Nos últimos anos, as criptomoedas tornaram-se cada vez mais populares entre os investidores que procuram diversificar as suas carteiras. No entanto, a volatilidade e complexidade do mercado de criptomoedas podem tornar difícil para os investidores navigar na Gate.io. Como resultado, muitos investidores estão a recorrer a fundos de índice de cripto como forma de obter exposição ao mercado de criptomoedas sem a necessidade de conhecimento ou experiência aprofundados.

O que é um Fundo de Índice Cripto?

Um fundo de índice de cripto é um tipo de fundo de investimento que segue o desempenho de um índice de criptomoeda específico. Este índice é tipicamente composto por um conjunto das criptomoedas mais populares e respeitáveis, como Bitcoin, Ethereum e Litecoin. O valor do índice é calculado ao considerar o desempenho médio das criptomoedas individuais no conjunto.

O objetivo de um fundo de índice cripto é proporcionar aos investidores uma carteira diversificada de criptomoedas, sem a necessidade de comprar e gerir cada uma individualmente. Também permite aos investidores obter exposição ao mercado mais amplo de criptomoedas, sem os riscos associados ao investimento em uma única criptomoeda.

Os fundos de índice de cripto podem ser estruturados de várias maneiras, mas a maioria é gerida de forma passiva, o que significa que seguem o índice em vez de tentarem superá-lo ativamente. Esta abordagem é semelhante aos fundos de índice tradicionais, que se tornaram cada vez mais populares entre os investidores devido às suas taxas mais baixas e retornos mais previsíveis.

Um dos principais benefícios de um fundo de índice de cripto é que permite aos investidores aproveitar o potencial de crescimento do mercado de criptomoedas sem terem que se tornar especialistas na área. Além disso, como os fundos de índice detêm uma carteira diversificada de criptomoedas, tendem a ser menos arriscados do que investir em uma única criptomoeda. No entanto, é importante notar que não são investimentos livres de risco e o seu valor ainda pode flutuar devido à volatilidade do mercado de criptomoedas.

À medida que a popularidade das criptomoedas continua a crescer, é importante que os investidores compreendam as diferentes formas de investir no mercado. Os fundos de índice de cripto podem ser uma boa opção para aqueles que desejam investir em criptomoedas, mas não querem lidar com as complexidades da compra e venda de moedas individuais.

História dos Fundos de Índice de Cripto

A ideia de um fundo de índice cripto é relativamente nova, uma vez que o primeiro fundo de índice cripto foi lançado em 2017. O fundo foi criado por uma empresa chamada Bitwise Asset Management, que lançou o Fundo de Índice Privado Bitwise HOLD 10. O fundo tinha como objetivo rastrear o desempenho das 10 principais criptomoedas por capitalização de mercado.

Desde então, a popularidade dos fundos de índice de cripto aumentou significativamente, à medida que mais investidores mostraram interesse em obter exposição ao mercado de criptomoedas. Em 2018, vários novos fundos de índice de cripto foram lançados, incluindo o fundo de índice Crypto20, que acompanha as 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado.

O crescente interesse em fundos de índice de cripto levou ao desenvolvimento de uma variedade de estruturas de fundos e estratégias de investimento diferentes. Por exemplo, alguns fundos usam uma estratégia de pesos iguais, na qual cada criptomoeda no índice recebe um peso igual, enquanto outros usam uma estratégia de ponderação da capitalização de mercado, na qual cada criptomoeda é ponderada com base na sua capitalização de mercado.

Olhando para o futuro, parece provável que os fundos de índice de cripto continuem a desempenhar um papel importante no ecossistema da criptomoeda, à medida que mais investidores procuram ganhar exposição ao mercado e à medida que novas estruturas de fundos e estratégias de investimento são desenvolvidas.

Qual é a diferença entre cripto e fundos de índice tradicionais?

Embora os fundos de índice de cripto sejam semelhantes de muitas maneiras aos fundos de índice tradicionais, existem várias diferenças importantes que os distinguem. Aqui estão algumas das principais maneiras pelas quais os fundos de índice de cripto diferem dos fundos de índice tradicionais:

• Classe de ativos: Os fundos de índice tradicionais normalmente investem num conjunto de ações ou obrigações, enquanto os fundos de índice de cripto investem num conjunto de criptomoedas. Como tal, os riscos e recompensas associados aos fundos de índice de cripto são bastante diferentes dos associados aos fundos de índice tradicionais.
• Volatilidade: As criptomoedas são conhecidas pela sua volatilidade, e os fundos de índice de criptoativos não são exceção. Como resultado, os retornos de um fundo de índice de criptoativos são susceptíveis de ser muito mais voláteis do que os de um fundo de índice tradicional.
• Regulação: Os fundos de índice de cripto estão sujeitos a um conjunto diferente de regulamentações do que os fundos de índice tradicionais. Em particular, as regulamentações relacionadas com os fundos de índice de cripto não estão claras no que diz respeito à governação da criação e gestão dos mesmos, o que pode torná-los investimentos mais arriscados do que os fundos de índice tradicionais.

