوالي 80% هم شركات مدفوعات تتراوح بين أعمال الصرف الأجنبي إلى مقدمي المدفوعات التقليديين الذين يدعمون عمليات الخروج في التجارة الإلكترونية.

نموذج إيرادات BVNK

· رسوم المعاملات التي تُفرض في كل مرة يتم فيها تحويل الأموال عبر منصتها

· رسوم صرف العملات على تحويلات العملات

· نمو الإيرادات بنسبة 250% منذ إطلاقه في أكتوبر 2021

في وقت لاحق، تهدف BVNK إلى أن تصبح الحل المفضل للمؤسسات المالية الكبيرة التي تقدم مدفوعات العملات المشفرة - وهو هدف كان جزءًا مهمًا من عرض المستثمرين في السلسلة A. تستند استثمار Citi Ventures الأخير إلى صحة هذه الاستراتيجية، حيث تستكشف البنوك الأمريكية الكبرى بشكل متزايد بنية العملة المشفرة.

إشارات الاستثمار من Citi تعزز احتضان وول ستريت

تمثل استثمار Citi Ventures في BVNK زيادة كبيرة في تواجد البنوك الأمريكية في مجال العملات المشفرة والأصول الرقمية. رفضت الشركة الكشف عن مبلغ استثمار Citi أو التقييم الحالي، ولكن أكد المؤسس المشارك كريس هارمسي أن التقييم يتجاوز $750 مليون الذي تم الكشف عنه علنًا في جولة التمويل الأخيرة - مما يزيد عن الضعف في أقل من عام.

ما هو جذب BVNK لعمالقة وول ستريت؟ قانون GENIUS الذي تم تمريره في وقت سابق من عام 2025 قدم وضوحًا تنظيميًا لأسواق العملات المستقرة، مما أدى إلى “انفجار في الطلب على البناء على بنية العملات المستقرة التحتية”، كما يوضح هارمسي. البنوك الأمريكية بحجم سيتي “تضع وزنها خلف … الاستثمار في الشركات الرائدة في هذا المجال للتأكد من أنها في طليعة هذا التحول التكنولوجي في المدفوعات.”

أشارت المديرة التنفيذية لبنك سيتي، جاين فريزر، إلى طموحات البنك في مجال العملات المشفرة في يونيو، قائلة إن سيتي تفكر في إصدار عملتها المستقرة الخاصة وتقديم خدمات الحفظ للأصول المشفرة. يمكن أن تسهل تقنية BVNK هذه الخدمات، مما يضع الشركة الناشئة كالبنية التحتية الحيوية لانتقال المالية التقليدية إلى عالم العملات المشفرة.

تلاحظ BVNK زخمًا خاصًا في الولايات المتحدة، أسرع أسواقها نموًا خلال الـ 12-18 شهرًا الماضية. تتزامن توسيعات الشركة مع تطورات تنظيمية مواتية تميز سوق الولايات المتحدة عن السلطات الأوروبية والآسيوية الأكثر عدم يقينًا. يفسر هذا التركيز الجغرافي توظيف BVNK العدواني في أمريكا الشمالية، مما يجلب المواهب في مجال المنتجات والهندسة إلى الأرض.

أصول كويندايركت: تاريخ معقد

ما هي القصة الحقيقية لأصل شركة BVNK؟ اثنان من مؤسسي BVNK الأربعة، جيسي هيمسون-ستروثرز ودونالد جاكسون، أسسا سابقًا شركة المدفوعات عبر الحدود Coindirect في عام 2017 في كيب تاون. وقد خدمت الأسواق الناشئة حيث كان بإمكان العملاء تجاوز نظام سويفت العالمي المعقد عن طريق تحويل الأموال إلى عملات مستقرة، ثم تحويلها إلى اليورو أو الجنيه الإسترليني.

يقول ديفيس إن هذه كانت شركة مربحة اندمجت مع BVNK في يناير 2022، مما أدى إلى استيعاب إيرادات Coindirect. ومع ذلك، لا يوجد سجل لمثل هذا الاندماج في سجل الشركات. عندما تم الضغط عليه، أوضح ديفيس “يمكننا التفكير في الأمر أكثر كإعادة علامة تجارية.” استقال كل من هيمسون-ستراترز وجاكسون من مناصبهم كمديري Coindirect في أغسطس 2021 - بعد أسبوع واحد من تأسيس BVNK، شهرين قبل الإطلاق الرسمي لـ BVNK، وأربعة أشهر قبل “إعادة العلامة التجارية” المعلنة.

ربما يفسر الربحية الحالية لشركة Coindirect وقاعدة العملاء العالمية كيف أقنع مؤسسو BVNK شركة Tiger بالاستثمار $20m بعد أشهر فقط. يمتلك مؤسسو BVNK 60% من الشركة، مع احتفاظ Tiger بحوالي 17% بناءً على تقييم ما بعد الاستثمار ومبلغ الاستثمار. على الرغم من أن المقر الرئيسي لشركة BVNK يقع في لندن مع 40 موظفًا، إلا أن عملية دمج Coindirect تعني أن أكبر تركيز للموظفين - حوالي 70 شخصًا - لا يزال في كيب تاون.

تمثل هذه الحضور في الأسواق الناشئة من البداية العرض الفريد لبنك BVNK. “لدينا هذه القوة الأساسية في الأسواق الناشئة من أعمال المدفوعات عبر الحدود التي كانت لدينا لعدة سنوات”، يلاحظ ديفيس، مضيفًا أن إرث Coindirect يساعد BVNK على فهم كيفية نقل الأموال من الأسواق الناشئة إلى الأسواق المتقدمة باستخدام العملات المشفرة كوسيلة.

