Fonte: asktraders.com

Introdução

O canal Donchian, desenvolvido em 1936 pelo trader de futuros Richard Donchian, mostra tanto os valores altos quanto baixos do ativo ao longo de um tempo especificado, usando marcadores de candlestick para definir intervalos de tempo precisos. Os candlesticks são utilizados como indicadores gráficos em gráficos de mercado para exibir os valores mais altos, mais baixos, de abertura e de fechamento de um ativo.

O termo "candlesticks" foi derivado de sua forma cônica. Para o day trading, os canais Donchian são frequentemente usados para ajudar os traders a destacar tendências e períodos de intervalo (a diferença entre o pico e o preço mínimo de um ativo dentro de um período de tempo específico).

Além disso, os canais Donchian oferecem a opção de rastrear uma terceira linha, conhecida como banda média, entre as linhas baixa e alta anteriormente declaradas (as linhas superior e inferior são referidas como "linhas de canal"). Ao medir o aggreGate.io das linhas do canal ao redor, essa banda média é identificada. Os canais Donchian são especialmente úteis para day traders, pois podem ser usados em qualquer tipo de mercado financeiro e funcionam bem em todas as escalas de tempo. Os canais Donchian historicamente foram utilizados por analistas para ajudá-los a identificar e lucrar com posições de breakout que sinalizam um movimento de uma alta ou baixa anterior para gerar uma alta imediatamente inferior ou superior.

Além disso, o canal Donchian é um método de negociação de análise gráfica usado como sinal para negociação nos mercados de ações. Os traders usam principalmente esse sinal para identificar possíveis rompimentos e retrações. Um rompimento ocorre quando o preço de um ativo sobe acima de um nível de resistência (alta anterior) ou cai abaixo de um nível de suporte (baixa anterior). Uma retração, por outro lado, ocorre quando o valor de um ativo começa a retornar ao seu nível anterior após experimentar uma flutuação substancial, como quando uma ação declina 25% e depois sobe 22%.

Breve História do Canal Donchian

Os canais Donchian foram criados pelo proeminente comerciante de commodities e futuros americano Richard Donchian. Ele foi um pioneiro em futuros gerenciados, fundando a Futures Inc., o primeiro fundo de futuros, em 1949. Ele também ajudou a desenvolver o modelo de fundo mútuo dos EUA.

Donchian criou um conjunto abrangente de regras de negociação de seguimento de tendências enquanto trabalhava como analista de bolsa, o que lhe valeu o título de "o pai da negociação seguindo a tendência" no processo. Numerosos sistemas de negociação de bolsa foram desenvolvidos com base nessas diretrizes, alguns dos quais ainda estão em uso hoje.

Como Funciona o Canal Donchian?

O Canal Donchian emprega três bandas, a banda superior exibe o preço máximo do período anterior, e a banda inferior exibe o preço mais baixo do mesmo período. A média desses preços é então representada pela linha central.

As três bandas permitem que os negociantes estabeleçam uma posição no mercado para lucrar com um pico ou queda antecipada de valor, fornecendo sinais preditivos. Essas bandas mostram a atividade de mercado ao vivo de uma ação ou ativo financeiro.

Uma tendência de alta, que sinaliza uma posição longa de um ativo financeiro ou do mercado em geral, pode estar presente se o mercado estiver em tendência de alta. Da mesma forma, uma tendência de baixa é indicada se a tendência de mercado estiver indo na direção da banda inferior - esses sinais orientam os traders a estabelecer uma posição curta. A linha do meio, no entanto, pode implicar em menor volatilidade de mercado, e uma estratégia de espera pode ser usada enquanto se aguarda por sinais adicionais.

Como Calcular os Parâmetros do Canal Donchian?

Fonte: IG International — ig.com

A banda superior, a banda inferior e a linha média média são calculadas separadamente ao calcular os Canais Donchian.