Como são estruturados os Fundos de Índice de Cripto?

Os fundos de índice de cripto podem ser estruturados de várias maneiras, mas existem algumas estruturas comuns que valem a pena discutir.

Fundos de Capital Aberto

Uma estrutura comum para fundos de índice de cripto é o fundo de capital aberto. Num fundo de capital aberto, os investidores podem comprar e vender ações no fundo a qualquer momento, com o preço das ações determinado pelo valor líquido dos ativos (NAV) dos ativos subjacentes. Os fundos de capital aberto são tipicamente geridos por um gestor de fundos profissional, que é responsável por comprar e vender os ativos no fundo para manter a alocação de ativos alvo.

Fundos de Investimento Fechados

Outra estrutura comum para fundos de índice cripto é o fundo fechado. Em um fundo fechado, o fundo emite um número fixo de ações, que são então negociadas em uma bolsa como uma ação. O preço das ações é determinado pela oferta e pela procura, e não pelo NAV dos ativos subjacentes. Os fundos fechados podem ser geridos ativa ou passivamente e podem ser negociados com um prémio ou desconto para o NAV dos ativos subjacentes.

Fundos Negociados em Bolsa (ETFs)

O fundo negociado em bolsa ou ETF é uma terceira estrutura comum para fundos de índice de cripto. Os ETFs são semelhantes aos fundos fechados no sentido em que são negociados numa bolsa como uma ação, mas também são semelhantes aos fundos abertos no sentido em que podem criar e resgatar ações com base na procura dos investidores. Os ETFs são tipicamente geridos de forma passiva e são concebidos para acompanhar o desempenho de um índice ou referência específicos.

Fundos Tokenizados

Nos últimos anos, tem havido uma tendência crescente em direção a fundos tokenizados, que utilizam a tecnologia blockchain para emitir ações do fundo como tokens numa plataforma descentralizada. Os fundos tokenizados são projetados para proporcionar aos investidores maior transparência e controlo sobre os seus investimentos, bem como custos mais baixos e tempos de liquidação mais rápidos.

Combinações

Também vale ressaltar que os fundos de índice de cripto podem ser estruturados de várias outras maneiras e podem incorporar elementos de múltiplas estruturas. Por exemplo, alguns fundos podem usar uma estrutura de capital fechado, mas ainda serem geridos de forma passiva, enquanto outros podem usar uma estrutura de capital aberto, mas negociar em uma bolsa como um ETF.

No geral, a estrutura específica de um fundo de índice de cripto dependerá de uma variedade de fatores, incluindo as preferências do gestor do fundo, o ambiente regulatório e as necessidades dos investidores. No entanto, ao compreender as diferentes estruturas disponíveis, os investidores podem tomar decisões mais informadas sobre qual tipo de fundo de índice de cripto é o mais adequado para eles.

Benefícios de Investir num Fundo de Índice Cripto

Existem várias vantagens em investir num fundo de índice de cripto, incluindo:

• DiversificaçãoAo investir num fundo de índice de cripto, os investidores ganham exposição a uma carteira diversificada de criptomoedas. Isso pode ajudar a reduzir o risco e aumentar as chances de gerar retornos a longo prazo.
• Risco Reduzido: Os fundos de índice de criptomoedas podem ajudar a reduzir o risco ao distribuir investimentos por várias criptomoedas. Isso pode ajudar a reduzir o impacto da volatilidade em qualquer criptomoeda específica.
• Gestão Profissional: Os fundos de índice de criptomoedas são tipicamente geridos por gestores de fundos profissionais que têm experiência na gestão de carteiras de criptomoedas. Isso pode ajudar a garantir que os investimentos sejam feitos de forma estratégica e informada.
• Acesso Fácil: Investir num fundo de índice de cripto é uma forma fácil e acessível para os investidores ganharem exposição ao mercado de criptomoedas. Isto é especialmente verdade para aqueles que não têm o conhecimento ou experiência para investir em criptomoedas por conta própria.
• Liquidez: Os fundos de índice de criptomoedas geralmente são altamente líquidos, o que significa que os investidores podem comprar e vender facilmente ações em bolsas de criptomoedas.
• Custos mais baixos: Os fundos de índice de criptomoedas podem oferecer custos mais baixos do que os fundos geridos ativamente, uma vez que o papel do gestor do fundo está principalmente focado no acompanhamento do desempenho do índice subjacente.

