إذا كنت مهتمًا بالتعرض الواسع لقطاع ميد كاب بليند في سوق الأسهم الأمريكية، فلا تبحث بعيدًا عن صندوق الاستثمار المتداول ألفا دي إكس (FNX)، وهو صندوق استثماري مُدار بشكل سلبي تم إطلاقه في 8 مايو 2007.
الصندوق مدعوم من قبل First Trust Advisors. لقد جمع أصولاً تزيد عن 1.15 مليار دولار، مما يجعله واحداً من صناديق ETF المتوسطة الحجم التي تحاول مطابقة قطاع Mid Cap Blend من سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا مزيج الشركات المتوسطة
بالمقارنة مع الشركات الكبرى والصغيرة، تميل الشركات المتوسطة إلى أن تكون لديها آفاق نمو أعلى وتكون أقل تقلبًا، على التوالي، مع قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. لذا، تتمتع هذه الأنواع من الشركات بتوازن جيد بين الاستقرار وإمكانات النمو.
تسمى صناديق الاستثمار المتداولة المختلطة بشكل مناسب، لأنها تميل إلى الاحتفاظ بمزيج من الأسهم النامية والقيمة، فضلاً عن إظهار خصائص من كلا النوعين من الأسهم.
التكاليف
تعتبر نسب المصروفات عاملًا مهمًا في عائد ETF وعلى المدى الطويل، يمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة، مع بقاء العوامل الأخرى كما هي.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.58%، مما يجعله واحدًا من المنتجات الأكثر تكلفة في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متراكم لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.22%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
على الرغم من أن ETFs تقدم تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في الحيازات الفعلية داخل الصندوق. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة جدًا تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع المالية - حوالي 20.2% من المحفظة. تكتمل الصناعات والسلع الاستهلاكية الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل Riot Platforms, Inc. (RIOT) حوالي 0.58% من إجمالي الأصول، تليها Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) و Fluor Corporation (FLR).
تشكل أكبر 10 حيازات حوالي 4.95% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
تسعى FNX لمطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX Mid Cap Core قبل الرسوم والمصاريف. مؤشر NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Core هو مؤشر معزز يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 600 Mid Cap.
عائد ETF حوالي 4.33% حتى الآن هذا العام وقد ارتفع بنحو 8% في آخر عام ( اعتبارًا من 08/19/2025). في فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 94.92 دولار و127.28 دولار.
يتمتع صندوق الاستثمار المتداول (ETF) ببيتا قدره 1.10 وانحراف معياري قدره 20.64% خلال فترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 451 حيازة، فإنه ي diversifies فعليًا المخاطر المرتبطة بالشركات.
تستمر القصة## البدائل
يحمل صندوق ألفا دكس ETF من فيرست ترست الخاص بشركات منتصف الحجم تصنيف Zacks ETF من 3 (احتفظ)، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة النفقات، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، فإن FNX هو خيار كافٍ لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في منطقة صندوق الأنماط - مزيج الشركات المتوسطة. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
يتتبع صندوق Vanguard Mid-Cap ETF (VO) وصندوق iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) مؤشرًا مشابهًا. بينما يمتلك صندوق Vanguard Mid-Cap ETF أصولًا بقيمة 86.31 مليار دولار، فإن صندوق iShares Core S&P Mid-Cap ETF يمتلك 97.54 مليار دولار. يتمتع صندوق VO بنسبة مصاريف تبلغ 0.04% بينما يتقاضى صندوق IJH 0.05%.
الخلاصة
خيار شائع بشكل متزايد بين المستثمرين الأفراد والمؤسسات، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي تكاليف منخفضة، وشفافية، ومرونة، وكفاءة ضريبية؛ كما أنها تعتبر وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، ابحث عن المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF في زاك.
هل تريد أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار من زاك؟ اليوم، يمكنك تحميل أفضل 7 أسهم للـ 30 يومًا القادمة. اضغط للحصول على هذا التقرير المجاني
ألفا DEX ETF (FNX): تقارير بحث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
هل يجب أن يكون صندوق الاستثمار المشترك First Trust Mid Cap Core AlphaDEX ETF (FNX) على رادارك الاستثماري؟
إذا كنت مهتمًا بالتعرض الواسع لقطاع ميد كاب بليند في سوق الأسهم الأمريكية، فلا تبحث بعيدًا عن صندوق الاستثمار المتداول ألفا دي إكس (FNX)، وهو صندوق استثماري مُدار بشكل سلبي تم إطلاقه في 8 مايو 2007.
الصندوق مدعوم من قبل First Trust Advisors. لقد جمع أصولاً تزيد عن 1.15 مليار دولار، مما يجعله واحداً من صناديق ETF المتوسطة الحجم التي تحاول مطابقة قطاع Mid Cap Blend من سوق الأسهم الأمريكية.
لماذا مزيج الشركات المتوسطة
بالمقارنة مع الشركات الكبرى والصغيرة، تميل الشركات المتوسطة إلى أن تكون لديها آفاق نمو أعلى وتكون أقل تقلبًا، على التوالي، مع قيمة سوقية تتراوح بين 2 مليار دولار و 10 مليار دولار. لذا، تتمتع هذه الأنواع من الشركات بتوازن جيد بين الاستقرار وإمكانات النمو.