التوسع العدواني: من 40 إلى 250 موظفًا

ما هي استراتيجية نمو BVNK؟ زادت الشركة عدد موظفيها بنسبة 300٪ منذ أكتوبر 2021، من 40 إلى 160 موظفًا، وتخطط للوصول إلى 250 خلال 12 شهرًا. هذا التوسع يعد غير عادي لشركة تكنولوجيا مالية أوروبية في عامها الأول - ومن المؤكد أنه نادر في سوق الدب لعام 2022.

يضم الموظفون الجدد فرقًا عالمية مع أكثر من نصفهم في أدوار المنتج والهندسة. كما تقوم BVNK بتوظيف متخصصين في اللوائح أثناء توسعها في أسواق جديدة. لقد بدأت بالفعل التوسع في أمريكا الشمالية مع فرق المنتج والهندسة المعتمدة على الأرض.

“من المحتمل أن يكون هذا رهانًا على أن “الفوز” مدفوع بعملية شراء أراضٍ،” يقول أحد المستثمرين في التكنولوجيا المالية لموقع Sifted بشكل مجهول. “الآن “رخيص” للتوسع بينما العملات المشفرة ليست شائعة جدًا وبالتالي سيكون هناك عدد أقل من المنافسين الجدد الممولين. وهم يقومون برهان كبير على منصة متعددة الجوانب تتطلب الكثير من السيولة التنظيمية.”

تستهدف BVNK بقوة المواهب من أكبر شركات التكنولوجيا المالية في أوروبا. قام ديفيس بإجراء تواصل عبر لينكد إن منذ جمع الأموال في مايو، مستهدفاً الموظفين من ريفولوت، تشيك آوت، بايسايف، والشركات التي تركز على العملات المشفرة.

“الحصول على المواهب من Revolut كان مهمًا حقًا بالنسبة لنا. ما نحب في ثقافة Revolut هو الدافع وجانب 'إنجاز الأمور' فيها،” يقول ديفيس. “لقد حولت جولة التمويل Series A قدرتنا على التوظيف من الشركات المالية الكبيرة. كل شخص نقوم بتوظيفه يؤمن بشغف أن العملات المشفرة والتكنولوجيا المالية ستتحد، وأن الأموال ستنتقل بسلاسة بين الاثنين.”

المشهد التنافسي والموقع في السوق

ما الذي تنافس فيه BVNK؟ المنافس الرئيسي لها هو BCB Group في لندن، الذي تشمل عملائه بعض من أكبر بورصات العملات المشفرة في العالم. تواجه BVNK أيضًا لاعبين أصغر مثل Cryptopay و Mercuryo، بالإضافة إلى المنافسين الناشئين مثل Alchemy Pay و TripleA، إلى جانب العمالقة الراسخين مثل Ripple الذين يسعون إلى سوق الأموال الرقمية عبر الحدود.

تتميز BVNK من خلال خبرتها في الأسواق الناشئة، والامتثال التنظيمي متعدد الأسواق، وتكامل تدفقات العملات الورقية-العملات الرقمية-العملات الورقية. وتضع ادعاءات الشركة بوجود “وصول عالمي” لها كحل شامل لشركات المدفوعات التي ترغب في قدرات العملات الرقمية العالمية دون الحاجة إلى إدارة شركاء إقليميين متعددين.

الأسئلة المتكررة

ماذا تفعل BVNK بالفعل؟

تقدم BVNK بنية تحتية للدفع بالعملات المشفرة بين الشركات عبر واجهات برمجة التطبيقات التي تمكن الشركات من تسهيل المعاملات من عملة إلى عملة مشفرة، ومن عملة مشفرة إلى عملة، ومن عملة إلى عملة. تدير BVNK أيضًا عمليات الانتقال إلى ومن العملات المشفرة للشركات التي ترغب في الحصول على قدرات الدفع بالعملات المشفرة دون الحاجة لبناء البنية التحتية الخاصة بها.

من هم عملاء BVNK؟

تملك BVNK حوالي 150 عميلًا، حيث تمثل شركات المدفوعات 80٪ من هؤلاء، بما في ذلك شركات صرف العملات ومقدمي خدمات الدفع الإلكتروني. لا تكشف الشركة عن أسماء العملاء المحددة بشكل علني.

كيف تكسب BVNK المال؟

تفرض BVNK رسوم معاملات في كل مرة يتحرك فيها المال عبر منصتها، بالإضافة إلى رسوم صرف العملات على تحويلات العملات. وقد زادت الشركة إيراداتها بنسبة 250% منذ أكتوبر 2021.

هل BVNK مربحة؟

يقول المؤسس المشارك كريس هارمسي إن BVNK قد “تأرجح بين الربحية والخسارة” أثناء استثماره في النمو، ولكن الشركة تسير على الطريق الصحيح لتحقيق الربحية في عام 2026.

من الذي استثمر في BVNK؟

يشمل المستثمرون الرئيسيون Tiger Global ( و $40m Series A) و Citi Ventures بمبلغ غير معلن ( ومؤسسات أخرى. يمتلك مؤسسو BVNK 60% من الشركة.

)# لماذا تنمو BVNK بشكل عدواني خلال شتاء العملات المشفرة؟

تعتبر BVNK الظروف السوقية الحالية فرصة للتوسع “الرخيص” بينما تواجه عددًا أقل من المنافسين الذين تم تمويلهم حديثًا. تستند الاستراتيجية إلى الفوز من خلال الاستيلاء على الأراضي قبل الدورة الصاعدة التالية للعملات المشفرة.