O cálculo parece assim:

• Banda superior: Preço máximo durante os N períodos anteriores.
• Banda inferior: Preço mínimo durante os N períodos anteriores.
• Linha média: banda superior menos banda inferior dividida por 2.

Com base no período de tempo de medição em observação, que inclui minutos, horas, dias, semanas ou meses, e pode ter durações variadas. Essa duração será o número de sessões monitoradas (30 minutos, 24 horas, 20 dias ou 1 semana). O tempo de negociação padrão para os Canais Donchian é de 20 dias, o que corresponde à duração típica para negociação em um mês.

Métodos de Negociação para o Canal Donchian

Nas Canais Donchian, existem principalmente dois métodos: um que considera uma possível tendência de alta e o outro que considera uma possível tendência de baixa. Os traders distinguem entre essas duas estratégias usando a linha do meio. A técnica de negociação típica que permite a um trader monitorar constantemente o mercado e procurar estratégias de saída é o Canal Donchian.

A técnica do Canal Donchian é um indicador de volatilidade de preços; o canal será bastante estreito se as mudanças de preço forem mínimas, mostrando baixa volatilidade. No entanto, o canal será bastante amplo durante períodos de volatilidade extrema, quando as flutuações de preço são significativas.

Método de Negociação Altista

Fonte: IG International — ig.com

Uma tendência de alta é indicada se o preço de um ativo cruzar acima da linha do meio, o que é um sinal para os traders abrirem uma posição longa. Para observar se o preço atinge a banda superior, os traders manterão uma posição longa aberta.

Os traders provavelmente encerrarão suas posições compradas e iniciarão posições vendidas se o preço atingir a banda superior, mas não conseguir rompê-la, prevendo que o preço caia mais em direção à linha do meio. Mas se o preço ultrapassar a banda superior, isso indica a continuação de uma tendência de alta, e os traders podem manter suas posições compradas.

Normalmente, os traders desejam que o preço feche continuamente acima da banda superior por um período específico para se protegerem de negociar uma quebra falsa. Sinais de parada, como a perda de parada garantida, são usados no protocolo de negociação para evitar um recuo baixista nesta estratégia.

Método de Negociação Baixista

Origem: IG International — ig.com

Se o preço de um ativo cair abaixo do ponto médio, os traders devem abrir posições curtas. A menos que o preço atinja a banda inferior, os traders mantêm essa posição. Normalmente, os traders encerrarão suas posições curtas e iniciarão posições longas no ativo, esperando uma tendência de alta ao longo da linha média se o preço atingir a banda inferior sem ultrapassá-la.

No entanto, os traders manterão uma posição curta na expectativa de uma tendência baixista prolongada se o preço ultrapassar a banda inferior e cair continuamente abaixo da banda inferior por uma duração específica. Enquanto os traders mantêm posições curtas, os controles de parada também são usados para gerenciamento de risco, a fim de evitar uma tendência baixista.

Observação: Um trader tem duas opções ao negociar ativos: posições longas e posições curtas, essas são conhecidas como compra e venda, respectivamente.

Estratégias para Negociar o Canal Donchian

Os seguintes são dois métodos de negociação importantes que são comumente aplicados pelos traders: métodos de negociação de breakout e reversão.

Técnicas de Negociação de Rompimento

Com essa técnica de negociação de curto a médio prazo, o trader inicia uma tendência específica o mais rápido possível na esperança de que o preço do ativo ultrapasse a banda superior ou inferior, ou saia da faixa de negociação atual, por meio de uma tendência de alta ou baixa prolongada.

Técnica de Negociação de Reversão

Com essa abordagem, um trader pode pausar para uma reversão de tendência da tendência atual acontecer antes de executar uma posição curta ou longa, com base na reversão de tendência.

Como Aplicar o Canal Donchian no Mercado de Criptomoedas?