تسمى صناديق الاستثمار المتداولة المختلطة بشكل مناسب، لأنها تميل إلى الاحتفاظ بمزيج من الأسهم النامية والقيمة، فضلاً عن إظهار خصائص من كلا النوعين من الأسهم.
التكاليف
تعتبر نسب المصروفات عاملًا مهمًا في عائد ETF وعلى المدى الطويل، يمكن أن تتفوق الصناديق الأرخص بشكل كبير على نظرائها الأكثر تكلفة، مع بقاء العوامل الأخرى كما هي.
تبلغ النفقات التشغيلية السنوية لهذا ETF 0.58%، مما يجعله واحدًا من المنتجات الأكثر تكلفة في هذا المجال.
لديها عائد توزيعات أرباح متراكم لمدة 12 شهرًا بنسبة 1.22%.
تعرض القطاع وأعلى الحيازات
على الرغم من أن ETFs تقدم تعرضًا متنوعًا يقلل من مخاطر الأسهم الفردية، يجب على المستثمرين أيضًا النظر في الحيازات الفعلية داخل الصندوق. لحسن الحظ، فإن معظم ETFs هي منتجات شفافة جدًا تكشف عن حيازاتها على أساس يومي.
هذا ETF لديه أكبر تخصيص لقطاع المالية - حوالي 20.2% من المحفظة. تكتمل الصناعات والسلع الاستهلاكية الثلاثة الأولى.
عند النظر إلى الحيازات الفردية، تمثل Riot Platforms, Inc. (RIOT) حوالي 0.58% من إجمالي الأصول، تليها Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) و Fluor Corporation (FLR).
تشكل أكبر 10 حيازات حوالي 4.95% من إجمالي الأصول تحت الإدارة.
الأداء والمخاطر
تسعى FNX لمطابقة أداء مؤشر Nasdaq AlphaDEX Mid Cap Core قبل الرسوم والمصاريف. مؤشر NASDAQ AlphaDEX Mid Cap Core هو مؤشر معزز يستخدم منهجية اختيار الأسهم AlphaDEX لاختيار الأسهم من مؤشر NASDAQ US 600 Mid Cap.
عائد ETF حوالي 4.33% حتى الآن هذا العام وقد ارتفع بنحو 8% في آخر عام ( اعتبارًا من 08/19/2025). في فترة الـ 52 أسبوعًا الماضية، تم تداوله بين 94.92 دولار و127.28 دولار.
يتمتع صندوق الاستثمار المتداول (ETF) ببيتا قدره 1.10 وانحراف معياري قدره 20.64% خلال فترة الثلاث سنوات الماضية، مما يجعله خيارًا متوسط المخاطر في هذا المجال. مع حوالي 451 حيازة، فإنه ي diversifies فعليًا المخاطر المرتبطة بالشركات.
تستمر القصة## البدائل
يحمل صندوق ألفا دكس ETF من فيرست ترست الخاص بشركات منتصف الحجم تصنيف Zacks ETF من 3 (احتفظ)، والذي يعتمد على العائد المتوقع لفئة الأصول، ونسبة النفقات، والزخم، من بين عوامل أخرى. وبالتالي، فإن FNX هو خيار كافٍ لأولئك الذين يسعون للحصول على تعرض في منطقة صندوق الأنماط - مزيج الشركات المتوسطة. قد يرغب المستثمرون أيضًا في النظر في بعض خيارات ETF الأخرى في هذا المجال.
يتتبع صندوق Vanguard Mid-Cap ETF (VO) وصندوق iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH) مؤشرًا مشابهًا. بينما يمتلك صندوق Vanguard Mid-Cap ETF أصولًا بقيمة 86.31 مليار دولار، فإن صندوق iShares Core S&P Mid-Cap ETF يمتلك 97.54 مليار دولار. يتمتع صندوق VO بنسبة مصاريف تبلغ 0.04% بينما يتقاضى صندوق IJH 0.05%.
الخلاصة
خيار شائع بشكل متزايد بين المستثمرين الأفراد والمؤسسات، تقدم صناديق الاستثمار المتداولة المدارة بشكل سلبي تكاليف منخفضة، وشفافية، ومرونة، وكفاءة ضريبية؛ كما أنها تعتبر وسيلة ممتازة للمستثمرين على المدى الطويل.
لمعرفة المزيد عن هذا المنتج ومنتجات ETF الأخرى، ابحث عن المنتجات التي تتناسب مع أهدافك الاستثمارية واقرأ المقالات حول أحدث التطورات في عالم استثمار ETF، يرجى زيارة مركز ETF في زاك.
هل تريد أحدث التوصيات من أبحاث الاستثمار من زاك؟ اليوم، يمكنك تحميل أفضل 7 أسهم للـ 30 يومًا القادمة. اضغط للحصول على هذا التقرير المجاني
ألفا DEX ETF (FNX): تقارير بحث ETF
تم نشر هذه المقالة في الأصل على Zacks Investment Research (zacks.com).
بحوث الاستثمار زاك
عرض التعليقات