Riscos de Investir num Fundo de Índice de Cripto

Ao investir num fundo de índice de cripto pode oferecer vários benefícios, também existem alguns riscos a considerar:

Volatilidade:O mercado de criptomoedas é notoriamente volátil, e o desempenho de um fundo de índice de cripto pode estar sujeito a amplas flutuações.

Riscos Regulatórios:O ambiente regulatório em torno das criptomoedas está em constante evolução e alterações nas leis ou regulamentos podem ter um impacto no desempenho de um fundo de índice de cripto.

Riscos de Contraparte: Os fundos de índice de cripto são geralmente geridos por fornecedores externos, e os investidores devem confiar nesses fornecedores para acompanhar o desempenho do índice subjacente. Isso pode criar riscos de contraparte que devem ser considerados antes de investir.

Riscos de cibersegurança:Uma vez que os fundos de índice de cripto são negociados em bolsas de criptomoedas, existe o risco de violações de cibersegurança e roubo de ativos.

Exemplos de Fundos de Índice de Cripto

Fundo de Índice de Criptoativos Bitwise 10

Origem: Bitwise

O Bitwise 10 Crypto Index Fund é um índice ponderado por capitalização de mercado das 10 maiores criptomoedas. Este fundo oferece aos investidores exposição a uma carteira diversificada de ativos digitais, permitindo-lhes ganhar exposição ao mercado de criptomoedas mais amplo sem terem de selecionar ativos individuais por conta própria.

O Bitwise 10 Crypto Index Fund tem como objetivo fornecer valorização de capital a longo prazo, utilizando uma abordagem passiva e baseada em regras. Ele reequilibra mensalmente, certificando-se de que o fundo permaneça investido nas 10 principais criptomoedas por capitalização de mercado, e não use alavancagem ou negociação de margem. Este fundo de índice tem uma estratégia única de "beta líquido", que visa fornecer exposição ao amplo mercado de criptomoedas sem os riscos associados a investimentos diretos em ativos menos estabelecidos ou anomalias de mercado.

De acordo com a Bitwise, este fundo foi projetado para ser uma forma mais segura, econômica e conveniente de investir em criptomoedas em comparação com a compra de moedas individuais. O fundo possui rigorosas medidas de segurança, incluindo o armazenamento de ativos em cold storage com um custodiante regulamentado e a utilização de múltiplas camadas de criptografia para proteger os ativos.

Fundo de Grande Capitalização Digital da Grayscale

Origem: Grayscale

O Grayscale Digital Large Cap Fund é outro fundo de índice de cripto popular que acompanha uma carteira ponderada pelo limite de mercado das maiores moedas digitais. O fundo investe nas dez principais criptomoedas por capitalização de mercado.

O fundo é gerido de forma passiva, o que significa que investe num conjunto de criptomoedas, mantendo-as a longo prazo, sem tentar gerir ou negociar ativamente esses ativos. A estratégia de investimento da Grayscale está focada em manter ativos digitais com potencial de criação de valor a longo prazo, os quais acreditam poder capturar o crescimento e a disrupção da indústria de criptomoedas.

Uma característica única do Fundo de Grande Capitalização Digital Grayscale é que é estruturado como um fundo fiduciário e não como um fundo negociado em bolsa (ETF). Isso significa que não está listado em nenhuma bolsa e suas ações só podem ser compradas e vendidas diretamente através da Grayscale. Além disso, o fundo está aberto apenas a investidores institucionais, limitando as opções de investimento disponíveis para investidores individuais.

O Grayscale Digital Large Cap Fund é projetado para investidores que procuram uma opção de investimento passivo em criptomoedas. O fundo oferece uma maneira fácil para os investidores obterem exposição a um conjunto de ativos digitais, limitando o risco associado à detenção de uma única criptomoeda. O foco do fundo em criptomoedas de grande capitalização visa proporcionar aos investidores exposição aos ativos digitais mais estabelecidos, limitando o risco de investir em moedas menores e menos estabelecidas.

