تعتبر تيثر، أكبر شركة عملة مستقرة في العالم، مفاجأة للقطاع المالي وقطاع التعدين بخطوة غير متوقعة: الاستثمار مباشرة في صناعة الذهب.
بعد تسجيل أرباح قياسية بلغت 5.7 مليار دولار في النصف الأول من العام فقط، تفكر المجموعة التي يقودها باولو أردوينو في كيفية استخدام جزء من مواردها الكبيرة، التي تم جمعها بفضل نجاح عملة USDT، للدخول في قطاع الذهب المادي.
وفقًا لمصادر مقربة من المفاوضات، بدأت Tether محادثات مع شركات التعدين ومجموعات الاستثمار، مستكشفة الفرص على طول سلسلة توريد الذهب بالكامل: من الاستخراج إلى التكرير، وصولاً إلى التجارة وشركات الإتاوة.
اهتمام فاجأ قطاع التعدين التقليدي الحذر، مما أثار تساؤلات حول كيفية ملاءمة لاعب مبتكر وغير تقليدي في صناعة تاريخية محافظة.
الذهب وبيتكوين: علاقة تزداد قربًا تحتضنها العملاق تيذر
لم يخفِ الرئيس التنفيذي لشركة تثير، باولو أردوينو، إعجابه بالذهب، واصفًا إياه بأنه "بتكوين طبيعي". في بيان علني في مايو، أعلن أردوينو:
"أنا أعلم أن الكثيرين يعتقدون أن البيتكوين هو 'ذهب رقمي'. أنا أفضل أن أفكر من حيث البيتكوين: أعتقد أن الذهب هو مصدرنا الطبيعي."
رؤية تعكس العلاقة المتزايدة بين بعض القادة في قطاع العملات الرقمية والمعادن الثمينة، التي اعتبرت على مدى آلاف السنين كأصل ملاذ آمن، في حين أن البيتكوين له تاريخ لا يتجاوز الخمسة عشر عاماً كأصل رقمي.
ومع ذلك، فإن خطوة تيثر قد حيرت العديد من المشغلين في صناعة الذهب. "إنهم يحبون الذهب. لكنني لا أعتقد أن لديهم استراتيجية"، علق أحد التنفيذيين في التعدين. واصفًا تيثر بأنها "أغرب شركة تعاملت معها على الإطلاق"، مما يبرز الشكوك المحيطة بهذه الخطوة.
تحركات تيثير المالية في قطاع الذهب
على الرغم من المخاوف، قامت تيثير بالفعل بتعزيز موقعها الكبير في سوق الذهب. وفقًا للبيانات المالية الرسمية، تمتلك الشركة 8.7 مليار دولار من سبائك الذهب المخزنة في خزنة في زيورخ، والتي تُستخدم كضمان لعملتها المستقرة. وقد تم تعزيز هذه التعرضات بشكل أكبر في يونيو الماضي، عندما استحوذت استثمارات تيثير - الجهة المسؤولة عن إدارة استثمارات المجموعة - على حصة أقلية بقيمة 105 مليون دولار في الشركة الكندية Elemental Altus، المتخصصة في حقوق الذهب.
لم تتوقف مصالح تيثر عند هذا الحد. فقد بدأت الشركة مفاوضات مع عدة شركات ملكية أخرى، تقوم بتمويل المناجم مقابل حصة من الإيرادات المستقبلية. مؤخراً، استثمرت تيثر 100 مليون دولار أخرى في إليمينتال، تماماً عندما أعلنت الأخيرة عن اندماج مع المنافس EMX. قال خوان سارتوري، رئيس مبادرات الأعمال في تيثر، إن هذه العمليات هي جزء من استراتيجية المجموعة لزيادة "تعرضها للذهب".
التنويع والابتكار: بين الرموز والتمويل السلعي
بالإضافة إلى الاستثمارات المباشرة، استكشفت Tether أيضًا طرقًا أخرى لتعزيز وجودها في الذهب. كما أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز، بدأت الشركة محادثات مع Terranova Resources، وهي وسيلة استثمار تعدين مقرها جزر العذراء البريطانية، على الرغم من أن هذه المفاوضات لم تؤد إلى اتفاق.
في الوقت نفسه، تدير Tether XAUt (Tether Gold)، وهو رمز تشفير مرتبط بالذهب الفعلي. ومع ذلك، فإن نجاح هذا المنتج لا يزال محدودًا مقارنةً برمز USDT: تبلغ القيمة السوقية لـ XAUt 880 مليون دولار، وهو رقم متواضع مقارنة بـ 168 مليار دولار من USDT، العملة المستقرة الأكثر تداولًا في العالم.