Fonte: Steemit

Devido às inúmeras propriedades do indicador, o Canal Donchian possui uma ampla variedade de aplicações. Os traders de criptomoedas devem examinar o mercado e todos os aspectos do conjunto de interações entre touros e ursos. O uso do indicador no processo de negociação seria, portanto, de interesse para os traders. Para identificar precisamente onde entrar e sair de posições longas ou curtas, os seguintes são os principais cenários e sugestões táticas para a aplicação bem-sucedida do Canal Donchian.

Volatilidade de Mercado

Dada a sua capacidade de refletir com precisão a volatilidade dos preços, o Canal Donchian é reconhecido como um indicador de volatilidade. Os traders podem determinar rapidamente se devem ou não assumir uma posição de negociação ao descobrir o nível de volatilidade do mercado. Além disso, ajuda a preparar os traders para responder adequadamente a mudanças drásticas. Por exemplo, se houver pouca volatilidade e o valor estiver em uma tendência de alta (touros), há uma boa possibilidade de que o movimento ascendente dure algum tempo.

Esta é uma ótima oportunidade para os traders assumirem uma posição longa (compra). O preço pode se tornar mais incerto quando a volatilidade aumenta, mas isso apresenta outra excelente oportunidade para abrir posições, embora a estratégia deva mudar.

Negociação de Breakout

Aplicar o indicador do Canal Donchian com trading de breakout é um dos usos mais comuns para ele. No entanto, os dois tipos mais comuns de breakouts são as quebras de trade dos níveis mais altos ou mais baixos do canal ou as quebras de trade do nível do meio do canal em ambas as direções. Em essência, é usado pelos traders de criptomoedas para procurar sinais para iniciar posições longas (compra) ou curtas (venda).

Toda vez que a linha superior do canal cruza a alta anterior, indicando uma posição longa potencial, ou toda vez que a linha inferior cruza a baixa anterior, indicando uma posição curta potencial, os sinais podem ser vistos. Simplificando, as negociações são estabelecidas quando o preço cruza o topo ou fundo dos extremos do canal. Isso implica que a tendência provavelmente permanecerá assim por um tempo. Isso ocorre porque a banda superior serve como nível de resistência, enquanto a banda inferior serve como nível de suporte.

Linha do meio

A linha média pode potencialmente fornecer indicações razoáveis além dos extremos do canal. Por exemplo, uma criptomoeda está se movendo com mínimas variações em direção à banda superior ou inferior, e está principalmente sendo negociada na linha média. Nesse caso, é seguro presumir que não há um padrão previsível atual e que o valor está passando por baixa volatilidade, o canal se estreitaria nessa situação. No entanto, é prudente considerar uma posição longa (compra) e lucrar com a alta se o mercado se mover em direção à banda superior. Os traders podem ir curtos se o movimento for em direção à banda inferior.

Exemplo de uma técnica de Canal Donchian

Fonte: asktraders.com

Qualquer ativo de negociação, como criptomoedas, pode ser executado com a técnica do Canal Donchian. Este método inclui algumas diretrizes claras de negociação, que devem interessar aos iniciantes. O caso possível de alta será usado para ilustrar o método para simplicidade. No entanto, ainda é válido em mercados de baixa. As diretrizes são as seguintes:

• Crie um gráfico e adicione o indicador do Canal Donchian. O indicador deve ser primeiro colocado no gráfico, idealmente um tipo de candlestick.
• Cuidado com o deslize do preço em direção à linha superior. A segunda etapa é observar o preço se mover consistentemente em direção à linha superior do canal por algum tempo. O preço não deve cair abaixo da linha média durante este período (linha mediana). Portanto, o preço deve seguir o lado superior do Canal Donchian. Isso mostra que a tendência de alta é forte, já que o preço da criptomoeda está subindo.
• A próxima melhor ação a ser tomada é observar uma reversão na qual o movimento de preço muda para o meio. Quando o preço cruza a banda inferior ou quebra abaixo da linha média, um trader está seguro para iniciar uma posição longa. Se o preço recuar para a linha média, é aconselhável que os traders iniciem uma posição longa e depois tomem uma segunda decisão de negociação quando o preço cair ainda mais em direção à posição inferior. Não há necessidade de uma segunda ordem de compra se o preço se recuperar imediatamente após ultrapassar abaixo da linha média. No entanto, este é o melhor momento para empregar uma estratégia poderosa de gestão de risco neste enfoque.
• Colocar um sinal de stop-loss, que deve ser posicionado abaixo da faixa inferior do indicador do Canal Donchian, é uma medida crucial de gerenciamento de risco. Se o preço se mover contra a operação, a ordem de stop irá interromper quaisquer perdas adicionais.