Cripto20

O Crypto20 é um fundo de índice de criptomoedas popular que expõe os investidores a um cesto diversificado de ativos digitais. O fundo tem como objetivo acompanhar o desempenho das 20 principais criptomoedas por capitalização de mercado e é projetado para fornecer retornos que reflitam o desempenho geral do mercado de criptomoedas.

O fundo utiliza uma estratégia de investimento passiva, o que significa que acompanha o desempenho dos ativos subjacentes e não gere ou negoceia ativamente a sua carteira. Ao investir numa cesta de criptomoedas, o fundo tem como objetivo proporcionar aos investidores uma ampla exposição ao mercado e reduzir o risco de deter uma única criptomoeda.

O Crypto20 é um fundo de índice tokenizado, o que significa que as suas ações são representadas por tokens na blockchain Ethereum. Estes tokens são livremente negociáveis e permitem aos investidores comprar e vender ações no fundo de forma descentralizada, segura e transparente. Os tokens são também projetados para serem mais económicos e acessíveis do que veículos tradicionais de investimento, como fundos mútuos e fundos negociados em bolsa.

O Crypto20 é projetado para investidores que procuram uma opção de investimento de baixo custo, diversificada e passiva no mercado de criptomoedas. O fundo tem como objetivo proporcionar exposição às criptomoedas mais significativas e estabelecidas, reduzindo o risco de deter uma única criptomoeda. Ao investir numa cesta de ativos digitais, o Crypto20 oferece aos investidores uma forma de participar no mercado de criptomoedas sem a necessidade de conhecimentos técnicos ou os riscos associados à gestão de investimentos em criptomoedas individuais.

Fundo de Índice da Bolsa da Coinbase

Origem: Coinbase

O Coinbase Index Fund é um fundo de índice de criptomoedas popular que investe numa ampla gama de ativos digitais. Este fundo foi lançado em 2018 e é oferecido pela Coinbase, uma das maiores bolsas de criptomoedas do mundo.

Em geral, o Coinbase Index Fund é uma escolha popular para investidores institucionais que procuram exposição ao mercado mais amplo de criptomoedas. Sua estratégia ponderada por capitalização de mercado, combinada com facilidade de uso, o torna uma opção atraente para aqueles que procuram investir em criptomoedas através de um fundo de índice.

Índice de Pulso DeFi

Fonte: Indexcoop

O Índice DeFi Pulse foi lançado em 2020 e é projetado para rastrear o desempenho de uma carteira diversificada de ativos de finanças descentralizadas (DeFi). DeFi é um subset em rápido crescimento do mercado de criptomoedas que inclui exchanges descentralizadas, plataformas de empréstimo e empréstimo, e outras aplicações financeiras que operam de forma descentralizada, ponto a ponto.

O Índice DeFi Pulse é composto pelas principais tokens DeFi, conforme determinado pelo sistema de classificação DeFi Pulse. As tokens do índice são ponderadas com base no seu valor total bloqueado (TVL), que mede a quantidade de criptomoedas e outros ativos atualmente bloqueados nos contratos inteligentes de cada projeto. Quanto maior o TVL de um projeto, maior é o seu peso no índice.

O índice é reequilibrado mensalmente para garantir que as suas participações permaneçam atualizadas com o mercado DeFi em rápida evolução. O Índice de Pulso DeFi não é gerido ativamente. Em vez disso, é projetado para fornecer exposição ao mercado mais amplo de DeFi de forma passiva e de baixo custo.

Os investidores podem obter exposição ao Índice DeFi Pulse através de várias plataformas diferentes, incluindo Set Protocol e TokenSets. Uma vez investido, o índice pode ser negociado em várias bolsas de criptomoedas diferentes, incluindo Uniswap e Sushiswap.

Em geral, o Índice de Pulso DeFi oferece aos investidores uma oportunidade única de obter exposição ao mercado DeFi em rápido crescimento de uma maneira simples, de baixo custo e passiva.

Conclusão

Os fundos de índice de criptografia são uma forma popular para os investidores obterem exposição ao mercado de criptomoedas sem necessidade de ter conhecimento ou experiência aprofundados. Ao investir em uma carteira diversificada de criptomoedas, os investidores podem se beneficiar de risco reduzido, gestão profissional e fácil acesso ao mercado de criptomoedas. No entanto, é importante considerar os riscos associados ao investimento em um fundo de índice de criptografia, como a volatilidade.