لكن تنويع تيثر لا يقتصر على المعدن الثمين. فقد قامت المجموعة أيضًا ببناء موقع كبير في تمويل تجارة السلع، حيث تقدم تمويلًا قصير الأجل لنقل المواد الخام. وفقًا لمصادر الصناعة، فإن محفظة تداول تيثر في هذا المجال قد وصلت إلى عدة مليارات من الدولارات.
السياق: التقارب بين الذهب المادي والأصول الرقمية
اهتمام تيثر بالذهب هو جزء من اتجاه أوسع حيث تحاول جهات أخرى بناء جسر بين عالم العملات المشفرة والأصول الآمنة التقليدية. مثال على ذلك هو بلو غولد، وهي شركة مدرجة في ناسداك ومالكة لمنجم في غانا، والتي تخطط لإطلاق رموز رقمية مرتبطة بإنتاج الذهب المستقبلي.
الرئيس التنفيذي أندرو كافاغان مقتنع بأن:
"يمكن أن يصبح الرمز المدعوم بالذهب شائعًا عالميًا كشكل من أشكال العملة، لأن الناس يمكنهم إدراك مدى واقعيته: يمكنهم تحويله إلى سلع أو مباشرة إلى ذهب."
الأسئلة وآفاق المستقبل
على الرغم من طموحات تيثير، لا يزال قطاع التعدين حذرًا. إن سمعة الشركة كلاعب "غير تقليدي" وطبيعتها الرقمية العميقة تشكل تحديًا ثقافيًا لقطاع اعتاد على منطق أكثر تقليدية. يبقى أن نرى ما إذا كانت استراتيجية تيثير ستنجح في توطيد وابتكار قطاع، على الرغم من قدمه، إلا أنه الآن في قلب تحول عظيم.
تمثل رهان تيثر على الذهب، بين الاستثمارات المباشرة، والتوكنيزة، وتمويل السلع، محاولة جريئة لإعادة تعريف العلاقة بين المال الرقمي والأصول الملموسة. إذا كانت ناجحة، فقد تمثل حقبة جديدة للتقارب بين الذهب المادي والأصول الرقمية، مما يفتح سيناريوهات غير مسبوقة لكل من قطاع التعدين وقطاع العملات المشفرة.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
تتراهن تيثر على الذهب: استراتيجية عملاق العملة المستقرة تجاه قطاع التعدين
تعتبر تيثر، أكبر شركة عملة مستقرة في العالم، مفاجأة للقطاع المالي وقطاع التعدين بخطوة غير متوقعة: الاستثمار مباشرة في صناعة الذهب.
بعد تسجيل أرباح قياسية بلغت 5.7 مليار دولار في النصف الأول من العام فقط، تفكر المجموعة التي يقودها باولو أردوينو في كيفية استخدام جزء من مواردها الكبيرة، التي تم جمعها بفضل نجاح عملة USDT، للدخول في قطاع الذهب المادي.
وفقًا لمصادر مقربة من المفاوضات، بدأت Tether محادثات مع شركات التعدين ومجموعات الاستثمار، مستكشفة الفرص على طول سلسلة توريد الذهب بالكامل: من الاستخراج إلى التكرير، وصولاً إلى التجارة وشركات الإتاوة.
اهتمام فاجأ قطاع التعدين التقليدي الحذر، مما أثار تساؤلات حول كيفية ملاءمة لاعب مبتكر وغير تقليدي في صناعة تاريخية محافظة.
الذهب وبيتكوين: علاقة تزداد قربًا تحتضنها العملاق تيذر
لم يخفِ الرئيس التنفيذي لشركة تثير، باولو أردوينو، إعجابه بالذهب، واصفًا إياه بأنه "بتكوين طبيعي". في بيان علني في مايو، أعلن أردوينو:
"أنا أعلم أن الكثيرين يعتقدون أن البيتكوين هو 'ذهب رقمي'. أنا أفضل أن أفكر من حيث البيتكوين: أعتقد أن الذهب هو مصدرنا الطبيعي."
رؤية تعكس العلاقة المتزايدة بين بعض القادة في قطاع العملات الرقمية والمعادن الثمينة، التي اعتبرت على مدى آلاف السنين كأصل ملاذ آمن، في حين أن البيتكوين له تاريخ لا يتجاوز الخمسة عشر عاماً كأصل رقمي.
ومع ذلك، فإن خطوة تيثر قد حيرت العديد من المشغلين في صناعة الذهب. "إنهم يحبون الذهب. لكنني لا أعتقد أن لديهم استراتيجية"، علق أحد التنفيذيين في التعدين. واصفًا تيثر بأنها "أغرب شركة تعاملت معها على الإطلاق"، مما يبرز الشكوك المحيطة بهذه الخطوة.