Erros Comuns a Evitar ao Negociar com o Canal Donchian

Fonte: tradingwithrayner.com

Tentar utilizar o Canal Donchian para identificar faixas de sobrecompra e sobrevenda é um dos maiores erros que os day traders cometem. De acordo com esses traders, se o preço estiver se aproximando da banda superior, o mercado de negociação está sobrecomprado e inevitavelmente começará a declinar em breve. Quando o preço atinge a banda superior, alguns traders podem até começar a abrir posições curtas. A alta, no entanto, pode durar mais tempo, deixando um trader imprudente sem dinheiro suficiente para manter a posição.

Para obter informações mais precisas sobre os prováveis níveis de sobrecompra ou sobrevenda do mercado, pode-se, em vez disso, utilizar indicadores de momentum como o Índice de Força Relativa ou oscilador estocástico. Caso contrário, o trader provavelmente acusará o Canal Donchian de fornecer informações incorretas.

Vantagens do Canal Donchian

• O Canal Donchian se estabeleceu como um indicador de negociação altamente eficaz ao longo do tempo em termos de sua capacidade de detectar a volatilidade do mercado e gerar um valor de mercado que combina os picos e vales de um período de tempo específico.
• Os Canais Donchian se comprimem para exibir uma faixa limitada e potencial mínimo de lucro para os day traders quando os valores dos ativos estão estáveis.
• As leituras do Canal Donchian se ampliarão quando os preços de mercado variarem, e este é tipicamente o tipo de cenário que é propício para lucros comerciais em direções de alta ou baixa.
• Os traders podem usar Canais Donchian para decidir se devem abrir posições longas ou curtas com base na direção geral do mercado.

Desvantagens do Canal Donchian

• É importante perceber que os mercados geralmente seguem os ciclos financeiros fundamentais que afetam a economia mundial como um todo, neste caso, o Canal Donchian tem pouco ou nenhum controle.
• Na realidade, os intervalos de tempo precisos escolhidos para traçar um canal Donchian em uma plataforma de negociação de análise técnica podem não ser uma representação precisa das condições econômicas reais que existem no mercado.
• Existe uma chance maior de que talvez o Canal Donchian produza sinais de negociação errôneos que possam potencialmente limitar os ganhos e prejudicar os resultados das negociações a curto prazo.

Conclusão

O indicador Donchian Channel é normalmente usado para detectar possíveis distorções de tendência no mercado. Quando as oscilações individuais de preços são dramáticas o suficiente para sinalizar que um ativo se tornou sobrecomprado ou sobrevendido, os canais Donchian normalmente têm as maiores taxas de sucesso. Eles podem se tornar extremamente benéficos desta forma quando os comerciantes estão buscando movimentos de tendência recentes quando eles ainda estão em um estágio inicial.

Além disso, as técnicas de negociação usando Canais Donchian de alta permitem que os traders comprem conforme as taxas de mercado diminuem para a linha inferior e começam a se reverter para cima. Por outro lado, as negociações de Canais Donchian de baixa concentram-se em tomar posições curtas quando os preços de mercado atingem a barreira superior antes de virar para baixo.

No entanto, outro indicador de análise técnica deve ser incluído como uma ferramenta de confirmação para os traders que desejam empregar o Canal Donchian em uma estratégia de negociação ativa, pois fazer isso frequentemente aumenta a probabilidade de que as negociações terão sucesso ao longo do tempo.