تحركات تيثير المالية في قطاع الذهب
على الرغم من المخاوف، قامت تيثير بالفعل بتعزيز موقعها الكبير في سوق الذهب. وفقًا للبيانات المالية الرسمية، تمتلك الشركة 8.7 مليار دولار من سبائك الذهب المخزنة في خزنة في زيورخ، والتي تُستخدم كضمان لعملتها المستقرة. وقد تم تعزيز هذه التعرضات بشكل أكبر في يونيو الماضي، عندما استحوذت استثمارات تيثير - الجهة المسؤولة عن إدارة استثمارات المجموعة - على حصة أقلية بقيمة 105 مليون دولار في الشركة الكندية Elemental Altus، المتخصصة في حقوق الذهب.
لم تتوقف مصالح تيثر عند هذا الحد. فقد بدأت الشركة مفاوضات مع عدة شركات ملكية أخرى، تقوم بتمويل المناجم مقابل حصة من الإيرادات المستقبلية. مؤخراً، استثمرت تيثر 100 مليون دولار أخرى في إليمينتال، تماماً عندما أعلنت الأخيرة عن اندماج مع المنافس EMX. قال خوان سارتوري، رئيس مبادرات الأعمال في تيثر، إن هذه العمليات هي جزء من استراتيجية المجموعة لزيادة "تعرضها للذهب".
التنويع والابتكار: بين الرموز والتمويل السلعي
بالإضافة إلى الاستثمارات المباشرة، استكشفت Tether أيضًا طرقًا أخرى لتعزيز وجودها في الذهب. كما أفادت صحيفة فاينانشيال تايمز، بدأت الشركة محادثات مع Terranova Resources، وهي وسيلة استثمار تعدين مقرها جزر العذراء البريطانية، على الرغم من أن هذه المفاوضات لم تؤد إلى اتفاق.
في الوقت نفسه، تدير Tether XAUt (Tether Gold)، وهو رمز تشفير مرتبط بالذهب الفعلي. ومع ذلك، فإن نجاح هذا المنتج لا يزال محدودًا مقارنةً برمز USDT: تبلغ القيمة السوقية لـ XAUt 880 مليون دولار، وهو رقم متواضع مقارنة بـ 168 مليار دولار من USDT، العملة المستقرة الأكثر تداولًا في العالم.
لكن تنويع تيثر لا يقتصر على المعدن الثمين. فقد قامت المجموعة أيضًا ببناء موقع كبير في تمويل تجارة السلع، حيث تقدم تمويلًا قصير الأجل لنقل المواد الخام. وفقًا لمصادر الصناعة، فإن محفظة تداول تيثر في هذا المجال قد وصلت إلى عدة مليارات من الدولارات.
السياق: التقارب بين الذهب المادي والأصول الرقمية
اهتمام تيثر بالذهب هو جزء من اتجاه أوسع حيث تحاول جهات أخرى بناء جسر بين عالم العملات المشفرة والأصول الآمنة التقليدية. مثال على ذلك هو بلو غولد، وهي شركة مدرجة في ناسداك ومالكة لمنجم في غانا، والتي تخطط لإطلاق رموز رقمية مرتبطة بإنتاج الذهب المستقبلي.
الرئيس التنفيذي أندرو كافاغان مقتنع بأن:
"يمكن أن يصبح الرمز المدعوم بالذهب شائعًا عالميًا كشكل من أشكال العملة، لأن الناس يمكنهم إدراك مدى واقعيته: يمكنهم تحويله إلى سلع أو مباشرة إلى ذهب."
الأسئلة وآفاق المستقبل
على الرغم من طموحات تيثير، لا يزال قطاع التعدين حذرًا. إن سمعة الشركة كلاعب "غير تقليدي" وطبيعتها الرقمية العميقة تشكل تحديًا ثقافيًا لقطاع اعتاد على منطق أكثر تقليدية. يبقى أن نرى ما إذا كانت استراتيجية تيثير ستنجح في توطيد وابتكار قطاع، على الرغم من قدمه، إلا أنه الآن في قلب تحول عظيم.
تمثل رهان تيثر على الذهب، بين الاستثمارات المباشرة، والتوكنيزة، وتمويل السلع، محاولة جريئة لإعادة تعريف العلاقة بين المال الرقمي والأصول الملموسة. إذا كانت ناجحة، فقد تمثل حقبة جديدة للتقارب بين الذهب المادي والأصول الرقمية، مما يفتح سيناريوهات غير مسبوقة لكل من قطاع التعدين وقطاع العملات المشفرة.